基于傳染過程的我國(guó)上市銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)理及測(cè)算研究.pdf

1、銀行作為金融市場(chǎng)的核心機(jī)構(gòu),在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著不可或缺的作用。金融市場(chǎng)越發(fā)達(dá),銀行之間的聯(lián)系就越緊密,一方面可以便利銀行之間的融通資金,另一方面由于傳染效應(yīng)的增強(qiáng),即使單個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)沒有增加,整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大。這就要把研究的重點(diǎn)從單個(gè)銀行轉(zhuǎn)到銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳染與銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。本文的目的正是希望通過對(duì)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的理論研究與測(cè)算,為我國(guó)銀行以及監(jiān)管部門在風(fēng)險(xiǎn)操作方面提供一點(diǎn)參考。
　　本文分別從銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的兩個(gè)最重要的方面對(duì)

2、我國(guó)上市銀行2007-2011年的所有上市銀行進(jìn)行研究與測(cè)算,一方面從基于資產(chǎn)價(jià)格傳染的角度對(duì)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)理進(jìn)行了詳細(xì)的分析,說明了某一家銀行的損失怎樣通過資產(chǎn)價(jià)格與資產(chǎn)價(jià)值收益率傳染到其它的銀行,并運(yùn)用蒙特卡羅模擬法測(cè)算我國(guó)上市銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。另一方面,從基于資產(chǎn)負(fù)債表傳染的角度對(duì)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理進(jìn)行了具體闡述,說明了銀行的損失如何通過銀行間的借貸關(guān)系傳遞給其它銀行,并運(yùn)用矩陣法對(duì)我國(guó)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了測(cè)算。隨后對(duì)兩種