我國商業(yè)銀行內(nèi)部評級模型的構(gòu)建和實證檢驗.pdf

1、隨著我國經(jīng)濟運行市場化程度的提高和改革的不斷深化，由于銀行和借款企業(yè)之間的信息不對稱導(dǎo)致的信用風(fēng)險成為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險。在各國加強對銀行監(jiān)管的趨勢下，尤其是在銀行業(yè)監(jiān)管的國際組織——巴塞爾委員會發(fā)布了新資本協(xié)議后，如何采用更為先進的風(fēng)險度量技術(shù)和內(nèi)部評級法來強化商業(yè)銀行信用風(fēng)險的管理，成為許多學(xué)者和各國銀行監(jiān)管部門共同研究的重要課題。 以內(nèi)部信用評級為前提的信用風(fēng)險計量是防范和化解信貸風(fēng)險的基礎(chǔ)。目前我國商業(yè)銀行都采用這一

2、方式管理信貸風(fēng)險。但是不可否認我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的內(nèi)部信用評級體系無論從評級指標、評級方法還是評級結(jié)果檢驗上都存在許多的問題和不足。本文在對我國商業(yè)銀行當前信用評級過程中存在的問題的認識和國內(nèi)外相關(guān)研究成果的比較分析的基礎(chǔ)上，提出了構(gòu)建我國商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級模型，所選用的研究方法有主成分分析法、因子分析法及聚類分析法。 本文首先分析了商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級法的基本理論，以及內(nèi)部評級在方法上的最新發(fā)展——信用風(fēng)險度量模型及其在內(nèi)

3、部評級中的應(yīng)用，以形成對商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級的全面認識和評價。在此基礎(chǔ)上，針對我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級存在的評級指標的確定及評級方法的過分注重專家分析的缺點，通過因子分析和聚類分析等方法構(gòu)建內(nèi)部信用評級模型，將信用風(fēng)險的評價轉(zhuǎn)化為企業(yè)財務(wù)狀況的衡量問題，通過若干關(guān)鍵財務(wù)指標的組合計算得到借款人的信用風(fēng)險程度，即綜合信用評價得分，同時獲得了具體資產(chǎn)的違約概率。最終實現(xiàn)了使評級指標及其權(quán)重的確定更加科學(xué)、合理，避免了反映風(fēng)險信息的冗