2010年經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)》學(xué)習(xí)重點(diǎn)(10)

1、1第十章金融風(fēng)險與金融危機(jī)第一節(jié)金融風(fēng)險及其管理一、金融風(fēng)險的概念（一）風(fēng)險的涵義與要素（二）金融風(fēng)險的涵義與要素1.金融風(fēng)險的涵義作為風(fēng)險所涵蓋的一種風(fēng)險，金融風(fēng)險是指有關(guān)主體在從事金融活動中，因某些因素發(fā)生意外的變動，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。2.金融風(fēng)險的要素由金融風(fēng)險的涵義可見，金融風(fēng)險包含以下三個要素：第一，金融風(fēng)險的因素是有關(guān)主體從事了金融活動。第二，金融風(fēng)險的風(fēng)險事故是某些因素發(fā)生意外的變動。第三，金融風(fēng)險中損失的可能性是經(jīng)

2、濟(jì)損失的可能性。（三）金融風(fēng)險的類型1.信用風(fēng)險廣義的信用風(fēng)險是指交易對方所有背信棄義、違反約定的風(fēng)險。狹義的信用風(fēng)險是指交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風(fēng)險。商業(yè)銀行是最主要的從事貨幣資金借貸的信用機(jī)構(gòu)。迄今商業(yè)銀行仍然是最大的信用風(fēng)險商業(yè)銀行仍然是最大的信用風(fēng)險的承受者的承受者。信用風(fēng)險的產(chǎn)生主要基于兩個原因：一是缺乏償還意愿。二是喪失償還能力。債權(quán)人在信用風(fēng)險上的損失是可以用貨幣計量的經(jīng)濟(jì)損失。這種經(jīng)濟(jì)損失首先是債權(quán)人的“收益性

3、”損失，由直接財務(wù)損失和間接財務(wù)損失等兩部分構(gòu)成。直接財務(wù)損失就是未收回的本金和利息的損失；間接財務(wù)損失就是機(jī)會收益損失，即債權(quán)人喪失了在利率上升的條件下，將回收的本金和利息再貸放出去獲利的機(jī)會收益。債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)損失還表現(xiàn)在“流動性”的損失上，即因不能如期、足額收回本金和利息而降低了資產(chǎn)的流動性，影響到資金循環(huán)周轉(zhuǎn)計劃，在特殊情況下，還可能因此而喪失支付能力，導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉?！纠}單選題】（2008年）我國銀行風(fēng)險的最主要表現(xiàn)是（）。A.

4、法律風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.信用風(fēng)險[答案]D[解析]信用風(fēng)險是我國銀行風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式。2.市場風(fēng)險市場風(fēng)險源于市場中的金融市場。有關(guān)主體在金融市場上從事金融產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品交易時，因金融市場價格發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，就是市場風(fēng)險。市場風(fēng)險的風(fēng)險因素是有關(guān)主體在金融市場上從事貨幣資金借貸、金融產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品交易。市場風(fēng)險的風(fēng)險事故是金融市場價格發(fā)生意外變動。金融市場價格包括匯率、利率、股價、金融期貨價

5、格和金融期權(quán)價格等。3問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成直接或間接損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險，但不包括策略風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險?！痹摱x關(guān)注內(nèi)部操作，重視過程導(dǎo)向。操作性杠桿風(fēng)險主要由金融機(jī)構(gòu)外部因素變化所導(dǎo)致的操作風(fēng)險。操作性失誤風(fēng)險主要是指由金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部因素變化所導(dǎo)致的操作風(fēng)險。5.法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險6.國家風(fēng)險（1）狹義的國家風(fēng)險與廣義的國家風(fēng)險從狹義來看，國家風(fēng)險是指一國居民在與他國居民進(jìn)行經(jīng)濟(jì)金融交易中，因他國經(jīng)濟(jì)、政治或社會

6、等政策性或環(huán)境性因素發(fā)生意外變動，而使自己不能如期、足額收回有關(guān)資金，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。從廣義來看，國家風(fēng)險是指一國居民在與他國居民進(jìn)行經(jīng)濟(jì)金融交易中，因他國各種政策性或環(huán)境性因素發(fā)生意外變動，而使自己蒙受各種損失的可能性。（2）主權(quán)風(fēng)險與轉(zhuǎn)移風(fēng)險如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國居民為政府或貨幣當(dāng)局，政府或貨幣當(dāng)局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是主權(quán)風(fēng)險。如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易

7、的他國居民為民間主體，國家通過外匯管制、罰沒或國有化等政策法規(guī)限制民間主體的資金轉(zhuǎn)移，使之不能正常履行其商業(yè)義務(wù)，從而使該國居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險?！纠}1單選題】如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國居民為政府或貨幣當(dāng)局，政府或貨幣當(dāng)局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是（）A.主權(quán)風(fēng)險B.政治風(fēng)險C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.社會風(fēng)險[答案]A【例題2多選題】國家風(fēng)險包括（）A.操作風(fēng)險B.主權(quán)

8、風(fēng)險C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.法律風(fēng)險[答案]BC（3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政治風(fēng)險與社會風(fēng)險7.聲譽(yù)風(fēng)險8.系統(tǒng)風(fēng)險二、金融風(fēng)險的管理中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在2004年12月25日頒布的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》中，將內(nèi)部控制定義為：商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)，通過制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風(fēng)險進(jìn)行有效識別、評估、控制、監(jiān)測和改進(jìn)的動態(tài)過程和機(jī)制。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》中認(rèn)為商