公司與勞動者之間股權(quán)激勵協(xié)議的相關(guān)法律問題

1、1非上市公司股權(quán)激勵制度相關(guān)法律問題探析作者：盛杰【內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要】股權(quán)激勵最早出現(xiàn)在上市公司，但隨著企業(yè)的經(jīng)營管理制度的不斷發(fā)展，早已在有限責(zé)任公司中不斷蔓延而且活力四射。同樣作為激勵的一種方式，但因所處壞境的差異，難免具有不同的法律特征。非上市有限公司自身的人合與資合的雙重性，從而決定了其股權(quán)激勵的獨有特點以及實務(wù)中面臨的而必須解決的諸多法律問題。因很少有針對有限公司的股權(quán)激勵的相關(guān)法律性的規(guī)定，實務(wù)中的做法也無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。因此，面

2、對有限公司中的這種長效的激勵機(jī)制，探析其相關(guān)法律問題成為必要且具有重要意義?！娟P(guān)鍵詞關(guān)鍵詞】有限公司、股權(quán)激勵、效力及相關(guān)法律問題非上市有限責(zé)任公司（以下簡稱公司）管理過程中，為了解決招工難以及穩(wěn)定公司人員，特別是公司高管人員或核心技術(shù)人員，提高其責(zé)任感及工作積極性，使其與公司結(jié)成利益共同體，從而實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定的效益增長，常以公司或公司股東名義通過與員工簽訂股權(quán)激勵協(xié)議的方式以吸引人才。在股權(quán)激勵協(xié)議中，雙方約定各方3有條件，例如

3、股權(quán)激勵對象在一定期限內(nèi)不得離職，若離職，則要以支付違約金的方式向公司承擔(dān)違約責(zé)任或公司有權(quán)收回勞動者已經(jīng)實際享有的利益。實務(wù)中，為了防止無法有效制約被激勵者所以股權(quán)往往不發(fā)生變更登記而由他人代為持有，這應(yīng)該也是有限公司中股權(quán)激勵的最根本特征。因為，不可否認(rèn)，如果股權(quán)發(fā)生變更登記至員工名下，則難免失去了股權(quán)激勵的真正意義，甚至說員工已成為正真意義上的股東了，也就談不上所謂的股權(quán)激勵。這種不發(fā)生股權(quán)變更的股權(quán)激勵協(xié)議，在雙方一旦產(chǎn)生糾紛，

4、其效力之爭就成了首應(yīng)解決的法律問題。本人認(rèn)為，按照目前法律規(guī)定，判斷股權(quán)激勵協(xié)議的效力關(guān)鍵在于考量在股權(quán)激勵協(xié)議的簽訂主體而無需過多考慮其他非決定性因素。即常見的兩種情形，第一種，以公司其中一股東出面將自身的部分股權(quán)稀釋出來，與被激勵的員工簽訂協(xié)議，這種情形在家族企業(yè)中比較常見，因為原股東之間原本就是一個利益整體，股權(quán)的稀釋一定程度上并無實質(zhì)性影響；另一種，在股東均予以認(rèn)可的情況下，直接以公司名義出面與員工簽訂股權(quán)激勵協(xié)議，確認(rèn)公司相應(yīng)