幣市場(chǎng)基金的收益是如何計(jì)算的

1、幣市場(chǎng)基金的收益是如何計(jì)算的？幣市場(chǎng)基金的收益是如何計(jì)算的？王蕊|2008年11月24日關(guān)鍵字：貨幣市場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)基金的份額凈值固定在1元，每日的收益通常用每萬(wàn)份基金凈收益和最近7日年化收益率來(lái)表示。其中，每萬(wàn)份基金凈收益就是把貨幣市場(chǎng)基金每天運(yùn)作的凈收益平均分?jǐn)傊撩恳环蓊~上，然后以10000份為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行衡量和比較的一個(gè)數(shù)據(jù)。計(jì)算公式如下：最近7日年化收益率是以最近7個(gè)自然日日平均收益率折算(年化)得到的年收益率，但由于貨幣市場(chǎng)基金在

2、收益分配的頻率有所不同，導(dǎo)致基金不同的基金公司在披露該指標(biāo)時(shí)計(jì)算公式有所差異。目前貨幣市場(chǎng)基金存在兩種收益結(jié)轉(zhuǎn)方式，一是“日日分紅，按月結(jié)轉(zhuǎn)”，在這種情況下，每天的收益沒(méi)有結(jié)轉(zhuǎn)成份額，沒(méi)有進(jìn)行分紅再投資，計(jì)算上應(yīng)采取單利計(jì)算模式另一個(gè)是“日日分紅，按日結(jié)轉(zhuǎn)”，即每日的收益都將轉(zhuǎn)成份額，在有分紅再投資的前提下，計(jì)算應(yīng)采取復(fù)利計(jì)算模式。因此，計(jì)算公式如下：關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金收益計(jì)算方式，投資者常常更關(guān)心以下兩個(gè)問(wèn)題：關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金收益計(jì)算方

3、式，投資者常常更關(guān)心以下兩個(gè)問(wèn)題：1.在選擇貨幣市場(chǎng)基金時(shí)應(yīng)如何利用七日年化收益率和萬(wàn)份收益這兩個(gè)指標(biāo)日每萬(wàn)份收益著眼點(diǎn)在于基金的單日收益情況，投資者也可以理解為基金單日的每萬(wàn)份份額的分紅。如果需要對(duì)不同的基金進(jìn)行一段時(shí)間的收益率對(duì)比，七日年化收益率是一個(gè)更加簡(jiǎn)便和直觀(guān)的比較工具。當(dāng)然，不可否認(rèn)的是，七日年化收益只是計(jì)算基金最近7個(gè)自然日日平均收益率的年化情況，如果計(jì)算截至日期不同，所采集的最近7個(gè)自然日的收益率自然是動(dòng)態(tài)變化的，也會(huì)影

4、響到基金的七日年化收益率。但是，由于該指標(biāo)進(jìn)行了相應(yīng)的年化處理，便于投資者將其與一年期銀行定期存款利率作對(duì)比，從而進(jìn)行貨幣市場(chǎng)基金收益率水平與銀行定存的比較，同時(shí)也可以進(jìn)行同類(lèi)基金之間業(yè)績(jī)的比較。2.按日結(jié)轉(zhuǎn)和按月結(jié)轉(zhuǎn)的區(qū)別有哪些這些區(qū)別對(duì)貨幣市場(chǎng)基金收益率的影響在運(yùn)用日每萬(wàn)份基金凈收益指標(biāo)和7日年化收益率指標(biāo)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金收益進(jìn)行分析時(shí)，還應(yīng)該注意指標(biāo)之間的可比性，不同的結(jié)轉(zhuǎn)方式實(shí)際上使貨幣市場(chǎng)基金在收益率指標(biāo)上面喪失了可比性。首先，

5、從日萬(wàn)份基金凈收益指標(biāo)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)，及時(shí)增加基金份額的同時(shí)，在當(dāng)日基金凈收益是定值的時(shí)候?qū)?huì)攤薄基金的日每萬(wàn)份凈收益不容忽視的是，份額同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)增加了管理費(fèi)計(jì)提的基礎(chǔ)，使每萬(wàn)份基金凈收益有可能進(jìn)一步下降。其次，從7日年化收益率指標(biāo)來(lái)看，按日結(jié)轉(zhuǎn)的份額應(yīng)參與分紅再投資和提取管理費(fèi)，理論上，兩種結(jié)轉(zhuǎn)方式下獲得的收益取決于分紅再投資的收益和提取費(fèi)用的差異。需要關(guān)注的是，以單只基金為例，兩種結(jié)轉(zhuǎn)方式使該基金凈資產(chǎn)發(fā)生變化，對(duì)基金公司提取管理費(fèi)收入