基于供應鏈金融的銀行貸款決策及其優(yōu)化方法研究.pdf

1、供應鏈金融是一種物流、資金流和信息流的整合創(chuàng)新，其在為供應鏈中物資的流通提供有效資金支持的同時，實現(xiàn)銀行、物流企業(yè)、融資企業(yè)乃至供應鏈的多方共贏。供應鏈金融有效改善了我國中小企業(yè)融資難、商業(yè)銀行“惜貸”的矛盾現(xiàn)狀，為加快我國在“十二五”期間的經濟發(fā)展方式轉型注入了活力源泉。在我國，供應鏈金融的實踐發(fā)展十分迅速，但作為一種全新的融資模式，它在實踐中也遇到了許多問題，缺少系統(tǒng)的理論基礎。
　　已有資金約束供應鏈融資決策問題的研究大都從

2、供應鏈融資企業(yè)角度分析，本文站在商業(yè)銀行等貸款人的新的視角，以一個具有資金約束的、由單一制造商和單一零售商構成的二級供應鏈系統(tǒng)為研究對象，產品需求市場為典型的報童模型，針對商業(yè)銀行等金融機構對供應鏈上下游企業(yè)提供融資服務的問題，構建了商業(yè)銀行的融資決策模型并進行了優(yōu)化，最后給出仿真模擬驗證了模型的有效性。主要研究內容和結果如下:
　　(1)本文把貸款人的決策問題分成兩種方式，當貸款銀行向處于同一供應鏈上下游的兩家企業(yè)提供貸款數(shù)額時

3、，一個選擇是為制造商和零售商分別做出獨立決策，另一個是參與整條供應鏈的生產運營為制造商和零售商的融資做出聯(lián)合決策。研究表明如果零售商或制造商的初始資金頭寸非常小，聯(lián)合決策是有利于貸款人以及制造商和零售商雙方的借貸模式。這在商業(yè)銀行對資金約束供應鏈融資服務實際操作中具有重要的指導意義。
　　(2)在銀行選擇聯(lián)合決策模型的基礎上，進一步將下側風險控制指標貸款價值比模型引入到供應鏈金融的銀行決策中，研究銀行的融資決策與抵押貸款價值比的關

4、系。分析可看出，供應鏈中制造企業(yè)設定的批發(fā)價格、回購率以及剩余產品在市場中的處置價值等因素都會影響銀行的貸款價值比。銀行積極參與到供應鏈整體運營中能夠增加其貸款收益。分析所得結論進一步拓展了銀行抵押貸款中關于貸款價值比的研究，對現(xiàn)實中供應鏈的信貸融資實務具有重要的參考價值。
　　本文對供應鏈金融從全新角度進行分析，同時結合定量模型研究各種模式下的融資運作決策，豐富供應鏈金融研究內容的同時，為供應鏈條上存在資金缺口的借款企業(yè)提供了融