利率市場化中商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理.pdf

1、中國正逐步放開利率管制,實行利率市場化,這將是必然的趨勢.利率市場化的實施使利率風(fēng)險上升為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險.長期以來,由于中國商業(yè)銀行一直處于利率管制的環(huán)境中,利率風(fēng)險表現(xiàn)不明顯,因而利率風(fēng)險管理沒有得到重視.但隨著利率市場化進程的逐步加快,中國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營中面臨的利率風(fēng)險已逐漸凸現(xiàn),直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營效益.商業(yè)銀行為控制利率風(fēng)險并維持其凈利息收入的穩(wěn)定增長,進行利率風(fēng)險管理已勢在必行.商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理在西方國家已

2、經(jīng)有二十多年的發(fā)展歷史,有成熟的理論和技術(shù),在其利率市場化的實踐中也日臻完善.中國商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國外商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的技術(shù)方法和實踐經(jīng)驗,加強對利率風(fēng)險的分析、研究,完善利率風(fēng)險管理.該文正是著眼在利率市場化的新形勢下對銀行利率風(fēng)險管理問題的研究.該文首先介紹了利率市場化的概念和涵義,并揭示了中國實施利率市場化的必要性;然后提出利率市場化環(huán)境下商業(yè)銀行將面臨利率風(fēng)險的問題;通過分析說明中國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理的現(xiàn)狀,并進一步以香港和

3、美國為例分析國外利率市場化及其利率風(fēng)險管理的經(jīng)驗借鑒.最后,針對中國利率風(fēng)險管理上的存在問題,就中國商業(yè)銀行在利率市場化環(huán)境下進行利率風(fēng)險管理提出四大建議:(1)提出了中國商業(yè)銀行必須加速建立現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理體系;(2)推廣運用利率風(fēng)險管理分析方法;(3)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),促進產(chǎn)品創(chuàng)新,有效規(guī)避利率風(fēng)險;(4)提高利率預(yù)測水平,合理制定金融產(chǎn)品價格議.分別就利率風(fēng)險管理體系的建立、分析技術(shù)的運用、業(yè)務(wù)的創(chuàng)新及產(chǎn)品的定價方面進行論述.