27086金融風(fēng)險(xiǎn)控制與管理自考復(fù)習(xí)資料

1、第一章第一章金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管綜述金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管綜述(一)金融風(fēng)險(xiǎn)的概念金融風(fēng)險(xiǎn)的概念１、識(shí)記：１、識(shí)記：（１）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義（１）金融風(fēng)險(xiǎn)的定義一種表述認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，由于金融體系和金融制度的問題、金融政策的失誤以及經(jīng)濟(jì)主體在從事金融活動(dòng)時(shí)因決策失誤，客觀條件變化或其他情況而有可能使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失等原因，客觀上會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，導(dǎo)致一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)停滯甚至倒退的可能性。另一種表述認(rèn)為，金融風(fēng)險(xiǎn)

2、是指在貨幣經(jīng)營(yíng)和信用活動(dòng)中，由于各種因素隨機(jī)變化的影響，使金融機(jī)構(gòu)和投資者的實(shí)際收益與預(yù)期收益相背離的不確定性及其資產(chǎn)蒙受損失的可能性。２、領(lǐng)會(huì)：２、領(lǐng)會(huì)：（1）金融風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的一個(gè)重要特征：金融風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的一個(gè)重要特征：（2）金融風(fēng)險(xiǎn)是行為人遭受損失的不確定性：金融風(fēng)險(xiǎn)是行為人遭受損失的不確定性：（3）金融風(fēng)險(xiǎn)的成因是金融活動(dòng)中的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)的成因是金融活動(dòng)中的不確定性。(二)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類金

3、融風(fēng)險(xiǎn)的種類識(shí)記：識(shí)記：（１）匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率風(fēng)險(xiǎn)：匯率的波動(dòng)給行為人造成損失的不確定性。（２）利率風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)：由于市場(chǎng)價(jià)格變化（利率變化）引起金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)，或銀行及其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場(chǎng)利率變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（３）信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)：由于信用活動(dòng)中存在不確定性而遭受損失的可能性。由于金融機(jī)構(gòu)（如銀行）運(yùn)用資金，對(duì)客戶進(jìn)行貸款，借款人不能按期歸還貸款本息所形成的風(fēng)險(xiǎn)。（最大風(fēng)險(xiǎn)）（４）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指存

4、款人以正當(dāng)理由要求提款時(shí)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)不能支付的風(fēng)險(xiǎn)（５）系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：金融系統(tǒng)如銀行系統(tǒng)內(nèi)部軟硬件發(fā)生錯(cuò)誤、損壞而危害金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)。（６）管理風(fēng)險(xiǎn)：管理風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)管理層在管理程序、管理機(jī)制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn)紕漏對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（７）犯罪風(fēng)險(xiǎn)：犯罪風(fēng)險(xiǎn)：金融機(jī)構(gòu)要時(shí)刻面對(duì)來自外部和內(nèi)部或內(nèi)外勾結(jié)針對(duì)其犯罪活動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。（８）國(guó)家、政府和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)家、政府和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：一國(guó)政府更迭或首腦更替帶來的政

5、策變化的風(fēng)險(xiǎn)，或一個(gè)國(guó)家政策、法規(guī)的調(diào)整給金融機(jī)構(gòu)帶來的各種各樣風(fēng)險(xiǎn)。（９）關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)：關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)：由于相關(guān)產(chǎn)業(yè)或相關(guān)市場(chǎng)發(fā)生嚴(yán)重問題，而使行為人遭受損失的可能性。(三)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征金融風(fēng)險(xiǎn)的特征識(shí)記：識(shí)記：（１）客觀性：客觀性：客觀性的原因①市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的有限理性；②市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的機(jī)會(huì)主義傾向；③信用中介性和對(duì)象的復(fù)雜性。（２）潛在性和累積性：潛在性和累積性：由于金融機(jī)構(gòu)和融資者間存在著極大的信息不對(duì)稱，而微觀金融主體對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格變化

6、的信息優(yōu)勢(shì)極不完全的，因此金融風(fēng)險(xiǎn)具有很大的潛在性，并在各金融機(jī)構(gòu)中不斷累積。（３）突發(fā)性和加速性：突發(fā)性和加速性：由于微觀金融主體的投機(jī)化行為模式，金融風(fēng)險(xiǎn)具有加速累積的特點(diǎn)，金融泡沫越吹越大。而一旦風(fēng)險(xiǎn)累積超過一定的臨界值，隨著某一具體金融事件的發(fā)生，社會(huì)個(gè)體的“信用幻覺”被打破，潛在風(fēng)險(xiǎn)遂突發(fā)為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)體的投機(jī)化行為模式再次起到加速器的作用，經(jīng)濟(jì)危機(jī)最終形成。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，它不同于其他風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)只在既定范圍內(nèi)勻速運(yùn)動(dòng)，而是因

