商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)及貸款組合優(yōu)化決策研究.pdf

1、貸款信用風(fēng)險(xiǎn)是到期時(shí)借款人發(fā)生違約，不能償還全部或部分貸款本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，隨著全球范圍內(nèi)公司破產(chǎn)現(xiàn)象的大幅增加，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)已成為銀行業(yè)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，對(duì)其進(jìn)行有效的度量和控制是目前學(xué)術(shù)界和銀行業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。 2005年全面執(zhí)行的新巴塞爾協(xié)議的主要目標(biāo)是強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量的敏感性和資本金提取的激勵(lì)相容性，并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量的敏感性提出了多種方法，其中對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)資本金要求的計(jì)算是新協(xié)議的重點(diǎn)。我國(guó)目前同樣面臨著全面

2、執(zhí)行巴塞爾協(xié)議的問(wèn)題。因此，研究針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)度量和控制的管理方法具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 本文研究了商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)與貸款組合優(yōu)化決策問(wèn)題，主要?jiǎng)?chuàng)新之處包括以下幾個(gè)方面。 (1)把企業(yè)信用等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)刻畫為模糊變量，最后貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度是模糊變量。利用模糊模擬技術(shù)可以得到商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度的期望值。 (2)通過(guò)把貸款的收益率刻畫為模糊變量，提出了貸款組合的優(yōu)化決策模型，即均值-方差模型，模型中

3、的貸款收益率可以是任意的模糊變量。對(duì)于貸款收益率是特殊的三角模糊變量的情況，給出了模型的清晰等價(jià)類，這些等價(jià)類模型可以用傳統(tǒng)的方法進(jìn)行求解。對(duì)于貸款收益率的隸屬函數(shù)比較復(fù)雜的情況，設(shè)計(jì)了基于模糊模擬的混合優(yōu)化算法求解模型。 (3)提出了貸款組合優(yōu)化決策的可能性(必要性、可信性)準(zhǔn)則模型及可能性(必要性、可信性)機(jī)會(huì)約束下的方差最小化模型，對(duì)于貸款收益率是特殊的三角模糊變量的情況，給出了模型的清晰等價(jià)類，這些等價(jià)類模型可以用傳統(tǒng)的