基于遺傳算法的CVaR模型研究.pdf

1、風(fēng)險(xiǎn)值(Value-at-Risk，VaR)是一種以統(tǒng)計(jì)技術(shù)全面度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法，是指在正常的市場(chǎng)環(huán)境下，給定一定的時(shí)間周期和置信水平，預(yù)期最大損失的測(cè)度。條件風(fēng)險(xiǎn)值(Conditional Value-at-Risk，CVaR)是指損失額超過VaR部分的期望損失值或平均損失值。它具有VaR模型的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)在理論上又具有良好的性質(zhì)，如具有次可加性、凸性等。 目前，在建立CVaR的數(shù)學(xué)模型方面有連續(xù)型CVaR和離散型CVaR模

2、型，本文主要討論連續(xù)型CVaR，在研究的過程中，運(yùn)用了系統(tǒng)理論、歸納演繹、比較與實(shí)證分析等研究方法。 全文共分五章進(jìn)行。第一章介紹了本文的研究背景，VaR、CVaR和遺傳算法的研究概況。第二章概述了VaR模型和CVaR模型，第三章研究連續(xù)型單損失CVaR模型及其基于改進(jìn)遺傳算法的解，第四章研究連續(xù)型多損失CVaR模型及其基于改進(jìn)多目標(biāo)遺傳算法的解，第五章對(duì)全文進(jìn)行了總結(jié)。 本文所取得的研究成果主要有以下幾點(diǎn)： 1

3、．研究了連續(xù)型單損失CVaR模型。通過對(duì)線性損失函數(shù)的改進(jìn)，建立了CVaR．的一個(gè)非線性規(guī)劃模型，推廣了CVaR已有的線性規(guī)劃模型。通過一種改進(jìn)的遺傳算法求出新的CVaR模型的近似最優(yōu)解，得到更優(yōu)的VaR和CVaR值，有效降低了風(fēng)險(xiǎn)。 2．研究了連續(xù)型多損失CVaR模型，并建立了CVaR．的一個(gè)多目標(biāo)優(yōu)化模型。根據(jù)一種新的關(guān)系算子，利用求解多目標(biāo)規(guī)劃問題的Pareto多目標(biāo)遺傳算法對(duì)連續(xù)型多損失CVaR模型進(jìn)行了求解，得到更優(yōu)的