00150金融理論與實(shí)務(wù)自考重點(diǎn)資料復(fù)習(xí)資料

1、1第一章貨幣與貨幣制度第一章貨幣與貨幣制度2011.42015.101.[識(shí)記識(shí)記]貨幣形式演變的過程？貨幣形式演變的過程？P49P54一、商品貨幣一、商品貨幣:1、實(shí)物貨幣、實(shí)物貨幣:世界上最早的貨幣是實(shí)物貨幣。2、金屬、金屬貨幣貨幣:我國最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣，西方金屬鑄幣的典型形式是銀元。二、信用貨幣二、信用貨幣【2011.4單選】【2012.7名詞】信用貨幣是不足值貨幣，即作為貨幣商品的實(shí)物，其自身的商品價(jià)值低于其作為貸幣的購

2、買價(jià)值。1、紙幣、紙幣:紙制貨幣是指用紙制作的貨幣，我國是世界C、信托上使用紙幣最早的國家。2、銀行券銀行券：銀行券是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證(生活中的通俗稱謂是“現(xiàn)鈔”)，也是一種紙制貨幣。3、存款貨幣存款貨幣[2013.04單選單選]：能夠簽發(fā)支票的活期存款發(fā)揮著與銀行券同樣的購買功能，我們將其稱作“存款貨幣”?！?01510單選題單選題】4、電子貨幣電子貨幣【2014.10單選】：所謂電子貨幣，是指處于電磁信號(hào)形

3、態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣，其最主要的表現(xiàn)形式是銀行發(fā)行的各種銀行卡，如借記卡、信用卡等?！绢I(lǐng)會(huì)領(lǐng)會(huì)】貨幣形式的演變歷程及其推動(dòng)力。貨幣形式的演變歷程及其推動(dòng)力。15154【2015.4簡(jiǎn)答】(1)貨幣產(chǎn)生后，伴隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展，貨幣形式經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過程，充當(dāng)貨幣的材料從址初的各種實(shí)物發(fā)展到統(tǒng)一的金屬，再發(fā)展到用紙制造貨幣，進(jìn)而出現(xiàn)存款貨幣、電子貨幣。(2)推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是商品生產(chǎn)、商品交

4、換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求?！?011.4單選】2.〔識(shí)記〕貨幣的職能有哪些貨幣的職能有哪些[2014.10單選單選]一、交易媒介職能一、交易媒介職能1、計(jì)價(jià)單位2、交易媒介3、支付手段二、財(cái)富貯藏職能：財(cái)富貯藏職能：人們是以貨幣形式貯藏財(cái)富，還是以其他形式貯藏財(cái)富，取決于人們對(duì)不同財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)比?！?011.7單選】4、國家貨幣制度的歷史演變過程、國家貨幣制度的歷史演變過程一、一、金屬金屬貨幣制度貨幣制度1、銀本位制銀本位

5、制2、金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制【2012.7簡(jiǎn)答】金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象是兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣即良幣，就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣即劣幣排斥在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法則”。3、金本位制金本位制最早實(shí)行金本位制的是英國。金本位制包括以下三種形態(tài)：（1）金幣本位制【2014.10【2014.10簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答】【2013

6、.04】【2013.04單選單選】金幣本位制是典型的金本位制，其基本特點(diǎn)是：黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力，金幣可以自由鑄造和自由溶化；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國境。（2）金塊本位制【201510多選題多選題】金塊本位制又稱生金本位制，在這種貨幣制度下，已經(jīng)不再鑄造金幣，市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券只能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換成金塊。（3）金匯兌

7、本位制金匯兌本位制又稱虛金本位制，銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，要想兌換黃金，只能先兌換成本國在該國存有黃金并與該國貨幣保持固定匯率國家的外匯，然后再用外匯在該國兌換黃金。無限法償：無限法償：償付能力又叫法償能力，指貨幣所具有的法定支付能力。分為有限法償和無限法償兩種情況?！?01510【201510名詞解釋題名詞解釋題】二、不兌現(xiàn)的二、不兌現(xiàn)的信用信用貨幣制度貨幣制度[2012.04簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答][2015.04多選]1、流通中的貨幣都是信用

8、貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。2、信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。3、國家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。5.〔領(lǐng)會(huì)〕我國人民幣制度的主要內(nèi)容有哪些。我國人民幣制度的主要內(nèi)容有哪些。[2014.04單選單選](1)人民幣是我國的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。(2)人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。(3)2005年7月21

