企業(yè)利潤表與經(jīng)營能力分析兼談社有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

1、企業(yè)利潤表與經(jīng)營能力分析（兼談社有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制）,主講人：高其富,課程目錄一、利潤表與與企業(yè)盈利分析二、社有企業(yè)經(jīng)營能力分析三、社有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制思考,3,一、利潤表與企業(yè)盈利分析,,4,（一）什么是利潤表 利潤表的設(shè)計(jì)原理 ： 利潤＝收入－費(fèi)用,財(cái)務(wù)基本功能之一：攝像機(jī) 主產(chǎn)品： 錄像——利潤表,利潤表編制單位: A股

2、份有限公司 2012年度 單位:元,2013年05月13日02:26來源：新京報(bào)記者吳敏 尹聰,王岐山要求監(jiān)管者為中鐵建8億招待費(fèi)報(bào)告背書 中新網(wǎng)10月21日電 據(jù)中央紀(jì)委監(jiān)察部網(wǎng)站消息，10月21日，國資委紀(jì)委書記強(qiáng)衛(wèi)東做客中央紀(jì)委監(jiān)察部網(wǎng)站，就中國鐵建(601186,股吧)8.37億元業(yè)務(wù)招待費(fèi)檢查情

3、況進(jìn)行通報(bào)時(shí)表示，中共中央政治局常委、中央紀(jì)委書記王岐山作出重要指示，要求認(rèn)真核查，對(duì)存在問題要嚴(yán)肅處理，并要求國資委紀(jì)委書記強(qiáng)衛(wèi)東和中國鐵建紀(jì)委書記齊曉飛在核查報(bào)告上簽字背書報(bào)結(jié)果。 強(qiáng)衛(wèi)東介紹，這次國資委紀(jì)委檢查發(fā)現(xiàn)，中國鐵建業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出總體上符合規(guī)定，但確實(shí)存在發(fā)票開具不規(guī)范、報(bào)銷程序不嚴(yán)格、會(huì)計(jì)科目使用不當(dāng)?shù)纫恍﹩栴}。國資委紀(jì)委查處了少數(shù)人的違紀(jì)違法問題，對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問題均進(jìn)行了處理和問責(zé)，通報(bào)批評(píng)57人，黨

4、紀(jì)政紀(jì)處分8人，移送司法機(jī)關(guān)1人，并對(duì)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了誡勉談話。,2012年度A股上市公司廣告費(fèi)排行榜,2012年度A股上市公司促銷費(fèi)排行榜,（二）利潤表與盈利分析 建議：回頭總結(jié)要五看,,,,1、看結(jié)果---把握結(jié)果 提示： 對(duì)于企業(yè)而言沒有利潤一切都是空談！,截止2010年4月27日，在已公布的1668份上市公司年報(bào)中，船運(yùn)公司虧損額一家“勁”過一家。No1

5、: 中國遠(yuǎn)洋 利潤-75億元；No2：中海集運(yùn) 利潤-65億元；No3：中國鋁業(yè) 利潤 -46億元；,09年報(bào)十大虧損王：中國遠(yuǎn)洋奪魁,中遠(yuǎn)、中鋁盈利情況 中遠(yuǎn) 中鋁2008年 10.3億元 900萬元2009年 —75億元 —46 億元2010年 67.6億元

6、 7.78億元2011年 —104.9億元 2.3億元2012年 —95.59億元 —81.33億元,2、看結(jié)構(gòu)---研究盈利模式 原理：利潤=收入-費(fèi)用,（1）關(guān)注利潤的具體內(nèi)容 利潤=真金和白銀 +困難和夢(mèng)想,20,檢查企業(yè)盈

7、利質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)： （1）理論公式：盈利質(zhì)量系數(shù)＝經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額÷ 營業(yè)利潤 （2）實(shí)際計(jì)算公式：營業(yè)利潤現(xiàn)金率＝（經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額＋支付的所得稅） ÷（營業(yè)利潤＋固定資產(chǎn)折舊＋無形資產(chǎn)攤銷 ＋財(cái)務(wù)費(fèi)用+計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 -公允價(jià)值變動(dòng)收益-投資收益） （3）簡(jiǎn)化檢測(cè)公式： 凈利潤現(xiàn)

