基金運(yùn)作流程圖

1、基金運(yùn)作流程圖基金運(yùn)作流程圖1.1.1私募股權(quán)投資的概念私募股權(quán)投資的概念私募股權(quán)投資(PrivateEquity簡(jiǎn)稱PE)是指私募股權(quán)基金管理公司針對(duì)有投資價(jià)值的項(xiàng)目主要是具有發(fā)展?jié)撡|(zhì)的非上市企業(yè)通過以非公開方式向少數(shù)私募股權(quán)投資者或個(gè)人募集資金然后進(jìn)行權(quán)益性投資并提供資金和各類增值服務(wù)以幫助企業(yè)成長(zhǎng)使企業(yè)的資產(chǎn)得到增值最終通過被投資企業(yè)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式退出獲利的一類投資。它的精髓是資本的最大化增值。1.1.2私募股權(quán)投資

2、的特點(diǎn)私募股權(quán)投資的特點(diǎn)(1)高收益兼高風(fēng)險(xiǎn)高收益兼高風(fēng)險(xiǎn)收益與風(fēng)險(xiǎn)就像一對(duì)孿生兄妹一樣要想獲取高收益就必須承擔(dān)高收益所附帶的高風(fēng)險(xiǎn)。私募股權(quán)投資也不例外投出去的資金要實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值總是需要很長(zhǎng)的時(shí)間再者即使受資企業(yè)如期實(shí)現(xiàn)了價(jià)值增值但是私募股權(quán)投資的退出又難以掌控能否獲取高回報(bào)仍然還是個(gè)未知數(shù)。然而就像賭博一樣一旦賭贏就能獲得豐厚的回報(bào)私募股權(quán)投資也是一樣一旦投資成功獲得的投資收益足以讓一個(gè)人連做夢(mèng)都會(huì)笑醒。因此在我們看到投資高收益的同

3、時(shí)也應(yīng)該看到局收身后的尚風(fēng)險(xiǎn)。(2)投資期限投資期限在投資期限上PE投資一般是35年甚至需要的時(shí)間更長(zhǎng)并且流動(dòng)性較差一般在投資期內(nèi)不能退出因此PE屬于中長(zhǎng)期投資。PE投資在運(yùn)作過程中主要包括三個(gè)市場(chǎng)參與主體:投資主體(投資人)、PE基金管理公司、受資企業(yè)。投資者是資金的提供者提供投資的資本包括養(yǎng)老金、政府、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)投資者以及富有的家庭和個(gè)人。PE基金管理公司接受投資者的委托專門從事投資活動(dòng)是具備一定投資管理經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。受資企