9、日，我國開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。6.〔領(lǐng)會(huì)〕布雷頓森林體系布雷頓森林體系[2014.04單選單選][2012.04單選]和牙買加體系的主要內(nèi)容分別有哪些和牙買加體系的主要內(nèi)容分別有哪些布雷頓森林體系主要內(nèi)容布雷頓森林體系主要內(nèi)容1、以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國際貨幣體系，即美元直接與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。2、實(shí)行固定匯率制。3、建立一個(gè)永久性的

10、國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織(IMF)，對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國際磋商，促進(jìn)國際貨幣合作。牙買加體系主要內(nèi)容牙買加體系主要內(nèi)容【2014.7簡(jiǎn)答】（1）將業(yè)已形成的浮動(dòng)匯率制度合法化。（2）黃金非貨幣化。（3）國際儲(chǔ)備貨幣多元化。（4）國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。7.[識(shí)記識(shí)記]特里芬難題和區(qū)域性貨幣一體化的含義分別是特里芬難題和區(qū)域性貨幣一體化的含義分別是什么？什么？【2012.7單選】一、美國耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬指出，“雙掛鉤”的規(guī)定，為

11、了滿足世界各國發(fā)展經(jīng)濟(jì)的需要，美元供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；而美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，將使美元同黃金的兌換性難以維持。這種矛盾被稱為“特里芬難題”?！疤乩锓译y題”指出了布雷頓森林體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性及危機(jī)發(fā)生的必然性。二、區(qū)域性貨幣一體化二、區(qū)域性貨幣一體化【2014.04【2014.04名詞解釋名詞解釋】【2013.04【2013.04名詞解釋名詞解釋】，是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的

12、統(tǒng)一貨幣。第二章信用信用1.〔識(shí)記]信用的概念、信用活動(dòng)的基本特征信用的概念、信用活動(dòng)的基本特征。經(jīng)濟(jì)范疇的信用經(jīng)濟(jì)范疇的信用【2014.10【2014.10名詞解釋名詞解釋】指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，償還性與支付利息是其基本特征.信用活動(dòng)的基本特征：償還性與支付利息【2012.04單選】〔領(lǐng)會(huì)領(lǐng)會(huì)〕簡(jiǎn)述五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系簡(jiǎn)述五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系1個(gè)人部門是貨幣資金的盈余部門，是貨幣資金的主要貸出者。【2011.4【

13、2011.4單選單選】2企業(yè)部門是赤字部門，是貨幣資金的主要需求者。3信用關(guān)系中的政府通常是貨幣資金的凈需求者。4作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)在信用關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)的主要功能是充當(dāng)信用媒介?！?014.10【2014.10單選單選】3.〔領(lǐng)會(huì)領(lǐng)會(huì)〕直接融資和間接融資各自的優(yōu)缺點(diǎn)直接融資和間接融資各自的優(yōu)缺點(diǎn)一、直接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：1、優(yōu)點(diǎn)：【201510簡(jiǎn)答題簡(jiǎn)答題】（1）有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置。（2）有利于加強(qiáng)貨幣

14、資金供給者對(duì)需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使用效益。（3）有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金。（4）直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取利差籌中間環(huán)節(jié)，因此，對(duì)于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對(duì)于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。2、直接融資的缺點(diǎn)：（1）直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與效率。（2）對(duì)貨幣資金供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)

15、系，因而資金需求者的經(jīng)營(yíng)狀況直接影響其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。二、間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：1、優(yōu)點(diǎn)：（1）靈活便利（2）分散投資、安全性高（3）具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)【2011.4多選】【2015.4單選】2、間接融資的缺點(diǎn)：（1）由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力。（2）金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，要從其經(jīng)營(yíng)服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資

16、成本，減少了資金供給者的投資收益。5、信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用。、信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用。[2012.04簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答]積極作用：積極作用：(1)調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置(2)動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)消極作用消極作用:(1)易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并聚集進(jìn)而威脅社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)行(2)信用風(fēng)險(xiǎn).是指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性.6、信用的類型、信用的類型一、按期限劃分：1、短期信用的