7、風(fēng)險(xiǎn)失去信用基礎(chǔ)而加速變動(dòng)。一旦金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，往往伴隨著突發(fā)性、加速性，直到形成后果更為嚴(yán)重的金融危機(jī)。（４）擴(kuò)散性與傳染性：擴(kuò)散性與傳染性：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失或失敗，不但影響自身的生產(chǎn)和發(fā)展，更多的是導(dǎo)致眾多的儲(chǔ)蓄者或投資者的失敗，從而引起社會(huì)的動(dòng)蕩。擴(kuò)散性是指?jìng)€(gè)別金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)，會(huì)迅速擴(kuò)張到其他金融機(jī)構(gòu)，乃至波及整個(gè)金融體系。由于國(guó)際金融交往日益頻繁，一國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)通過各種渠道實(shí)現(xiàn)跨國(guó)“傳染”。一旦一國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)釀成金融

8、危機(jī)，很快就會(huì)傳染給其他國(guó)家，于是形成“多米諾骨牌”效應(yīng)。這一特征在全球金融一體化成為趨勢(shì)的今天顯得尤為突出。（５）破壞性：破壞性：金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，不僅使客戶和股東蒙受很大的經(jīng)濟(jì)損失，而且往往波及社會(huì)再生產(chǎn)的所有環(huán)節(jié)，影響社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，造成社會(huì)巨額的經(jīng)濟(jì)損失，甚至危及社會(huì)穩(wěn)定，引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。（６）可控性：可控性：雖然金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)往往由偶然事件引起，但由于其產(chǎn)生與發(fā)展都有一定的規(guī)律可循，因此又是可以防范與

9、控制的，市場(chǎng)金融主體可以根據(jù)一定的方法、制度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前識(shí)別、分析和預(yù)測(cè)。（７）周期性：周期性：金融運(yùn)行是在既定的貨幣政策環(huán)境下，并處于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體循環(huán)之中，因此金融風(fēng)險(xiǎn)第二章第二章金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境因素分析金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境因素分析（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境因素分析（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境因素分析１、識(shí)記：（１）虛擬資本（１）虛擬資本：與實(shí)物資本相分離的、本身沒有價(jià)值的，僅是取得一定收益權(quán)的憑證。如股票、債券、商業(yè)票據(jù)和其他可轉(zhuǎn)讓證券。（2）

10、蒙代爾三角）蒙代爾三角：在資本完全自由流動(dòng)的情況下，要想維持固定匯率制，就只能犧牲貨幣政策的有效性和獨(dú)立性。（3）貨幣政策：）貨幣政策：政府貨幣當(dāng)局即中央銀行通過銀行體系變動(dòng)貨幣供給量來調(diào)節(jié)總需求的政策。２、領(lǐng)會(huì)：一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動(dòng)態(tài)性帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)（1）實(shí)體經(jīng)濟(jì)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)：（2）虛擬資本運(yùn)行與泡沫經(jīng)濟(jì)帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)：（3）宏觀經(jīng)濟(jì)政策帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)：1.各種政策手段、工具難以協(xié)調(diào)配合。2.宏觀政策對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的直接影

11、響。3.政策的時(shí)滯性帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。二、貨幣體系不確定性帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)（1）貨幣職能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)：1.價(jià)值尺度帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。2.流通手段帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。3.貯藏手段帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。4.支付手段帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。5.世界貨幣帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。（2）貨幣供求和需求帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)：1.貨幣供給帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。2.貨幣需求帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。三、信息不對(duì)稱帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)：（1）信息不對(duì)稱性將導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。（2）存款市場(chǎng)的信息不對(duì)稱引發(fā)并加

12、劇銀行恐慌四、制度變遷帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)：（1）金融產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰；（2）我國(guó)改革與發(fā)展戰(zhàn)略的失誤；（3）金融替代財(cái)政，承擔(dān)了轉(zhuǎn)軌中轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)；（4）政府對(duì)金融系統(tǒng)的直接干預(yù)；（5）各項(xiàng)改革政策推進(jìn)不同步，各領(lǐng)域市場(chǎng)化程度不同步；（6）法律、規(guī)章等社會(huì)經(jīng)濟(jì)正式制度不健全；（7）習(xí)慣、道義等意志形態(tài)改革滯后。（二）金融體系內(nèi)部不確定性因素分析（二）金融體系內(nèi)部不確定性因素分析1、識(shí)記：（１）貨幣市場(chǎng)：（１）貨幣市場(chǎng)：專門融通短期資金的場(chǎng)所（其

13、交易的標(biāo)的物有貨幣頭寸、存單、票據(jù)、短期公債等，因其償還期限短，風(fēng)險(xiǎn)小且流動(dòng)性強(qiáng)，被視為具有類似于貨幣的功能。）（2）資本市場(chǎng)：）資本市場(chǎng)：專門融通期限在一年以上的中長(zhǎng)期資金的市場(chǎng)。（3）外匯市場(chǎng)：）外匯市場(chǎng)：進(jìn)行外幣和以外幣表示的支付憑證買賣的市場(chǎng)。（4）外匯風(fēng)險(xiǎn)：）外匯風(fēng)險(xiǎn)：匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的影響具有不確定性，這種不確定性就是所謂的外匯風(fēng)險(xiǎn)。2、領(lǐng)會(huì)：（１）金融工具的不確定性：（１）金融工具的不確定性：①票據(jù)業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分析