我國上市商業(yè)銀行效率的影響因素研究——基于宏觀和微觀因素視角.pdf

1、THESTUDYONEFFICIENCYOFTHELISTEDCoMMERCIALBANKSANDTHEINFLUENCINGFACTORSINCHINAAPERSPECTIVEBASEDBOTHONMACROSCoPICANDMICRoCOSMIC11ACTORSADissertationSubmittedtoNanjingUniversityofFinanceandEconomicsFortheAcademicDegreeofMas

2、terofEconomicsBYTang場qinlangYU一一SupervisedbyProfessorXuChengmingSchoolofFinanceNanjingUniversityofFinanceandEconomicsJanuary2012摘要商業(yè)銀行作為金融行業(yè)主體，其效率對于整個經(jīng)濟體的穩(wěn)定運行具有重要意義。國內(nèi)外的研究都證實，近年來我國商業(yè)銀行的綜合效率有了很大的改善。而對于效率提高的原因，以往文獻一般集中分析銀行

3、自身微觀因素的改進是如何帶來銀行效率提高的，而很少將宏觀經(jīng)濟環(huán)境納入到定量分析中，即假定經(jīng)濟環(huán)境是不變的。但這與現(xiàn)實情況是不符的，因而其結(jié)論也會有所偏差。因此，本文就基于經(jīng)濟環(huán)境和金融環(huán)境不斷變化的框架下，同時考察影響銀行效率的宏觀因素和微觀治理因素，研究目前我國商業(yè)銀行效率的提高是主要由于搭中國經(jīng)濟發(fā)展的“順風(fēng)車“，還是真的主要由于銀行自身治理的不斷完善。本文主體部分首先確定了研究對象為銀行的微觀效率，然后采用參數(shù)方法的隨機前沿法(S

4、FA)對我國16家上市商業(yè)銀行的利潤效率進行測度。其次，將商業(yè)銀行效率影響因素分為宏觀環(huán)境因素和微觀因素兩大部分，首先在理論上論述了它們?nèi)绾斡绊懮虡I(yè)銀行效率的機制。在此基礎(chǔ)上，本文以前文運用SFA方法測度的樣本銀行的利潤效率值為因變量，以衡量經(jīng)濟發(fā)展水平、貨幣供應(yīng)量、銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、外資銀行進入水平及直接融資渠道的發(fā)展等5個宏觀因素指標，和衡量銀行中間業(yè)務(wù)水平、盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模、資源配置水平、資產(chǎn)質(zhì)量、營運水平等6個微觀因素指標為自變

5、量建立了多元回歸模型。實證結(jié)果顯示：宏觀因素和微觀因素對商業(yè)銀行效率大部分都具有顯著性的影響。接著，本文又運用因素分析法進一步分析了在分別剔除微觀因素和宏觀因素影響下，我國上市商業(yè)銀行效率的變化范圍。分析發(fā)現(xiàn)在宏觀因素一定的條件下，微觀因素對商業(yè)銀行效率的影響程度更大，因而可以得出結(jié)論：目前影響我國商業(yè)銀行效率的主導(dǎo)因素是銀行自身的微觀因素。最后根據(jù)分析結(jié)果，針對性提出提升我國商業(yè)銀行效率的政策建議，并對后續(xù)研究進行了展望。析法關(guān)鍵i百