基于盈余管理動機的財務重述研究【文獻綜述】

1、0本科畢業(yè)論文文獻綜述本科畢業(yè)論文文獻綜述財務管理財務管理基于盈余管理動機的財務重述研究基于盈余管理動機的財務重述研究基于盈余管理動機的財務重述，我認為，就是基于合法的手段，在規(guī)則允許的范圍之內，使用財務會計手段，粉飾上市公司的財務狀況，以獲得或者保持繼續(xù)發(fā)行股票向股民進行融資的資格。所不同的是，這一切都是在合法的盈余管理的框架內進行，而非進行非法的利潤操縱。但是財務重述就如同“狼來了”的故事一樣，如果過于頻繁甚至變成一種必需的手段，那

2、么就會最終影響公司的信譽，進而引起非常大的麻煩。1財務重述和盈余管理美國會計總署在2002年10月的一份調查報告中指出財務報告重新表述(FinancialRestatement)是指公司自愿或在審計師監(jiān)管當局的敦促下修正先前報告的公共財務信息。財務報告發(fā)布后若發(fā)現(xiàn)存在錯誤或是誤導性信息而且發(fā)布者知道或者應該知道人們仍然信任全部或部分報告內容，那么公司管理層就有責任糾正先前的財務報告。財務報告重新表述(簡稱財務重述)是對存在錯誤或誤導性信

3、息的歷史財務報告進行事后補救的公告行為。財務重述本意在于通過提供更為準確完善的信息來保護投資者，但管理層可能通過財務重述達到自利性目的。而且財務重述表明先前財務報告的低質量和不可信可能引發(fā)投資者對公司財務報告可靠性的質疑和對公司管理者誠信與能力的信任危機。同時，發(fā)生財務重述的公司市場價值大幅下滑，給投資者帶來了巨大損失，嚴重威脅到投資者對證券市場的信心。對于另一個主題，盈余管理，國內外有很多不同的認識，張昕和任明（2007）認為：盈余管

4、理，就是管理盈余，操控利潤。并且引用美國會計學家Healy和Whalen（1999）的意見認為，盈余管理發(fā)生在管理人員運用職業(yè)判斷，編制財務報告和通過規(guī)劃交易以變更財務報告時，旨在誤導那些以公司的經營業(yè)績?yōu)榛A的利益關系人的決策或影響那些以會計報告數字為基礎的契約的后果。盈余管理有目的性和干預性兩個基本特征，它存在于信息不對稱的情況下。2盈余管理的動機在此，我認為以盈余管理為動機的財務重述現(xiàn)象，即通過財務重述這一手段，使得盈余管理達到己

5、方理想的效果，究其原因，不外乎通常的盈余管理動機，只是多了財務重述這一手段而已。而通常的盈余管理動機，現(xiàn)整理如下：由于中國的體制原因，家族企業(yè)（即傳統(tǒng)的私營企業(yè)）的盈余管理動機和國有企業(yè)盈余管理的動機多有不同，家族企業(yè)是指企業(yè)所屬家族將企業(yè)看成家族的私有2對于上市公司，發(fā)行股票動機，包括取得上市資格、配股和發(fā)行新股。我國上市公司大都是通過由集團公司剝離一塊優(yōu)質資產，成立一家股份公司上市的。程敏（2009）認為：集團公司為了最終使上市公司

6、成為其持續(xù)不斷的“提款機”，在公司上市之前，大股東總是想方設法幫助其上市，上市后又不惜一切代價幫助其配股或在增發(fā)新股。而我國證監(jiān)會對申請上市、配股和增發(fā)新股企業(yè)的凈資產收益率都有嚴格的規(guī)定，以使有限的寶貴資金流向績優(yōu)的上市公司。為達到上市、配股和增發(fā)新股的目的，上市公司就會在大股東的支持或配合下，借助盈余管理調整凈資產收益率，改善公司的經營業(yè)績，合法合規(guī)地“騙”得上市、配股和增發(fā)新股的資格。2.5保牌的動機沒有一家上市公司能夠不通過考核

7、經營成果而永久保牌。我國在政策上對最近兩年連續(xù)虧損的上市公司實行退市風險警示。我國《公司法》規(guī)定，上市公司如果近三年連續(xù)虧損，將由國務院證券管理部門決定暫停其股票上市；并進一步規(guī)定，上市公司如果近三年連續(xù)虧損，且在限期內未能消除，不具備上市條件的，由國務院證券管理部門決定終止其股票上市。如果一家上市公司的股票前有“ST”標志，廣大投資者就會對其前景表示擔憂，因此會造成ST上市公司的股權融資能力不強。因此，上市公司的管理者有保牌動機，盡量

8、避免會計報表出現(xiàn)虧損或連續(xù)三年虧損的情況這是由李靜（2008）在其論文中提出的。2.6高級管理人員的補償動機與更迭動機。西方國家類似研究表明當企業(yè)高層管理人員發(fā)下述面臨更迭的情況時往往采取盈余管理行為。劉艷（2005）提出，高層管理人員即將退休為了在離職前盡可能增加自己的薪金收入以及能夠載譽而退往往采用使報告期凈收益最大化的會計政策使企業(yè)賬面盈利人為上升。3、財務重述的動因關于動因，國內外研究都有很多說法。尤麗芳（2009）認為，財務重

9、述的動因主要有內外兩方面，內在方面主要是資本市場的壓力以及高管薪酬契約使然，外在原因主要是信息不對稱以及重述成本過于低廉。美國會計學者ToddDeZot（2008）認為，財務重述的動因主要有：（1）、會計章程復雜；（2）、政府管理控制不足；（3）、審計者日益加重的保守傾向；（4）、重要性原則的過度使用；（5）、盈余管理；（6）、透明度的缺失；（7）、欺詐。關于第五點盈余管理的動機，Todd解釋道：管理層在達到或者打破一些外界各種各樣方面