17、借貸期限通常在1年以內(nèi)。2、中期信用的借貸期限大都在1至10年。3、長(zhǎng)期信用是指10年以上的借貸關(guān)系。二、按地域劃分：1、國內(nèi)信用：是指本國居民之間的借貸活動(dòng)。2、國際信用：國際信用是指跨國的借貸活動(dòng)，即債權(quán)人和債務(wù)人不是同一個(gè)國家的居民。三、按信用參與主體劃分：1、商業(yè)信用商業(yè)信用[2013.04多選多選]，是工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用，賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。2、銀行信用銀行信用[2012.04單

18、選單選][2013.04多選多選]是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。3、國家信用國家信用[2013.04單選單選]是以政府作為債權(quán)人或者債務(wù)人的信用。4、消費(fèi)信用消費(fèi)信用[2013.04名詞解釋名詞解釋]是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。7、簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的含義、特征、形式和重要的商業(yè)票、簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的含義、特征、形式和重要的商業(yè)票據(jù)行為據(jù)行為【2015.4簡(jiǎn)答】一、商業(yè)票據(jù)，是在

19、商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，其使用通常以一國頒布的票據(jù)法為保證。二、其特征有以下幾點(diǎn)：1、是一種有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值2、具有法定的式樣和內(nèi)容3、是一種無因票證4、可以轉(zhuǎn)讓流通【201510單選題單選題】三、商業(yè)票據(jù)的兩種基本形式：商業(yè)票據(jù)的兩種基本形式：1、商業(yè)匯票，是一種命令式票據(jù)，通常由商業(yè)信用活動(dòng)中的賣方對(duì)買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方于規(guī)定日期支付貨款。商業(yè)匯票分為商業(yè)承兌匯票（

20、由商人自己承兌的匯票）和銀行承兌匯票（由銀行承兌的匯票）。2、商業(yè)本票，是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)無條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的債務(wù)證書。四、幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為：四、幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為：1、票據(jù)簽發(fā)2、票據(jù)背書3、票據(jù)貼現(xiàn)：是指持票人通過向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為。4、票據(jù)抵押：是指持票人將商業(yè)票據(jù)作為抵押物向商業(yè)銀行申請(qǐng)抵押貸款的行為。8〔識(shí)記識(shí)記〕銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系銀行信用與

21、商業(yè)信用的關(guān)系【2013.4【2013.4多選多選】1、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的。2、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。3、銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展。9[領(lǐng)會(huì)領(lǐng)會(huì)]國家信用工具有哪些國家信用工具有哪些【2011.4【2011.4單選單選】國家信用的主要形式是發(fā)行政府債券發(fā)行政府債券一、中央政府債券：國債是安全性很高的債券，國債又有“金邊債券”之稱。二、地方政府債券：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府

22、，也被稱為市政債券。市政債券有兩種：1、一般責(zé)任債券2、收益?zhèn)?。其特點(diǎn)：其特點(diǎn)：1有特定的盈利項(xiàng)目作保證2.與特定項(xiàng)目的期限有關(guān)3.利息所得享有地方所3(2)中閑經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持的較快增長(zhǎng)是人民幣匯率升值的內(nèi)在原因。(3)中國國際收支順差加大了人民幣升仇的壓力。(4)市場(chǎng)對(duì)人民幣升值的預(yù)期進(jìn)一步推升了人民幣的匯率水平。(5)改革滯后的外匯管理體制也一定程度地推動(dòng)了人民幣升值。(6)其他因素對(duì)人民幣升值的影響分析，如國際政治因素。第五章金融

23、市場(chǎng)概述第五章金融市場(chǎng)概述1.〔領(lǐng)會(huì)〕金融市場(chǎng)的含義和構(gòu)成要素有哪些金融市場(chǎng)的含義和構(gòu)成要素有哪些一、金融市場(chǎng)的含義金融市場(chǎng)的含義：金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場(chǎng)，有廣義和狹義之分：1、廣義金融市義金融市場(chǎng)既包括直接金融市場(chǎng)，又包括間接金融市場(chǎng)場(chǎng)既包括直接金融市場(chǎng)，又包括間接金融市場(chǎng)。2、狹義金融市場(chǎng)僅包括直接金融市場(chǎng)。二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：1、市場(chǎng)參與主體2、金融工具3、交易價(jià)格4、

