the impact of geographic deregulation on small bank【外文翻譯】

1、本科畢業(yè)論文外文翻譯外文題目：Theimpactofgeographicderegulationonsmallbank出處：BusinessReview(FederalReserveBankofPhiladelphia)作者：CalemPaulS譯文：地理管制對小銀行的影響期待已久新聯(lián)邦立法將允許跨州設立分支銀行(1997年6月1日起生效)。全國州際分支的增加將導致小型銀行的數(shù)量下降，最終會降低了向小企業(yè)和當?shù)厣鐓^(qū)的信貸量嗎？最近影響小

2、銀行的趨勢已表明了這種可能性。對于資產(chǎn)小于10億美元銀行組織的數(shù)量一直在下降和收縮有些州尤其明顯。這些趨勢令人不安因為金融機構(gòu)在這個市場中大部分比例的業(yè)務來源于小型企業(yè)申請的貸款。關(guān)于是否允許成立州際分支機構(gòu)的立法產(chǎn)生很多意見，盡管放松地理管制是一個推動銀行行業(yè)整合的重大力量。在20世紀80年代，許多國家處于放松限制分支的狀態(tài)，幾乎所有的被授權(quán)的國有控股公司收購國有銀行子公司除美國外，而且這促使眾多的兼并和收購。但是對被禁止收購或設立分

3、支機構(gòu)國有銀行的保留。這樣限制有利于減少人們對他們的搬遷將促使小銀行部門進一步收縮的擔心，而這將損害小企業(yè)和當?shù)厣鐓^(qū)。本文主要探討銀行業(yè)的整合以及對小銀行產(chǎn)生的影響。主要對小股份銀行公司的資產(chǎn)總量趨勢進行研究和對一個國家的基礎進行研究，以及這些趨勢對放松地理管制的關(guān)系進行了討論。從這些研究結(jié)果推論得出關(guān)于未來時，小銀行的州際分支成為現(xiàn)實的可能性。一個主要結(jié)論是，凡在已經(jīng)放寬分支限制的國家，中小銀行普遍簽訂了合同。迄今為止雖然已放寬到州際

4、區(qū)域，但是一直沒有對小銀行部門產(chǎn)生重大影響。這些結(jié)果表明，放松州際分支限制不會導致小銀行進一步的大幅收縮。在去除分支限制狀態(tài)后有這樣一個小銀行，因為這些限制不僅妨礙了大銀行實現(xiàn)高效的管理而且產(chǎn)生許多不良影響。由于大多數(shù)銀行都已經(jīng)接近有效規(guī)模或可以選擇其中許多潛在的合作伙伴或收購兼并，實現(xiàn)規(guī)模效益，州際分支限制的取消的主要影響是不太可能是這方面的。相反州際分支的活動動機都是實現(xiàn)規(guī)行規(guī)模不斷下降，大銀行機構(gòu)可能不太愿意貸款給小企業(yè)和當?shù)厣鐓^(qū)

5、。[7]一項研究常在這方面是戴柏拉馬克里的考試的小型商業(yè)機構(gòu)的信貸的可用性在新英格蘭農(nóng)村美國眾議院重印(1993)。事實上，根據(jù)由美國總審計局（GAO）的釋放的最新研究，所有資產(chǎn)小于10億美元的美國銀行組織（1992年美元計算），包括這次大小分類中銀行控股公司下總資產(chǎn)的均小于10億美元的獨立銀行，從1986年12月的10316間下降至1992年的8550間。這種整合主要是兼并和收購，而不是銀行倒閉。[8]人們擔心這是州級分支加速整合對手

6、的結(jié)果。小銀行間的合并是一個令人關(guān)注的問題，因為小銀行專注于服務小企業(yè)和當?shù)厣鐓^(qū)。[9]中村倫納德（1993）文件表明資產(chǎn)小于100億美元的機構(gòu)主要份額來源是不成比例小企業(yè)信貸。[10]同樣，保羅鮑威爾和布賴恩克倫威爾的文件，小銀行發(fā)起啟動業(yè)務的是不成比例的份額信貸。[11]州際分支支持者認為其對小企業(yè)的信貸的潛在影響被夸大了。也就是說，小機構(gòu)將繼續(xù)占據(jù)服務小企業(yè)和當?shù)厣鐓^(qū)的主要份額。[12]美國聯(lián)邦儲備局局長格林斯潘指出，“基本產(chǎn)品線

7、，以及那些共同發(fā)展基金，證券經(jīng)紀業(yè)務，甚至保險銷售小銀行可以另外提供做，小銀行可以補充。在產(chǎn)品組合上大銀行什么不能：個性化的服務，當?shù)厥袌龅闹R，而且容易接近該銀行職員?！爸С终哌€強調(diào)，合并和收購活動是得到銀行合并法和聯(lián)邦反托拉斯法律支持，促進銀行業(yè)的競爭，對金融資源的集中保護管理。保護本地市場的競爭，有助于確保消費者獲得金融服務業(yè)務。事實上，由唐納德野人研究所得出結(jié)論認為，平均而言在過去的十年本地銀行市場還沒有更加集中。[13]此外，

8、雖然小銀行的公司總數(shù)在全國一直在下降，但是這種下降可能大部分是因為非常小的機構(gòu)之間的合并尋求加強其競爭地位（高達500億美元資產(chǎn)）面對大型機構(gòu)。當一個中等規(guī)模的機構(gòu)是兩個較小的機構(gòu)合并創(chuàng)造的，小企業(yè)貸款可能有增無減。由于這個原因，小銀行公司持有的銀行資產(chǎn)份額是一個比小機構(gòu)總數(shù)或小企業(yè)信貸量更有意義的指標。由股份措施，行業(yè)整合迄今已對小銀行的地位不明確的影響。在國家一級，整體銀行業(yè)的公司資產(chǎn)少于10億美元（1992年美元計算），包括在這個