創(chuàng)業(yè)策劃桂林旅游股份有限公司收購(gòu)桂林漓江大瀑布飯店可行性報(bào)告

1、桂林旅游：收購(gòu)桂林漓江大瀑布飯店項(xiàng)目可行性分析報(bào)告桂林旅游：收購(gòu)桂林漓江大瀑布飯店項(xiàng)目可行性分析報(bào)告收購(gòu)桂林漓江大瀑布飯店項(xiàng)目可行性分析報(bào)告桂林旅游股份有限公司收購(gòu)桂林漓江大瀑布飯店項(xiàng)目可行性分析報(bào)告為進(jìn)一步完善公司旅游產(chǎn)品鏈，形成完整的旅游接待體系，同時(shí)配套公司擬收購(gòu)的桂林“兩江四湖”環(huán)城水系項(xiàng)目，打造水上游桂林新一代旅游精品，桂林旅游股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”）擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金向控股股東桂林旅游發(fā)展總公司（以下簡(jiǎn)稱

2、“旅游總公司”）收購(gòu)其下屬全資企業(yè)桂林漓江大瀑布飯（以下簡(jiǎn)稱“漓江大瀑布飯店”）100%權(quán)益。本次收購(gòu)采取協(xié)議定價(jià)，以經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)核準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，結(jié)合交割審計(jì)結(jié)果確定。同時(shí)，本公司視本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金情況，擬利用募集資金償還漓江大瀑布飯店向中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行桂林象山支行借取的全部或部分長(zhǎng)期貸款。一、桂林漓江大瀑布飯店基本情況企業(yè)名稱：桂林漓江大瀑布飯店注冊(cè)地址：杉湖北路1號(hào)法定代表人：李克強(qiáng)注冊(cè)資金：人民幣2617萬(wàn)元經(jīng)濟(jì)

3、性質(zhì)：國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍：主營(yíng)住宿、飲食服務(wù)，兼營(yíng)洗衣、理發(fā)、廣式月餅的生產(chǎn)銷售。桂林漓江大瀑布飯店原名漓江飯店，系于1976年8月10日設(shè)立的全民所有制企業(yè)，隸屬于桂林市旅游局。旅游總公司組建后，由政府劃撥給旅游總公司。為適應(yīng)旅游市場(chǎng)發(fā)展需要，漓江飯店于2001年2月歇業(yè)，由旅游總公司按五星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行全面改擴(kuò)建，共投入資金4.16億元。2002年11月，改擴(kuò)建工程完工并投入試營(yíng)業(yè)，桂林漓江飯店正式更名為“桂林漓江大瀑布飯店”。漓江大瀑布

4、飯店是目前廣西規(guī)模最大、設(shè)施設(shè)備最豪華的五星級(jí)飯店，地處桂林市黃金地段的中心廣場(chǎng)一側(cè)，東臨秀麗的漓江，正對(duì)碧波蕩漾的杉湖，南鄰象山公園，北望獨(dú)秀峰、疊彩山，環(huán)境怡人，距機(jī)場(chǎng)25公里，火車站3公里（參見(jiàn)圖一）。飯店現(xiàn)有各類客房652間，并配有中、西餐廳、多功能廳、會(huì)議室、商場(chǎng)等。除商場(chǎng)、文物商店、康體水療、大玩家（經(jīng)營(yíng)根雕、奇石、名家名畫(huà)等收購(gòu)桂林漓江大瀑布飯店項(xiàng)目可行性分析報(bào)告2高檔次藝術(shù)品的場(chǎng)所）對(duì)外出租經(jīng)營(yíng)外，其余經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目均由酒店自

5、營(yíng)。圖一：桂林漓江大瀑布飯店地理位置圖二、漓江大瀑布飯店的經(jīng)營(yíng)情況漓江大瀑布飯店從2002年開(kāi)業(yè)以來(lái)至2008年底，共接待賓客94.32萬(wàn)人次，出租客房86.75萬(wàn)個(gè)夜間，累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.01億元，2006年、2007年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)729.04萬(wàn)元、1370.24萬(wàn)元，2008年雖受南方部分地區(qū)凍災(zāi)、四川汶川大地震及全球金融危機(jī)等一系列不可控因素影響，仍實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.91萬(wàn)元?；窘?jīng)營(yíng)情況如下：（一）接待情況漓江大瀑布飯店自20

6、02年改擴(kuò)建對(duì)外營(yíng)業(yè)以來(lái)，平均客房出租率和床位利用率呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)，2006年分別為79.82%和74.19%；2007年分別為79.51%和73.22%，2008年平均客房出租率和床位利用率仍分別達(dá)到57.77％、51.29％。漓江大瀑布飯店平均房?jī)r(jià)逐年上升，2008年平均房?jī)r(jià)為556.65元間。漓江年份房費(fèi)收入同比增長(zhǎng)餐費(fèi)收入同比增長(zhǎng)其他收入同比增長(zhǎng)總收入同比增長(zhǎng)2003年3214.421412.35311.874938.64200

7、4年5706.1177.52%2279.8261.42%543.1674.16%8529.0972.70%2005年6840.6419.88%2986.8431.01%594.429.44%10421.9022.19%2006年7635.0111.61%3736.3125.09%730.5822.91%12101.9016.12%2007年8956.0917.30%4249.1413.73%821.5512.45%14026.7815.

8、91%2008年7608.1315%3711.2612.66%836.01.76%12155.3913.34%收購(gòu)桂林漓江大瀑布飯店項(xiàng)目可行性分析報(bào)告42009年16月2690.1430.38%1156.5833.56%331.77%20.114178.4930.59%（三）盈利狀況由表三可知，2005年飯店虧損122.86萬(wàn)元，2006年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)729.04萬(wàn)元，凈資產(chǎn)收益率為15.90%；2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為1370.

9、24萬(wàn)元，凈資產(chǎn)收益率為23.0%，飯店呈現(xiàn)出了盈利能力持續(xù)增強(qiáng)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。2008年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.91萬(wàn)元，盈利下降的主要原因是：2008年一系列的重大事件影響了客源市場(chǎng)。2008年受南方部分地區(qū)凍災(zāi)、四川汶川大地震及全球金融危機(jī)等不可控因素影響，游客接待量特別是入境游客接待量下降幅度較大，但酒店仍實(shí)現(xiàn)了盈利27.91萬(wàn)元。同時(shí)，還需注意的是，漓江大瀑布飯店主要采取負(fù)債經(jīng)營(yíng)的方式。至2006年底、2007年底、2008年底，飯店

10、負(fù)債總額分別為42801萬(wàn)元、38839萬(wàn)元、37250萬(wàn)元。由表四可知，最近三年飯店利息支出占飯店財(cái)務(wù)費(fèi)用的95%以上，利息支出占營(yíng)業(yè)收入20%以上。如能償還部分債務(wù)，改善飯店資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改變當(dāng)前的負(fù)債經(jīng)營(yíng)方式，飯店盈利能力將進(jìn)一步提高。表三：漓江大瀑布飯店盈利情況表項(xiàng)目2008年度2007年度2006年度2005年度營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）12155.3914026.7812101.9110421.90營(yíng)業(yè)成本（萬(wàn)元）5207.575630.