24、交易的組織方式中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的是進(jìn)行貨幣政策操作；一般來說，金融市場(chǎng)交易主要有兩種組織方式：場(chǎng)內(nèi)交易方式和場(chǎng)外交易方式。[領(lǐng)會(huì)]簡(jiǎn)述金融工具的特征簡(jiǎn)述金融工具的特征:（1）期限性：（2）流動(dòng)性：（3）風(fēng)險(xiǎn)性：（4）收益性：【領(lǐng)會(huì)領(lǐng)會(huì)】影響金融工具流動(dòng)性的主要因素。影響金融工具流動(dòng)性的主要因素?！?014.10【2014.10簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答】【2013.04】【2013.04單選單選】(1)償還期限。與金融工具的流動(dòng)性成反向變動(dòng)關(guān)

25、系：償還期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越弱；反之，流動(dòng)性越強(qiáng)。(2)發(fā)行人的資信程度。與金融工具的流動(dòng)性成正向變動(dòng)關(guān)系：金融工具發(fā)行者的信譽(yù)狀況越好，流動(dòng)性越強(qiáng)；反之，流動(dòng)性越弱。(3)收益率水平。與金融工具的流動(dòng)性成正向變動(dòng)關(guān)系：金融工具的收益率水平越高，流動(dòng)性越強(qiáng)；反之，流動(dòng)性越弱?！差I(lǐng)會(huì)〕簡(jiǎn)述債券的分類簡(jiǎn)述債券的分類，按發(fā)行主體分類，債券可分為：1、政府債券【2011.04【2011.04名詞名詞】是指由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府的

26、信譽(yù)作保證，因而通常無需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的，利率水平也低于金融債券和企業(yè)債券。2、金融債券:的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。3、公司債券:又被稱為企業(yè)債券，是由公司企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債券。按抵押擔(dān)保狀況分類，可將公司債券分為：按抵押擔(dān)保狀況分類，可將公司債券分為：1、信用債券:是完全憑公司信譽(yù)，不需提供任何抵押品而發(fā)行的債券。2、抵押債券:是以土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)為抵押晶而發(fā)行的一種公司債券。按內(nèi)含選擇權(quán)劃分，可將公

27、司債券分為：按內(nèi)含選擇權(quán)劃分，可將公司債券分為：1、可轉(zhuǎn)換債券:是指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。【2011.04【2011.04名詞名詞】【201510單選題單選題】2、可贖回債券:是指該債券的發(fā)行公司被允許在債券到期日之前以事先確定的價(jià)格和方式贖回部分或全部債券。3、償還基金債券:要求發(fā)行公司按發(fā)債總額每年從盈利中提取一定比例存入信托基金，定期償還本金，即從債券

28、持有人手中購回一定量的債券。4、帶認(rèn)股權(quán)證的債券:是指公司債券可把認(rèn)股權(quán)證作為合同的一部分附帶發(fā)行。按債券利率的確定方式劃分，可將公司債券分為：按債券利率的確定方式劃分，可將公司債券分為：1、固定利率債券:是將利率印在票面上并按其向債券持有人支付利息的債券，該利率不隨市場(chǎng)利率的變化而調(diào)整。2、浮動(dòng)利率債券:的利率水平伴隨著市場(chǎng)利率的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，通常是在某一基準(zhǔn)利率之上增加一個(gè)固定的溢價(jià)。3、指數(shù)債券:是指通過將利率與通貨膨脹率

29、掛鉤來保證債權(quán)人不致因物價(jià)上漲而遭受損失的公司債券。[領(lǐng)會(huì)領(lǐng)會(huì)]股票的分類股票的分類普通股和優(yōu)先股的區(qū)別？普通股和優(yōu)先股的區(qū)別？【2014.10單選】【2012.10多選】【2015.4簡(jiǎn)答】按持有者所享有的權(quán)利不同劃分，可將股票分為：【201510單選題單選題】1、普通股：是股份有限公司的股票，普通股的股東可以出席股東大會(huì)，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等；普通股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。權(quán)的股票。與普通股股東相比，優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先

30、權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即在公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股的股東分配在先；二是優(yōu)先求償權(quán)，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等。優(yōu)先股和普通股的區(qū)別主要是股東權(quán)利的不同?！差I(lǐng)會(huì)〕我國進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因我國進(jìn)行股權(quán)分置改革的原因【2012.04【2012.04單選】【2013.04【2013.04簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答】（1）股權(quán)分置扭曲證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，影響價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能的有效發(fā)揮；（2

