我國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的結算風險及其風險管理.pdf

1、我國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的結算風險及其風險管理我國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的結算風險及其風險管理THESETTLEMENTRISKSMANAGEMENTINCHINANATIONALADVANCEDPAYMENTSYSTEMTHESETTLEMENTRISKSMANAGEMENTINCHINANATIONALADVANCEDPAYMENTSYSTEM學位申請人：楊陽年級：2005級學科專業(yè)：計算機技術應用研究方向：支付結算指導教師：張寬海教授定稿時間：

2、2007年11月2年上半年，現(xiàn)代化支付系統(tǒng)、同城票據(jù)交換系統(tǒng)、銀行業(yè)金融機構的行內(nèi)支付系統(tǒng)和銀行卡跨行支付系統(tǒng)共處理支付業(yè)務23.1億筆金額335.8萬億元，同比增長分別為35.4%和40.1%。非現(xiàn)金支付的廣泛應用基本滿足了社會經(jīng)濟多樣化的需求，對減少現(xiàn)金流通、降低交易成本、提高支付效率、培育社會信譽、促進金融創(chuàng)新和塑造新型文化等發(fā)揮了重要的作用。隨著中國金融業(yè)全面開放，中國支付體系必將與國際支付清算系統(tǒng)SWIFT連接成為國際支付體系

3、的重要組成部分，這都使支付交易的業(yè)務量和金額空前增加，支付清算參與者所面臨的支付清算風險也將隨之增加，支付系統(tǒng)成了一個國家國內(nèi)和跨國金融危機的潛在發(fā)源地。因此，在注重效率的同時還應關注我國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)潛在的風險和隱患。在現(xiàn)代支付系統(tǒng)中存在兩類風險，一是和金融業(yè)務相關的結算風險，它包括信用風險和流動風險，二是和系統(tǒng)類型相關的系統(tǒng)風險。其中，信用風險和流動性風險在支付系統(tǒng)風險鏈中處于核心地位。所謂信用風險，是指“交易對方不能在到期日或此日

4、后任何時間結算其負債的全部金額”，即交易參與者未得到應有的款項，這里參與者指交易者自身、結算工具的發(fā)出者，有時還包括相對應的實物和勞務交易涉及到的中介機構等；所謂流動性風險，是指“交易一方(或結算系統(tǒng)參與者)不能在到期日結算負債的全部金額的風險，流動性風險并不意味著這一方或參與方破產(chǎn)而無力償還，他有可能在到期日之后的某一個不確定時間結算他的借記債務”，即指脫欠資金的一方不能按時滿足支付要求，由此也影響到收方不能收到本應收到的流動頭寸，結

5、算的拖延、非同時結算和結算工具的發(fā)出者的拖欠等都會引起信用風險和流動性風險。從目前國外的情況來看，主要大國幣種的支付清算系統(tǒng)都已經(jīng)相當完善。其采取的風險控制措施主要有：1、對每家參與行設定凈借記限額；2、縮短支付信息與完成最終清算之間的時間差，如增加軋差次數(shù)；3、央行提供日間回購機制；4、日間透支；5、CLS（ContinuousLinkedSettlement）用于消除由于時差導致的跨國結算風險問題。相對而言，現(xiàn)在我國支付清算系統(tǒng)風險