提高國(guó)際BOT項(xiàng)目融資可行性的研究.pdf

1、項(xiàng)目融資可分為無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目融資和有限追索項(xiàng)目融資。無(wú)追索權(quán)項(xiàng)目融資是指貸款人對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人無(wú)任何追索權(quán)，只能依靠項(xiàng)目所產(chǎn)生的收益作為還本付息的唯一來(lái)源。有限追索權(quán)項(xiàng)目融資是指項(xiàng)目發(fā)起人只承擔(dān)有限的債務(wù)責(zé)任和義務(wù)。BOT是建設(shè)(Build)、經(jīng)營(yíng)(Operate)和轉(zhuǎn)讓(Transfer)三個(gè)英文單詞第一個(gè)字母的縮寫，代表著一個(gè)完整的融資過(guò)程，是項(xiàng)目融資的一種新形式。項(xiàng)目融資可行性又稱為項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性，是指項(xiàng)目具有能夠吸引資金，在規(guī)定期限內(nèi)

2、按期全額償還非股本資金的能力并獲得相應(yīng)的回報(bào)。 本文主要圍繞如何提高國(guó)際BOT項(xiàng)目融資可行性這一中心，對(duì)(1)選擇適當(dāng)?shù)腂OT項(xiàng)目融資參與方；(2)吸收適當(dāng)?shù)墓杀窘鸷痛渭?jí)債務(wù)組成合理的BOT項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)；(3)識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)并安排相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分散措施；(4)建立合理的項(xiàng)目融資模型并進(jìn)行敏感性分析；(5)選擇適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)資金來(lái)源；(6)確定合理的項(xiàng)目擔(dān)保；(7)確定合理的項(xiàng)目保險(xiǎn)安排等方面進(jìn)行分析，并提出項(xiàng)目發(fā)起人可以通過(guò)分析這些方面來(lái)更