8、金率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額 ÷凈利潤,簡(jiǎn)化檢測(cè)公式（3） 凈利潤現(xiàn)金率 =經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額÷凈利潤例如：北京同仁堂 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0.39 1.21 1.62 1.04 0.83 0.99例如：貴州茅臺(tái) 2007 2008 2009 2010 2011

9、2012 0.59 1.31 0.93 1.16 1.10 0.85,,,（2）關(guān)注利潤的具體成分 利潤=真情 +技術(shù)誤差 +人為操縱,（3）關(guān)注利潤中的非常事項(xiàng) 利潤總額=營業(yè)利潤+非常事項(xiàng) 非常事項(xiàng)包括：營業(yè)外收入和營業(yè)外支出,案例案例1。XX公司2010年度

10、 3.4億=X +6.8億案例2、XX公司2010年度 1.4億=X+1.5億案例3:XX公司2012年度 0.1616億=X+2.5億,案例分析：最會(huì)賺錢的公司第一名 -----四川金頂,2012年度四川金頂基本資料1、營業(yè)務(wù)收入 1212萬元 2、營業(yè)利潤 -11466萬元 3、營業(yè)外收支

11、凈額 53055萬元 其中：營業(yè)外收入 58590 營業(yè)外支出 55354、利潤總額 41589萬元 其中：無所得稅 5、凈利潤 41589萬元6、銷售凈利率 3426%結(jié)論41589=-11466+53055,案例分析：最會(huì)賺錢的公司第4名 -----石硯紙業(yè),2012年度石硯紙業(yè)基本資料1

12、、營業(yè)務(wù)收入 30346 萬元 2、營業(yè)利潤 -13474萬元3、營業(yè)外收支 凈額 73823萬元4、利潤總額 60349萬元 其中：無所得稅 4、凈利潤 60349萬元5、銷售凈利率 198.87%結(jié)論60349=-13474+73823,供銷合作社系統(tǒng)2012年盈利構(gòu)成情況　　從盈利結(jié)構(gòu)看，全系統(tǒng)全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤145.7億元，占利潤總額

13、的55.7%；投資收益23.7億元，占利潤總額的9.1%；補(bǔ)貼收入27.9億元，占利潤總額的10.7%；營業(yè)外收支凈額62.8億元，占利潤總額的24%。雖然營業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)一定增長(zhǎng)，但其增量仍有很大比例來自于不可持續(xù)的投資收益和營業(yè)外收入，不能完全代表企業(yè)的實(shí)際盈利能力，也不能真正體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績(jī)和經(jīng)營成果。 摘自：《2012年全國供銷合作社企業(yè)財(cái)務(wù)分析---總社財(cái)會(huì)部》,（二）全資及控股企業(yè)利潤質(zhì)量較低問題依然突出

14、　　1-9月份，全系統(tǒng)供銷合作社全資及控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤21億元，同比增長(zhǎng)95.3%，經(jīng)營性盈利絕對(duì)數(shù)據(jù)顯著提高，同時(shí)實(shí)現(xiàn)利潤總額55.3億元，同比增長(zhǎng)37.1%，也高于全系統(tǒng)平均增速。但從利潤結(jié)構(gòu)上看，營業(yè)利潤占利潤總額的比重僅為37%，而政府補(bǔ)助占利潤總額比重為43.9%，占全系統(tǒng)政府補(bǔ)助比重為74.6%，企業(yè)依靠業(yè)務(wù)經(jīng)營創(chuàng)收能力仍有待提高。另外凈資產(chǎn)收益率僅為3.5%，大大低于全系統(tǒng)5.5%的水平，各級(jí)供銷合作社作為股東可以得

15、到的回報(bào)水平較低，在行業(yè)差異與規(guī)模效益差距不大的情況下，供銷合作社全資及控股企業(yè)盈利能力顯著低于非供銷合作社控制企業(yè)。 55.3=21 + 24.28 + X （37.1% 43.9% ）,（4）關(guān)注營業(yè)利潤的基本構(gòu)成 營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤 +投資收益 例如：X公司

