公允價值在我國應(yīng)用的探討.pdf

1、公允價值自20世紀(jì)70年代被引入會計(jì)領(lǐng)域，經(jīng)過三十多年的發(fā)展，已經(jīng)成為會計(jì)計(jì)量中一個非常重要的計(jì)量屬性。近年來公允價值更是國際上會計(jì)發(fā)展與研究的一個熱點(diǎn)話題，為了提高公允價值計(jì)量的信息質(zhì)量，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會和美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會進(jìn)行了不懈的探索和研究。盡管經(jīng)過三十多年的研究和完善，國際上對公允價值的應(yīng)用也已經(jīng)有了比較豐富的經(jīng)驗(yàn)，但是公允價值自身存在難以克服的缺陷，如其獲取的可靠性，運(yùn)用的可操作性等問題，理論界和實(shí)務(wù)界對公允價值計(jì)量屬性的

2、爭論一直沒有停息過。始于2007年的美國次貸危機(jī)，再次將公允價值計(jì)量屬性推向了風(fēng)口浪尖，引發(fā)了理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)于公允價值計(jì)量屬性的激烈爭論，公允價值會計(jì)準(zhǔn)則一度受到被暫停和中止使用的壓力?？梢?，公允價值計(jì)量的應(yīng)用一直都是國際會計(jì)中的難點(diǎn)問題，隨著公允價值計(jì)量應(yīng)用范圍的逐步擴(kuò)大以及這次金融危機(jī)的爆發(fā)，公允價值會計(jì)暴露的問題越來越多，在實(shí)務(wù)中應(yīng)用的難度也越來越大。
　　20世紀(jì)90年代以來，隨著金融工具的大量產(chǎn)生，人們?nèi)找骊P(guān)注對企業(yè)商

3、譽(yù)、衍生金融工具等資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量。由于歷史成本計(jì)量可能導(dǎo)致會計(jì)信息缺乏相關(guān)性和及時性，使得現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告重成本輕價值、重利潤輕現(xiàn)金流的局限性，一直以來為社會各界所詬病。公允價值計(jì)量信息則因其潛在的高度相關(guān)性，日益受到了人們的重視，其運(yùn)用領(lǐng)域已從金融工具逐步擴(kuò)展到傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目。國際上，在美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)發(fā)布的150項(xiàng)準(zhǔn)則、國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會(IASC)/國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會(LASB)發(fā)布的50項(xiàng)準(zhǔn)則中，分別

4、有50項(xiàng)和23項(xiàng)準(zhǔn)則涉及公允價值。前SEC主席Breeden在1990年就指出:歷史成本計(jì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告對于預(yù)防和化解金融風(fēng)險毫無用處，公允價值信息是最相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，提倡金融機(jī)構(gòu)和所有上市公司采用公允價值計(jì)量。
　　公允價值早在1953年美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會前身美國會計(jì)程序委員會APB第43號研究公告中就出現(xiàn)過。20世紀(jì)80年代，F(xiàn)ASB拓展了公允價值的應(yīng)用范圍，在這一期間發(fā)布的與公允價值有關(guān)的16個會計(jì)準(zhǔn)則中，F(xiàn)ASB對公允價

5、值的定義進(jìn)行論述，并提出了針對特定資產(chǎn)的公允價值估價方法。雖然公允價值的應(yīng)用范圍比以前有了較大的拓展，但是仍然主要針對資產(chǎn)類項(xiàng)目。2003年6月，F(xiàn)ASB啟動了制定《公允價值計(jì)量》準(zhǔn)則的計(jì)劃，于2005年10月發(fā)布了準(zhǔn)則工作草案，并于2006年9月發(fā)布財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第157號準(zhǔn)則—《公允價值計(jì)量》(SFAS157)，該準(zhǔn)則于2007年11月15日正式生效。SFAS157是國際上第一份公允價值計(jì)量指南，是FASB關(guān)于公允價值計(jì)量研究的最