31、）股權(quán)分置使股價(jià)漲跌形不成對(duì)非流通股股東的市場(chǎng)約束，公司治理缺乏共同的利益基礎(chǔ)；（3）股權(quán)分置使國有資產(chǎn)不能在順暢流轉(zhuǎn)中實(shí)現(xiàn)保值增值的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和市場(chǎng)化考核，不利于深化國有資產(chǎn)管理體制改革；（4）股權(quán)分置使股票定價(jià)環(huán)境存在不確定預(yù)期，制約資本市場(chǎng)國際化進(jìn)程和產(chǎn)品創(chuàng)新。[領(lǐng)會(huì)〕金融市場(chǎng)的分類有哪些金融市場(chǎng)的分類有哪些一、按市場(chǎng)中金融工具期限的長(zhǎng)短劃分，可將金融市場(chǎng)一、按市場(chǎng)中金融工具期限的長(zhǎng)短劃分，可將金融市場(chǎng)分為：分為：1、貨幣市場(chǎng)【20

32、14.10【2014.10簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答】【2015.4】【2015.4多選多選】貨幣市場(chǎng)又稱短期金融市場(chǎng)，是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購協(xié)議市場(chǎng)、國庫券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等都屬于貨幣市場(chǎng)。交易期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、交易額大是貨幣市場(chǎng)的主要特征。2、資本市場(chǎng):【2012.10【2012.10名詞名詞】資本市場(chǎng)又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是以期限在1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長(zhǎng)期

33、資金融通的市場(chǎng)。二、按市場(chǎng)中交易的標(biāo)的物劃分，可將金融市場(chǎng)分為：二、按市場(chǎng)中交易的標(biāo)的物劃分，可將金融市場(chǎng)分為：1、票據(jù)市場(chǎng)2、證券市場(chǎng)3、衍生工具市場(chǎng)4、外匯市場(chǎng)5、黃金市場(chǎng)三、按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分，可將金融市場(chǎng)三、按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分，可將金融市場(chǎng)分為：分為：【2014.04【2014.04簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答】1、發(fā)行市場(chǎng):發(fā)行市場(chǎng)又稱一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是票據(jù)和證券等金融工具初次發(fā)行的場(chǎng)所。在這個(gè)市場(chǎng)中?；I資者將金融工具

34、出售給最初始的投資者。因此，發(fā)行市場(chǎng)的主要功能是資金籌集。2、流通市場(chǎng):流通市場(chǎng)又稱二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，是對(duì)已發(fā)行金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。當(dāng)金融工具的持有者在金融工具未到期前想將其轉(zhuǎn)讓出去，進(jìn)行變現(xiàn)，則需要在流通市場(chǎng)上尋找買方。因此，流通市場(chǎng)最重要的動(dòng)能在于實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和前提，流通市場(chǎng)的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)展。四、按交割方式劃分，可將金融市場(chǎng)分為：四、按交割方式劃分，可將金融市場(chǎng)分

35、為：【2014.10【2014.10單選單選】1、現(xiàn)貨市場(chǎng):現(xiàn)貨市場(chǎng)也稱即期交易市場(chǎng)，是指交易雙方達(dá)成成交協(xié)議后，在13日內(nèi)立即進(jìn)行付款交割的市場(chǎng)。由于現(xiàn)貨市場(chǎng)的成交日和結(jié)算日之間沒有間隔，所以，其價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較小。2、期貨市場(chǎng):期貨交易則是指交易雙方達(dá)成成交協(xié)議后，并不立即進(jìn)行交割，而是在一定時(shí)間后，如1個(gè)月、2個(gè)月或者3個(gè)月后進(jìn)行交割。在期貨交易中，成交與交割的時(shí)間相分離，由于交割時(shí)要按成交時(shí)的協(xié)議價(jià)格進(jìn)行，因此，在成交與交割之間，

36、金融工具價(jià)格的波動(dòng)會(huì)引起交易雙方的損失或收益，風(fēng)險(xiǎn)較高。五、按有無固定場(chǎng)所劃分，可將金融市場(chǎng)分為：五、按有無固定場(chǎng)所劃分，可將金融市場(chǎng)分為：1、有形市場(chǎng):有形市場(chǎng)是指有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)，一般指交易所市場(chǎng)。2、無形市場(chǎng):無形市場(chǎng)則是對(duì)交易所外進(jìn)行的金融交易的統(tǒng)稱，它的交易一般通過現(xiàn)代化的電訊工具在各金融機(jī)構(gòu)、證券商及投資者之間進(jìn)行。六、按金融交易的地域來劃分，可將金融市場(chǎng)分為：六、按金融交易的地域來劃分，可將金融市場(chǎng)分為：1、國內(nèi)金融市

