進(jìn)出口企業(yè)的外匯保值和增值方法應(yīng)用探討.pdf

1、隨著中國(guó)國(guó)際貿(mào)易的日益增大，越來越多的外貿(mào)企業(yè)、進(jìn)出口生產(chǎn)型企業(yè)，特別是一些外商合資和獨(dú)資企業(yè)，日常業(yè)務(wù)中的外匯收支、外匯交易越來越頻繁。如何鎖定因匯率浮動(dòng)而不斷變化的外匯收益，如何利用保值產(chǎn)品控制因匯率波動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如何提高外匯投資回報(bào)率已成為許多企業(yè)最關(guān)心的問題。 針對(duì)上述問題，本文通過一個(gè)具體公司例子進(jìn)行討論，詳細(xì)分析了幾種金融產(chǎn)品(即期外匯交易買賣、遠(yuǎn)期外匯合約、期權(quán)、外匯期貨交易、福費(fèi)廷]對(duì)該公司的應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳

2、款和外債進(jìn)行保值和風(fēng)險(xiǎn)控制的方式和效果，分析了結(jié)構(gòu)性存款對(duì)提高外匯投資收益的作用。 本文的目的是試圖利用來自各種金融機(jī)構(gòu)和金融領(lǐng)域中的產(chǎn)品，來預(yù)防和控制因匯率波動(dòng)而帶來的外匯損失，或提高投資收益。但是，由于這些產(chǎn)品有些來自于貿(mào)易融資、期貨市場(chǎng)，也有來自于外匯資金衍生產(chǎn)品，它們適用的場(chǎng)合、條件、產(chǎn)品特點(diǎn)和使用結(jié)果各有不同，本文對(duì)此進(jìn)行了對(duì)比，闡明了從產(chǎn)品特點(diǎn)上看，遠(yuǎn)期外匯合約、即期外匯交易和外匯期貨交易都是以外匯風(fēng)險(xiǎn)控制為目的的交

3、易，結(jié)構(gòu)性存款除了對(duì)交易匯率的選擇外，還可得到較高的存款利率，而福費(fèi)廷除了控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的功能外，還具有資金融通的功能。 本文還詳細(xì)闡述了銀行在產(chǎn)品操作過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)和管理問題，以及對(duì)如何進(jìn)行防范和管理進(jìn)行了探討。比如如何控制因客戶沒有執(zhí)行遠(yuǎn)期外匯買賣給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)；如何防止虛假的貿(mào)易背景或信用證條款而給銀行的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)帶來的損失等；提出了有些在國(guó)內(nèi)還處于初步使用階段的產(chǎn)品在使用過程中，存在的各種問題。比如，遠(yuǎn)期外匯合約應(yīng)