金融創(chuàng)新產(chǎn)品效應(yīng)研究

1、金融創(chuàng)新產(chǎn)品效應(yīng)研究【摘要】隨著我國金融體制改革的不斷深入，國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營機(jī)制、經(jīng)營方式發(fā)生著重大變化，產(chǎn)品創(chuàng)新逐步成為各家銀行業(yè)務(wù)拓展的著力點(diǎn)。但隨之帶來的各種有利與不利效應(yīng)也逐漸凸顯，如何正確處理金融產(chǎn)品創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)防范之間的博弈關(guān)系，是一個(gè)難點(diǎn)。本文從銀行的角度，以委托貸款為例，探討金融創(chuàng)新產(chǎn)品對(duì)銀行業(yè)的影響，并提出相關(guān)對(duì)策?！娟P(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；委托貸款；效應(yīng)研究綜觀世界金融發(fā)展史，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，金融創(chuàng)新儼然成為

2、金融體系促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“引擎”。而委托貸款作為金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的品種之一，它既對(duì)社會(huì)融資問題起到了“另辟蹊徑”的作用，也是商業(yè)銀行中間收益的一片“綠洲”。但收益必然與風(fēng)險(xiǎn)并存，委托貸款業(yè)務(wù)同樣也會(huì)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要對(duì)委托貸款這個(gè)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，研究其效應(yīng)的利弊，廓清對(duì)其的認(rèn)識(shí)，從而得出正確、客觀的評(píng)價(jià)。一、委托貸款的效應(yīng)研究委托貸款究竟是“蜜糖”還是“鳩酒”，一直是金融學(xué)家爭議的焦點(diǎn)，我認(rèn)為這個(gè)不能絕對(duì)而論，任何事物都是雙面的，

3、有正效應(yīng)的同時(shí)必然也伴隨著負(fù)效應(yīng)。只有探索一個(gè)合理的途徑，來盡量發(fā)揮其有效性，避開其不利，以達(dá)到相對(duì)的雙贏。后提供資金方未按承諾將委貸基金存入銀行，導(dǎo)致銀行墊款，成為沒有資金來源的“假委貸”；也有的商業(yè)銀行為擴(kuò)大市場(chǎng)份額，盲目對(duì)一些所謂資信好的大客戶發(fā)放貸款，使一些資金充裕的壟斷企業(yè)、集團(tuán)企業(yè)可以輕易地從商業(yè)銀行獲得穩(wěn)定的、低成本的信貸資金，再利用這些資金辦理委托貸款業(yè)務(wù)，從中獲取利差收益，以“貸”換“貸”。（2）銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。由于委托

4、貸款業(yè)務(wù)歸屬于一類信貸業(yè)務(wù)，在目前公司信貸業(yè)務(wù)的審查審批流程式中，實(shí)際并未對(duì)委托貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行具體審查，管理中容易出現(xiàn)“真空”。（3）銀行法律風(fēng)險(xiǎn)。從表面上看，委托貸款業(yè)務(wù)對(duì)銀行來說屬于無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。但在實(shí)際操作中，委托貸款業(yè)務(wù)已出現(xiàn)不少問題。如前幾年曝光的上海社保違規(guī)投資案和內(nèi)蒙古電力違規(guī)投資項(xiàng)目，所涉及的資金都是以委托貸款形式發(fā)放的。最高人民法院在《關(guān)于如何確定委托貸款協(xié)議糾紛訴訟主體資格的批復(fù)》（法復(fù)[1996]6號(hào)）中規(guī)定“

5、委托人可以委托貸款協(xié)議的受托人為被告，以借款人為第三人向人民法院提起訴訟”，因此在委托貸款中，銀行可能會(huì)因?yàn)榻杩钊嗽蚨萑敕稍V訟。根據(jù)《貸款通則》第七條規(guī)定，受托人有代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回貸款的責(zé)任，一旦失誤，銀行也要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。（4）資金來源風(fēng)險(xiǎn)。由于大多數(shù)委托企業(yè)將信貸資金與自有資金捆綁在一起，放在資金池中統(tǒng)一調(diào)劑使用，銀行無法掌握企業(yè)自有資金的比例和委托貸款資金的真實(shí)來源，也無法據(jù)此判斷企業(yè)是否違反了國家宏觀調(diào)控