16、①2006年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：營業(yè)利潤9.1億元 其中來自供應(yīng)商的其他收入8.9億元； ②2007年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：營業(yè)利潤18億元 其中來自供應(yīng)商的其他收入18.4億元。 （,（5）系統(tǒng)分層結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、 地區(qū)結(jié)構(gòu)等。,2013年前三季度，全系統(tǒng)企業(yè)匯總實(shí)現(xiàn)利潤總額157.9億元，比上年增加34.8億元，增長(zhǎng)2

17、8.3%。其中，供銷合作社全資及控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額55.3億元，增加15億元，增長(zhǎng)37.1%，高于全系統(tǒng)增長(zhǎng)率，占全系統(tǒng)利潤總額的35%。,分層級(jí)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤情況圖,分層級(jí)看，中國供銷集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利潤3.3億元，占全系統(tǒng)利潤總額的2.1%；省級(jí)社企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額12.8億元，占全系統(tǒng)利潤總額的8.1%；市級(jí)社企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額37.4億元，占全系統(tǒng)利潤總額的23.7%；縣級(jí)社企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額80.1億元，占全系統(tǒng)利潤總額的50.8%；基層社

18、實(shí)現(xiàn)利潤總額24.2億元，占全系統(tǒng)利潤總額的15.3%。,分行業(yè)看，“四大網(wǎng)絡(luò)”企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額96.3億元，占全系統(tǒng)利潤總額的61%。農(nóng)資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤19.2億元，占全系統(tǒng)利潤總額的12.2%；農(nóng)副產(chǎn)品企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤44.3億元，占全系統(tǒng)利潤總額的28.1%，其中棉麻企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤21.1億元，占全系統(tǒng)利潤總額的13.4%；日用消費(fèi)品企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤28.4億元，占全系統(tǒng)利潤總額的18%；再生資源企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤4.4億元，占全系統(tǒng)利潤總額的2.

19、8%；其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤總額61.6億元，占全系統(tǒng)利潤總額的39%。,分行業(yè)“四大網(wǎng)絡(luò)”實(shí)現(xiàn)利潤情況圖,分地區(qū)看，全系統(tǒng)36個(gè)匯總單位中，除黑龍江虧損外，其他35個(gè)單位全部實(shí)現(xiàn)匯總盈利。,分股權(quán)看，全系統(tǒng)36個(gè)匯總單位中，全資及控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤總額，除黑龍江和寧波虧損外，其他34個(gè)單位實(shí)現(xiàn)盈利。,（三）看成績(jī)--特別關(guān)注三個(gè)業(yè)績(jī) 診斷： （1）凈利潤 （利潤質(zhì)量） （2

20、）營業(yè)收入（市場(chǎng)安全） （3）營業(yè)利潤（盈利能力）,貴州茅臺(tái)發(fā)展速度,1、凈利潤 ---（規(guī)模、速度、質(zhì)量） ①持續(xù)性和穩(wěn)定性 ②利潤中有足夠的現(xiàn)金 ③人為操縱要小,2、營業(yè)收入--（規(guī)模、速度、安全） 產(chǎn)品？

21、 地區(qū)？ 客戶？,2013年前三季度，全系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10678.9億元，比上年增加1703.3億元，增長(zhǎng)19%。其中，供銷合作社全資及控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6789.9億元，比上年增加1144.8億元，增長(zhǎng)20.3%。實(shí)現(xiàn)毛利787.5億元，同比增加144.5億元，增長(zhǎng)22.5%。,分行業(yè)看“四大網(wǎng)絡(luò)”企業(yè)營業(yè)收入8186.6億元，同比增長(zhǎng)18.9%，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的76.7%。

22、其中，農(nóng)資企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3023.1億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的28.3%；農(nóng)副產(chǎn)品企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2324億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的21.8%，其中棉麻企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1395.5億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的13.1%；日用消費(fèi)品企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2144.9億元,占全系統(tǒng)營業(yè)收入的20.1%；再生資源企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入694.5億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的6.5%；其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2492.3億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的23.3%。,分層級(jí)看，中國

23、供銷集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入891.2億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的8.3%；省級(jí)社企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2371億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的22.2%；市級(jí)社企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1348.2億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的12.6%；縣級(jí)社企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4052.5億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的38%；基層社實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2014.6億元，占全系統(tǒng)營業(yè)收入的18.9%。,3、營業(yè)利潤--（能力） 利潤總額=營業(yè)利潤+ 非常事項(xiàng)

