全球銀行業(yè)展望報告（2019年第2季度)金融供給側結構性改革與銀行業(yè)發(fā)展新使命

1、金融供給側結構性改革與銀行業(yè)發(fā)展新使命——中國銀行全球銀行業(yè)展望報告（2019年第2季度）2019年以來，全球銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境整體平穩(wěn)，實體經(jīng)濟增長勢頭有所減弱，金融市場有所趨穩(wěn)，監(jiān)管趨嚴態(tài)勢不減，主要經(jīng)濟體銀行業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)分化發(fā)展的態(tài)勢，風險狀況整體穩(wěn)定。中國銀行業(yè)資產(chǎn)負債保持平穩(wěn)增長，風險抵補能力進一步夯實，對小微企業(yè)與民營經(jīng)濟的支持力度進一步加大。本期報告重點對全球大銀行的資本管理策略、中國銀行業(yè)的供給側結構性改革方向進行分析，對全球

2、銀行業(yè)綜合化經(jīng)營趨勢進行專題研究。一、2019年第二季度全球銀行業(yè)發(fā)展展望（一）銀行經(jīng)營環(huán)境整體平穩(wěn)，面臨新機遇、新挑戰(zhàn)2019年以來，全球銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境呈現(xiàn)如下發(fā)展態(tài)勢：全球經(jīng)濟增長勢頭減弱。受英國脫歐進程延長、美國政府“停擺”、貿易摩擦加劇等系列因素影響，2019年以來全球經(jīng)濟下行風險明顯增加。2019年2月，全球采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）降至52.6，其中制造業(yè)PMI到達50.6的低點，接近榮枯線水平（圖1）。根據(jù)2019年1月IM

3、F報告，2018年全球經(jīng)濟增速達到3.7%，2019年和2020年的經(jīng)濟增速預期分別下調至3.5%和3.6%。全球經(jīng)濟增長不確定性將給銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)。金融市場保持整體穩(wěn)健。2019年，基于全球增長預期放緩、貿易緊張局勢加劇和避險情緒增強等因素，各國央行在政策利率調整上更趨審慎，美聯(lián)儲表示2019年和2020年將放慢加息步伐；歐洲中央銀行表示將繼續(xù)維持歐元區(qū)主導利率為零，并預期在2019年底前不會加息。2018年以來，新興經(jīng)濟體

4、智利、印尼、墨西哥、俄羅斯、南非陸續(xù)抬高政策利率，2019年這些國家和地區(qū)的利表1：2019年第一季度部分金融監(jiān)管政策及其影響時間主要金融監(jiān)管政策動向主要影響FSB2019年1月審查并確認2008年的“健全流動性風險管理和監(jiān)督原則”銀行和金融市場流動性監(jiān)管將加強FSB2019年1月修訂市場風險資本框架總體市場風險資本要求的加權平均值預計比巴塞爾協(xié)議2.5框架下提高約22BIS2019年1月TLAC政策正式實施對于發(fā)達經(jīng)濟體的GSIBs2

5、019年1月TLAC資本不得低于風險加權資產(chǎn)的16?，2022年1月不得低于風險加權資產(chǎn)的18?。美國2019年3月美聯(lián)儲擬加強外國銀行分支機構的監(jiān)管外資銀行流動性、資本要求或提高歐盟2019年1月歐洲銀行管理局（EBA）與反洗錢反恐怖融資主管當局達成信息交換協(xié)議銀行業(yè)反洗錢和反恐怖融資審查將更加嚴格歐盟2019年2月歐盟委員會擬授予EBA等監(jiān)管機構更大權利旨在打擊銀行反洗錢活動歐盟2019年2月EBA計劃對全球業(yè)務從英國轉移至歐盟的跨

6、國銀行進行新一輪審查相關銀行將面臨更高資本要求或資產(chǎn)損失歐盟2019年2月EBA已達成一項針對加強金融服務業(yè)監(jiān)管的協(xié)議“類銀行”投資公司或將加強監(jiān)管日本2019年3月日本央行加強數(shù)字貨幣監(jiān)管彌補數(shù)字貨幣監(jiān)管漏洞資料來源：根據(jù)公開資料整理（二）主要經(jīng)濟體銀行業(yè)發(fā)展將繼續(xù)呈現(xiàn)分化態(tài)勢在經(jīng)營環(huán)境整體相對平穩(wěn)的背景下，預計2019年全球銀行業(yè)發(fā)展將延續(xù)2018年以來的發(fā)展趨勢，主要特點包括：1.發(fā)達國家銀行業(yè)資產(chǎn)增速平穩(wěn)，新興經(jīng)濟體銀行業(yè)資產(chǎn)增