6、新成果，該準(zhǔn)則從公允價值定義、公允價值計(jì)量的目標(biāo)、應(yīng)用范圍、計(jì)量和披露方面進(jìn)行了系統(tǒng)的規(guī)范，建立了一個相對完整的指導(dǎo)框架，對國際財(cái)務(wù)會計(jì)理論和實(shí)務(wù)界產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對推動財(cái)務(wù)會計(jì)計(jì)量的改革和發(fā)展具有重要的作用。
　　國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會自1982年始，先后發(fā)布了一系列把公允價值運(yùn)用到不動產(chǎn)、租賃、養(yǎng)老金和企業(yè)合并等非金融工具項(xiàng)目的會計(jì)準(zhǔn)則。1995年的IAS32《金融工具:披露和列報(bào)》，要求企業(yè)對每一類己確認(rèn)和未確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)

7、債披露公允價值信息，標(biāo)志著公允價值在金融工具和衍生金融工具的應(yīng)用。1997年，IASC和CICA共同發(fā)布了《金融資產(chǎn)和負(fù)債會計(jì)》討論稿，表明了所有金融工具都要以公允價值計(jì)量的立場。1999年的IAS39《金融工具:確認(rèn)和計(jì)量》取代了IAS32的部分披露條款，完整的規(guī)定了以公允價值對金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量的具體做法。從IASB關(guān)于公允價值運(yùn)用的歷程來看，IASB和CICA在1995年頒布的IAS32《金融工具:披露和列報(bào)》和1998年頒布

8、的IAS39《金融工具:確認(rèn)和計(jì)量》兩個準(zhǔn)則真正奠定了公允價值會計(jì)的基礎(chǔ)。2006年11月30日，美國FASB發(fā)布SFAS157之后，IASB發(fā)布了《公允價值計(jì)量》準(zhǔn)則征求意見稿。2011年美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)與國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）共同發(fā)布了關(guān)于公允價值計(jì)量和披露的最新規(guī)定?！秶H財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號——公允價值計(jì)量》(IFRS13)與《2011年第4號會計(jì)準(zhǔn)則更新——公允價值計(jì)量(主題820):為取得美國公認(rèn)會

9、計(jì)原則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對公允價值計(jì)量與披露要求的統(tǒng)一而作的修訂》(ASUNo.2011-04)將同時適用于國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)與美國公認(rèn)會計(jì)原則(U.S.GAAP)。這兩項(xiàng)新規(guī)是雙方會計(jì)準(zhǔn)則趨同工作計(jì)劃中的一個重大趨同項(xiàng)目，2008年的金融危機(jī)促使該項(xiàng)目加速運(yùn)轉(zhuǎn)。
　　我國對公允價值的研究是從上個世紀(jì)90年代開始才開始起步的，在1998年的債務(wù)重組和非貨幣性交易準(zhǔn)則中首次嘗試提出了運(yùn)用公允價值，可是由于當(dāng)時我國市場條件不

10、成熟，出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象，所以不得不在2001年停止了公允價值的使用。但是，我國并沒有因此而放棄對公允價值的持續(xù)研究。我國2006年頒布的新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，并規(guī)定自2007年1月1日始在上市公司中實(shí)施。新會計(jì)準(zhǔn)則基本實(shí)現(xiàn)了與國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同，其中最大的亮點(diǎn)是大范圍引入公允價值。在頒布的38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中，有20項(xiàng)直接或間接地涉及公允價值計(jì)量。2010年4月2日，財(cái)政部發(fā)布了《中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)

11、則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》（以下簡稱路線圖）。路線圖的發(fā)布是在總結(jié)我國多年會計(jì)改革成就與經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合最近國際國內(nèi)形勢發(fā)展的需要，為進(jìn)一步深化會計(jì)改革，推動我國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)及其持續(xù)國際趨同而做出的重要規(guī)劃和部署，意義重大，影響深遠(yuǎn)。在這種情況下，探討公允價值計(jì)量在我國的應(yīng)用問題，對我國公允價值計(jì)量的理論和實(shí)踐具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文擬從公允價值的研究背景和意義入手，回顧了FASB和IASB對公允價值的研究和應(yīng)用情況的基