量化交易方法及應(yīng)用研究.pdf

1、金融市場的發(fā)展日新月異，各類交易者可以參與包括股票、債券、期貨、外匯等在內(nèi)的各類金融市場，通過自己的交易行為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、獲得收益。有獲利價(jià)值的金融市場交易方法對于市場交易者來說具有非常高的價(jià)值，人們對于尋找這樣的交易方法不遺余力。金融市場中的交易方法可以分為量化交易方法和非量化交易方法。
　　 對交易方法的各個(gè)規(guī)則都進(jìn)行了量化設(shè)計(jì)的，稱之為量化交易方法。量化交易方法的交易規(guī)則和交易結(jié)果是可以客觀評價(jià)的。本文選擇量化交易方法作為研究

2、目標(biāo)。
　　 研究的目的是分析有獲利價(jià)值的量化交易方法是否存在、如果存在則應(yīng)該按照什么樣的步驟來設(shè)計(jì)出這樣的方法。
　　 本文通過將理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合來研究有效量化交易方法的可行性和可操作性。
　　 首先，介紹交易方法的發(fā)展過程，包括基本分析、技術(shù)分析等分析方法，以及市場有效性理論。行為金融學(xué)證明，市場中的交易者無論是作為個(gè)體還是整體都有很多非理性行為，而這些非理性行為所導(dǎo)致的市場無效性是存在有獲利價(jià)值的交

3、易方法的市場基礎(chǔ)。
　　 其次，介紹量化交易方法需要包含的規(guī)則，包括：交易目標(biāo)、邏輯基礎(chǔ)、交易頻率、手續(xù)費(fèi)、開平倉方法、倉位管理、資金規(guī)模等等。對于這些規(guī)則在構(gòu)成整個(gè)交易方法中的作用進(jìn)行詳細(xì)的分析。
　　 再次，介紹如何對量化交易方法進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)的測試，在測試數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上分析交易方法的效果，并根據(jù)歷史交易效果推測交易方法在未來交易中的有效性。本文介紹了交易測試工具TradeStation，以及如何利用該工具導(dǎo)入歷史數(shù)據(jù)并

4、編寫測試程序、對交易方法進(jìn)行測試和優(yōu)化。進(jìn)行詳細(xì)的測試，并根據(jù)測試結(jié)果來調(diào)整交易方法的細(xì)節(jié)，是尋找有獲利價(jià)值的交易方法、并證明該方法有效性的重要步驟。
　　 最后，本文使用所介紹的理論和測試工具，設(shè)計(jì)應(yīng)用于中國股指期貨交易的量化交易方法。通過逐步測試，得出該交易方法的具體規(guī)則與優(yōu)化參數(shù)。以此證明，設(shè)計(jì)出有獲利價(jià)值的量化交易方法是可行的。同時(shí)，每個(gè)交易者有自身的工作、生活狀況以、心理基礎(chǔ)特點(diǎn)以及盈利目標(biāo)，這是能否使用一個(gè)交易方法的