24、 =能力 + 偶然,（四）看問題（診斷 ）,,47,1、檢查商品獲利能力和綜合獲利水平 (1）毛利率=毛利額 ÷ 營業(yè)收入 × 100% 其中： 毛利額=營業(yè)收入-營業(yè)成本 （2）銷售凈利率=凈利潤 ÷營業(yè)收入 × 100%,,48,(1）毛利率=毛利額 ÷ 營業(yè)收

25、入 × 100% 其中： 毛利額=營業(yè)收入-營業(yè)成本 銷售成本率=營業(yè)成本÷營業(yè)收入 × 100% （2）銷售費(fèi)用率=銷售費(fèi)用÷營業(yè)收入 × 100% （3）管理費(fèi)用率 =管理費(fèi)用÷營業(yè)收入 × 100%

26、 （4）財(cái)務(wù)費(fèi)用率=財(cái)務(wù)費(fèi)用÷營業(yè)收入 × 100%,,暴利行業(yè)排行榜,50,2 、檢查企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益（投入產(chǎn)出比①） 資產(chǎn)凈利率=凈利潤 ÷ 平均資產(chǎn)總額 × 100% 3、檢出股東回報(bào)率（投入產(chǎn)出比② ） 凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤 ÷平均股東權(quán)益 × 100%,同仁堂,同仁堂,云南白

27、藥,云南白藥,,,,貴州茅臺(tái)股份,,,,貴州茅臺(tái)股份,,,,五糧液股份,,,,五糧液股份,四川長(zhǎng)虹,TCL,重慶百貨,杜邦分析：21.41= 6.72% X 2.7 X （3.24/1） 負(fù)債率69.14%,新華百貨,4、關(guān)注市場(chǎng)評(píng)價(jià) （1）市盈率=股票每股市價(jià) ÷每股收益 其中：每股收益

28、=凈利潤 ÷ 股東持有股數(shù) （2）市凈率＝股票每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn),近10年A股市場(chǎng)平均市盈率變化 2011/09/16 10:31      第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)    　　　　年 份 上市公司數(shù) 平均市盈率

29、 平均市凈率　 2011（中報(bào)） 2278 14. 2.3　　2010 2063 17. 2.7　　2009 1718 25. 3.4　　2008

30、 1625 17. 2.1　　2007 1550 40. 6.3　　2006 1434 27. 3.0　　2005 1381

31、 20. 1.7　　2004 1377 21. 2.1　　2003 1287 33. 2.7　　2002 1224 44.

32、 2.8,杜邦分析：三個(gè)杠桿撬動(dòng)股東回報(bào)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均股東權(quán)益 = （凈利潤÷營業(yè)收入） ×（營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額） ×（平均資產(chǎn)總額÷平均股東權(quán)益） （1）市場(chǎng)控制杠桿 （2）管理控制杠桿 （3）財(cái)務(wù)控制杠桿,為股東帶來更好的回報(bào),,

33、凈利潤,凈資產(chǎn)收益率,﹦,③營業(yè)收入,×,營業(yè)收入,②資產(chǎn)總額,①股東權(quán)益,資產(chǎn)總額,,×,,市場(chǎng)杠桿 管理杠桿 財(cái)務(wù)杠桿例如：2011年1、青島啤酒：15.64%= 7.76% ×1.18 × 1.91 資產(chǎn)負(fù)債率47.87%2、燕京啤酒：9.34%=7.56%

34、×0.77× 1.64 資產(chǎn)負(fù)債率39.21%,凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均股東權(quán)益,----杜邦分析,,凈利潤,凈資產(chǎn)收益率,﹦,③營業(yè)收入,×,營業(yè)收入,②資產(chǎn)總額,①股東權(quán)益,資產(chǎn)總額,,×,,市場(chǎng)杠桿 管理杠桿 財(cái)務(wù)杠桿例如：2012年1、北京同仁堂

35、：14.33%= 11.71% ×0.88 × 1.73 資產(chǎn)負(fù)債率42.03%2、云南白藥：22.52%=11.56%×1.39× 1.56 資產(chǎn)負(fù)債率34.10%,凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均股東權(quán)益,----

