國際貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展及其對(duì)我國的啟示

1、國際貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展及其對(duì)我國的啟示國際貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展及其對(duì)我國的啟示陸軍李宇嘉（中山大學(xué)嶺南學(xué)院，廣東廣州，510275）摘要：本文以巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)資本監(jiān)管的內(nèi)容為背景，總結(jié)了發(fā)達(dá)國家貸款損失準(zhǔn)備金政策的最新發(fā)展，從準(zhǔn)備金的分類、資本與準(zhǔn)備金的關(guān)系等5個(gè)方面對(duì)發(fā)達(dá)國家的貸款損失準(zhǔn)備金政策進(jìn)行了比較分析。最后，對(duì)完善我國貸款損失準(zhǔn)備金制度提出了若干看法與建議。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞：貸款損失準(zhǔn)備金；銀行監(jiān)管近年來，

2、國際銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)要求各國銀行實(shí)施新的資本監(jiān)管框架，即資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、特別是信用風(fēng)險(xiǎn)的敏感性要加強(qiáng)。銀行貸款損失準(zhǔn)備金主要是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)即借款人違約而計(jì)提的，而信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的可能使銀行破產(chǎn)的最主要風(fēng)險(xiǎn)種類。因此怎樣合理地計(jì)提準(zhǔn)備金就變得更加重要。國際商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展國際商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展貸款損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行從收入或利潤中提取的、以覆蓋由于借款人違約而使

3、貸款受損的準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行提取貸款準(zhǔn)備金的目的是為了吸收目前商業(yè)銀行貸款或貸款組合中的潛在損失。但是，對(duì)貸款損失準(zhǔn)備金的定義，各國商業(yè)銀行之間差別很大，而且貸款損失準(zhǔn)備金的實(shí)踐和政策之間也存在很大的區(qū)別，目前國際銀行業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金的制度改革和發(fā)展代表了未來這一政策的變化趨勢(shì)。1.貸款損失準(zhǔn)備金的分類。貸款損失準(zhǔn)備金的分類。對(duì)于貸款損失準(zhǔn)備金的分類，國際銀行業(yè)沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，從發(fā)達(dá)國家目前的實(shí)施狀況來看，可以從兩個(gè)角度來分析。從貸款分類

4、或貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)與否劃分，準(zhǔn)備金可以分為一般貸款準(zhǔn)備金和特種貸款準(zhǔn)備金。一般貸款準(zhǔn)備金是針對(duì)正常貸款（包括關(guān)注貸款）的總額計(jì)提的準(zhǔn)備金；特種貸款準(zhǔn)備金是銀行針對(duì)某筆貸款或貸款組合（次級(jí)、可疑或損失）已經(jīng)出現(xiàn)、但是還無法確認(rèn)最后損失額度而計(jì)提準(zhǔn)備金。一般準(zhǔn)備金是在考慮銀行貸款損失的歷史經(jīng)驗(yàn)、目前經(jīng)濟(jì)條件、貸款政策和貸款集中程度等因素變化的基礎(chǔ)上，銀行管理者針對(duì)損失未實(shí)現(xiàn)的貸款總額計(jì)提的準(zhǔn)備金，而特種準(zhǔn)備金是對(duì)已實(shí)現(xiàn)損失的某筆貸款或貸款

5、組合計(jì)提的準(zhǔn)備金。目前大多數(shù)國家都計(jì)提一般準(zhǔn)備金和特種準(zhǔn)備金，但也有一些國家如奧地利、芬蘭和瑞典等，商業(yè)銀行僅僅計(jì)提特種準(zhǔn)備金。歐盟大多數(shù)國家對(duì)于各類貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提沒有嚴(yán)格的指標(biāo)規(guī)定，而大多數(shù)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家對(duì)各類貸款準(zhǔn)備金計(jì)提的最低標(biāo)準(zhǔn)有規(guī)定。值得一提的是有的國家、如西班牙，除了計(jì)提一般準(zhǔn)備金和特準(zhǔn)準(zhǔn)備金，還計(jì)提動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金（dynamicprovisioning）。其背景是特種準(zhǔn)備金計(jì)提的“滯后性”和“親周期性”，不能反映銀行貸款的

6、潛在風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)利潤和收入的較大波動(dòng)性的影響。動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金計(jì)提的基本原理是在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、銀行貸款和收入增加時(shí)，銀行預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)收縮、貸款損失增加而多計(jì)提準(zhǔn)備金。這種準(zhǔn)備金用來彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)收縮時(shí)借款人違約增加而特種準(zhǔn)備金不足對(duì)利潤和收入產(chǎn)生的沖擊1。因而動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金的作者簡(jiǎn)介：陸軍（1962），男，湖北人，中山大學(xué)嶺南學(xué)院教授、博導(dǎo)李宇嘉（1976），男，內(nèi)蒙古人，中山大學(xué)嶺南學(xué)院金融學(xué)博士研究生。1有關(guān)動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金的詳細(xì)情況參見Dynamicprov

7、isioning:Issuesapplication.BankofEngl.Financial行貸款準(zhǔn)備金計(jì)提政策的監(jiān)管特點(diǎn)是指標(biāo)管理，一般準(zhǔn)備按中央銀行規(guī)定的貸款余額的一個(gè)固定比例提取，特種準(zhǔn)備分抵押貸款和非抵押貸款，根據(jù)逾期時(shí)間按比例提取5。對(duì)于動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金制度，中央銀行允許風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的銀行使用“內(nèi)部模型法”計(jì)算動(dòng)態(tài)準(zhǔn)備金的數(shù)額，沒有開發(fā)內(nèi)部模型的銀行要使用監(jiān)管當(dāng)局制定的標(biāo)準(zhǔn)法，按中央銀行規(guī)定的比例提取。有的國家如美國、英國和德國