37、場(chǎng):國內(nèi)金融市場(chǎng)的活動(dòng)范圍限于本國領(lǐng)上之內(nèi)，參與交易的雙方當(dāng)事人都為本國的自然人和法人。2、國際金融市場(chǎng):國際金融市場(chǎng)的活動(dòng)范圍超越了國界，其范圍可以是某一區(qū)域性的，如中東地區(qū)、東南亞地區(qū)等，也可以是全世界性的，其交易主體可以是不同國家和地區(qū)的自然人與法人?！差I(lǐng)會(huì)〕金融市場(chǎng)的功能有哪些金融市場(chǎng)的功能有哪些一、資金聚集與資金配置功能1、金融市場(chǎng)為貨幣資金盈余者提供了多種可供其選擇的金融工具，實(shí)現(xiàn)了資金聚集。2、金融市場(chǎng)中各種金融工具價(jià)格的

38、波動(dòng)將引導(dǎo)貨幣資金流向最具有發(fā)展?jié)摿?，能夠?yàn)橥顿Y者帶來最大利益的部門和企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)金融資源的最優(yōu)配置。二、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能【2012.04【2012.04簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答】1、金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，這樣就避免了金融投資的集中與單一，實(shí)現(xiàn)了投資風(fēng)險(xiǎn)的分散。（2）在金融市場(chǎng)

39、上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2、金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。當(dāng)某一種金融工具的持有者認(rèn)為繼續(xù)持有該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)過高，則他會(huì)通過流通市場(chǎng)將此金融工具賣出，在其賣出該金融工具的同時(shí)，也將該金融工具的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移了出去。三、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能：金融市場(chǎng)、尤其是股票市場(chǎng)通常被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，它往往先于宏觀

40、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變化而作出提前的反映，是公認(rèn)的國民經(jīng)濟(jì)信號(hào)系統(tǒng)，這便是金融市場(chǎng)對(duì)宏觀弳濟(jì)運(yùn)行的反映功能。第六章貨幣市場(chǎng)第六章貨幣市場(chǎng)1.[領(lǐng)會(huì)領(lǐng)會(huì)〕簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能【2014.04【2014.04單選單選】【2013.10【2013.10單選單選】【2014.10】【2014.10單選單選】【2013.10】【2013.10簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答】【2012.04【2012.04單選單選】【2013.04】【2013.04簡(jiǎn)

41、答簡(jiǎn)答】一、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)1、交易期限短2、流動(dòng)性強(qiáng)3、安全性高4、交易額大二、貨幣市場(chǎng)的功能1、它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。2、它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。3、它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。4、它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。[識(shí)記」同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義及功能同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義及功能（1）同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義【2014.04【2014.04單選單選】【201510單選題單選題

42、】同業(yè)拆借市場(chǎng)，是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。同業(yè)拆借市場(chǎng)的形成源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金的要求。（2）同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要功能同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要功能，在于為商業(yè)銀行提供準(zhǔn)備金管理的場(chǎng)所，提高其資金使用效率?！差I(lǐng)會(huì)領(lǐng)會(huì)〕回購協(xié)議、逆回購協(xié)議的含義及回購協(xié)議市場(chǎng)回購協(xié)議、逆回購協(xié)議的含義及回購協(xié)議市場(chǎng)參與者的目的參與者的目的一、回購協(xié)議的含義一、回購協(xié)議的含義即證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙

43、方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。二、逆回購協(xié)議的含義二、逆回購協(xié)議的含義逆回購協(xié)議，是指證券的買入方在獲得證券的同時(shí)，與證券的賣方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的買方按約定的價(jià)格再將其購入的證券如數(shù)返還。三、回購協(xié)議市場(chǎng)參與者的目的三、回購協(xié)議市場(chǎng)參與者的目的【2014.04【2014.04簡(jiǎn)答簡(jiǎn)答】回購協(xié)議市場(chǎng)的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、非金融性企業(yè)都是這個(gè)市場(chǎng)的重要