新會計準則下資產(chǎn)減值相關問題的探討【文獻綜述】

1、0文獻綜述新會計準則下資產(chǎn)減值相關問題的探討新會計準則下資產(chǎn)減值相關問題的探討1國內(nèi)外對資產(chǎn)減值會計的研究在對資產(chǎn)減值會計的研究上，由于資產(chǎn)減值準備可作為盈余管理的工具，故國內(nèi)外學者對此進行了大量的研究。11國內(nèi)學者的研究王躍堂（2000）通過對1998年A股上市公司三大減值政策（短期投資減值、存貨減值和長期投資減值）的執(zhí)行情況進行實證研究，得出結論：自愿執(zhí)行減值的比例遠低于強制執(zhí)行減值的比例。說明自愿執(zhí)行三大減值準備政策的規(guī)定很難體現(xiàn)

2、會計謹慎性原則；自愿執(zhí)行減值和未自愿執(zhí)行三大減值準備政策的兩類公司的特征有系統(tǒng)偏差。具體表現(xiàn)在負債率、公司規(guī)模、配股現(xiàn)象、扭虧現(xiàn)象、特別處理、公司治理結構、經(jīng)營狀況和審計意見等特征變量上有顯著差異；企業(yè)會計政策的選擇是由一些經(jīng)濟因素決定的，這些因素不是西方所謂的“三大假設”，而是決定于證券市場的監(jiān)管政策、公司治理結構、公司經(jīng)營水平以及注冊會計師的審計意見。周忠惠、羅世全（2000）認為，資產(chǎn)減值會計的理論起點為決策有用觀。由于資產(chǎn)計量越

3、接近其真實價值，越有助于市場的投資決策。資產(chǎn)減值會計的目的在于通過提供資產(chǎn)價值的信息，向現(xiàn)實和潛在的投資者提供未來現(xiàn)金流入或流出等決策相關的信息，而不在于向所有者報告受托責任。王建新（2007）以我國A股上市公司資產(chǎn)減值轉回的情況進行了實證研究。結果表明，上市公司的長期資產(chǎn)減值轉回是由于公司高層進行盈余管理的動機所致，而非上市公司經(jīng)營狀況的改善及其資產(chǎn)質量的提高。在控制其他影響因素后，長期資產(chǎn)減值轉回金額與上市公司當年是否實現(xiàn)扭虧存在顯

4、著正相關關系，與上司公司當年所實現(xiàn)的凈利潤水平存在顯著負相關關系。李增泉（2001）通過對A股上市公司在1998年度和1999年度資產(chǎn)減值情況的考察，發(fā)現(xiàn)當上市公司可以選擇不計提減值準備時，一般趨向于不計提，即使計提，其提取比例也顯著偏低。然而，當被強制要求執(zhí)行資產(chǎn)減值政策時，具有扭虧動機、配股動機和臨界動機的上市公司一般會選擇增加（或不減少）2市價的比、資產(chǎn)負債比、季度的資產(chǎn)回報率等方面進行了比較，發(fā)現(xiàn)了有資產(chǎn)減值的公司比沒有資產(chǎn)減值

5、的公司的盈利能力差。McNichols等(1988)的研究發(fā)現(xiàn)，當上市公司的業(yè)績較前期提高較多時，為了體現(xiàn)公司的平穩(wěn)發(fā)展，會較大提高資產(chǎn)減值準備來平滑利潤，同時，還發(fā)現(xiàn)在當上市公司的業(yè)績很差時也會較大提高資產(chǎn)減值準備來進行盈余管理以為了來年的較好的業(yè)績。Lindbeck(1996)的研究發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值對企業(yè)財務有巨大影響，有時達到銷售收入的22％，長期資產(chǎn)總額的12％，利潤的10倍左右。Elliott和Shaw（1998）對240家在1

6、982至1985年間計提資產(chǎn)減值的公司進行了研究。研究的結果表明，當企業(yè)的主要管理層發(fā)生人員變更時，企業(yè)往往傾向于計提大量的減值準備，為將來的業(yè)績提升進行“秘密準備”。Heflin和Warfield(1997)，研究了1985——1991年間宣告資產(chǎn)減值的588家公司。研究發(fā)現(xiàn)，與同行業(yè)配對的公司相比，資產(chǎn)減值公司的股票回報率無論是在減值當年還是減值前三年都要低于前者。相反，資產(chǎn)減值公司的盈余水平在減值當年卻顯著低于行業(yè)平均水平，存在遞

7、延資產(chǎn)減值的行為。進一步的研究還發(fā)現(xiàn)，樣本公司的資產(chǎn)減值并沒有得5時的計提，在減值宣告以前，公司的部分資產(chǎn)價值在交易市場己經(jīng)發(fā)生貶值，與前面公司遞延資產(chǎn)減值的發(fā)現(xiàn)是一致的。最后，Heflin和Warfield還發(fā)現(xiàn)，過分計提減值準備的盈余沖刷動機不如進行利潤平滑明顯。有許多文獻認為企業(yè)經(jīng)理人員會利用資產(chǎn)減值政策中的主觀判斷進行盈余管理，但Rees，Gill等（1996）對資產(chǎn)減值企業(yè)非正常應計項目的變化趨勢進行了分析，發(fā)現(xiàn)盡管減值年度企

8、業(yè)非正常應計項目顯著為負，而并未在以后年度轉回。因此作者認為資產(chǎn)減值過程并非體現(xiàn)了經(jīng)理人員的機會主義行為，而是管理者根據(jù)市場環(huán)境變化做出的一種積極反應。作者研究了1987—1992年間，共發(fā)生365次資產(chǎn)減值的277家樣本公司的資產(chǎn)減值金額與非正?；貓箝g的關系。樣本公司在計提減值以前的資產(chǎn)回報和市場調(diào)整后的股票回報都顯著低于其同行業(yè)公司的平均值。通過對國內(nèi)外文獻的閱讀發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值與企業(yè)盈余管理的關系是討論的重點，而資產(chǎn)減值是否已淪為盈