8、等國，銀行監(jiān)管當(dāng)局只對(duì)計(jì)提準(zhǔn)備金提供一般性的指導(dǎo)原則，監(jiān)管主要圍繞銀行準(zhǔn)備金計(jì)提是否達(dá)到“充足”，即完全覆蓋預(yù)期損失的要求。美國針對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)提的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有很多，包括聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)理署、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室和證券交易委員會(huì)等，不同機(jī)構(gòu)不但出臺(tái)了很多相關(guān)文件，而且在準(zhǔn)備金的不同要求之間存在沖突，例如聯(lián)儲(chǔ)要求銀行實(shí)施“安全和穩(wěn)健”的政策而多計(jì)提準(zhǔn)備金，而證券交易委員會(huì)要求銀行準(zhǔn)備金的計(jì)提要滿足“一般會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”按公允價(jià)值計(jì)提準(zhǔn)備金

9、。但美國各監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)準(zhǔn)備金的政策是指導(dǎo)性的，允許商業(yè)銀行考慮本身的規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等因素，制定不同的準(zhǔn)備金政策，采用不同的準(zhǔn)備金計(jì)提算法，只要銀行有充足的理由證明其準(zhǔn)備金計(jì)提是合理和充足的。例如，貨幣監(jiān)理署的檢查手冊(cè)對(duì)銀行準(zhǔn)備金監(jiān)管的規(guī)則很多都是指導(dǎo)性的：銀行建立嚴(yán)格的內(nèi)部檢查體系、定期（每個(gè)季度或更頻繁）檢查準(zhǔn)備金的充足性、銀行可以采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的方法中的任何一種；檢查者通過比較受查銀行報(bào)告的貸款損失準(zhǔn)備金水平與下列三項(xiàng)的

10、和，即可疑類貸款的50%，次級(jí)貸款的10%和未評(píng)級(jí)貸款的數(shù)額來衡量其充足性。但計(jì)算的數(shù)量不應(yīng)當(dāng)作為評(píng)價(jià)的底線或標(biāo)準(zhǔn)，檢查者只將其作為一個(gè)一般參考，同時(shí)考慮受查銀行的個(gè)體因素。英國的金融服務(wù)管理局雖然要求銀行向其報(bào)告有關(guān)準(zhǔn)備金及貸款分類情況，但是英國的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則和監(jiān)管框架對(duì)于商業(yè)銀行準(zhǔn)備金計(jì)提沒有嚴(yán)格的指標(biāo)規(guī)定，甚至對(duì)于一般準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備的區(qū)別非常模糊。因此準(zhǔn)備金計(jì)提很大程度上包含了銀行本身的主觀判斷。所以英國的銀行與銀行之間在準(zhǔn)備金計(jì)

11、提上面有很大的差別。此外，大多數(shù)歐盟國家準(zhǔn)備金計(jì)提規(guī)則制定得比較粗，僅對(duì)如何計(jì)提合適的準(zhǔn)備金提出一般指引。而大多數(shù)新興市場(chǎng)國家普遍確定了最低準(zhǔn)備金的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。4抵押物在計(jì)提貸款準(zhǔn)備金中的作用。抵押物在計(jì)提貸款準(zhǔn)備金中的作用。為受損貸款的損失計(jì)提準(zhǔn)備金時(shí)，決定抵押品的合理價(jià)值是一個(gè)具有普遍性的問題。如果對(duì)抵押品估價(jià)過高，準(zhǔn)備金的計(jì)提就會(huì)不足。雖然抵押品可以出售，但銀行和監(jiān)管當(dāng)局可能會(huì)低估或忽視由于法制不健全和文化因素對(duì)有效處置抵押品形成的

12、障礙。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)規(guī)定：抵押品不能代替對(duì)借款人或交易對(duì)手的全面評(píng)估，至多可被視作借款人違約的次級(jí)還款來源。在計(jì)提準(zhǔn)備金時(shí)考慮抵押是合理的，但必須采用非常保守的方法并考慮抵押品在估價(jià)和處置中的各種限制。對(duì)問題貸款進(jìn)行分類時(shí)，由于其他償付來源隨著時(shí)間的發(fā)展變得難以依賴，因而應(yīng)對(duì)抵押品的價(jià)值作保守估價(jià)。抵押對(duì)準(zhǔn)備金計(jì)提的影響程度在各個(gè)國家有很大差異，這取決于抵押品的估價(jià)方式，以及抵押在準(zhǔn)備金計(jì)提中的作用。大多數(shù)國家監(jiān)管當(dāng)局都規(guī)定，準(zhǔn)備

13、金計(jì)提要考慮抵押物，但是怎樣測(cè)算抵押物的價(jià)值和處理費(fèi)用沒有明確的規(guī)定。目前國際銀行業(yè)在處理有抵押的問題貸款時(shí)，主流的趨勢(shì)是先估算抵押物的公允價(jià)值和處理費(fèi)用。美國在對(duì)41998年之前由大藏省實(shí)施對(duì)日本金融機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管，1997年日本國會(huì)通過新的日本銀行法案和金融監(jiān)督廳設(shè)立法案，由金融監(jiān)督廳對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，1998年在金融監(jiān)督廳的基礎(chǔ)上又成立了金融廳（theFinancialServicesAgency）。金融廳和日本銀行共同掌管