36、杜邦分析,,凈利潤,凈資產(chǎn)收益率,﹦,③營業(yè)收入,×,營業(yè)收入,②資產(chǎn)總額,①股東權(quán)益,資產(chǎn)總額,,×,,例如：2007年1、中行：13.34%= 31.12% ×0.0301 × 14.1152、TCL：11.38%=1.01%×1.8908× 5.94193、萬科：16.55%=1.36% × 3.5493 × 3.41874、東方航空：2

37、0.49%=1.35% × 0.6483 × 23.455、中石油：19.8%=16.12% × 0.84 × 1.4676,凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均股東權(quán)益,70,1、首批創(chuàng)業(yè)板發(fā)行情況,71,1、首批創(chuàng)業(yè)板發(fā)行情況,25.43,25.43,72,2、首批創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)表現(xiàn),73,2、首批創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)表現(xiàn),74,3、首批創(chuàng)業(yè)板基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),75,3、首批創(chuàng)業(yè)板基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),（五）要看到人

38、的因素對(duì)利潤計(jì)算的影響 人--- 會(huì)計(jì)政策----利潤 例如：（1）成本結(jié)轉(zhuǎn)的方法 （2）折舊的計(jì)算方法 要求：規(guī)范利潤計(jì)算政策， 減少人為操縱。,給您幾點(diǎn)提示：,1、不能只讀一張表2、不能只讀一期表3、不能只讀一家表4、不能只讀一種行業(yè)的報(bào)表5、不能只讀表不讀注釋

39、,二、社有企業(yè)經(jīng)營能力分析 健康四項(xiàng),作文題：我們這五年--- 要點(diǎn) ：健康四項(xiàng) 方法 ：請(qǐng)收集貴公司最近5年下列財(cái)務(wù)資料,（一）發(fā)展能力評(píng)價(jià)（希望） ------規(guī)模和速度 1、銷售額及增長(zhǎng)率 2、利潤額及增長(zhǎng)率 3、資產(chǎn)額及增長(zhǎng)率 4、股東權(quán)益及資本保值增值率 （1）賬面資本保值增值率=期末股東權(quán)益÷期初股東權(quán)益 （2）市凈率＝

40、股票每股市價(jià) ÷ 每股賬面價(jià)值,企業(yè)財(cái)務(wù)診斷書之①（上）-----企業(yè)發(fā)展能力,,,,企業(yè)財(cái)務(wù)診斷書之①（下）-----企業(yè)發(fā)展能力補(bǔ)充檢查,云南白藥,同仁堂,TCL,四川長(zhǎng)虹,（二）盈利能力評(píng)價(jià) 指標(biāo)： 1．毛利率=毛利額÷ 營業(yè)收入×100% 2．銷售凈利率=凈利潤÷ 營業(yè)收入×100% 3．資產(chǎn)凈利率=凈利潤

41、7; 平均資產(chǎn)總額×100% 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均股東權(quán)益總額×100% 4、營業(yè)利潤現(xiàn)金率 5、每股收益,企業(yè)財(cái)務(wù)診斷書之②-----企業(yè)盈利能力 有限責(zé)任公司,（三）營運(yùn)能力評(píng)價(jià)（效率）指標(biāo)：1、存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本÷ 存貨平均占用額

42、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷存貨周轉(zhuǎn)率2、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)4、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額,企業(yè)財(cái)務(wù)診斷書之③-----企業(yè)運(yùn)營能力 有限責(zé)任公司,,（四）財(cái)務(wù)安全評(píng)價(jià)指標(biāo)：1、資本結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)

43、債總額÷資產(chǎn)總額×100%2、償債安全 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 3、盈利安全 安全邊際率=（營業(yè)收入-保本點(diǎn)營業(yè)收入）÷營業(yè)收入×100% 安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)安全邊際率 40%上 30—40% 20—30% 10-20% 10%一下安全等級(jí)

44、 很安全 較安全 安全 應(yīng)注意 危險(xiǎn)4、或有負(fù)債評(píng)估,企業(yè)財(cái)務(wù)診斷書之④-----企業(yè)財(cái)務(wù)安全 有限責(zé)任公司,,同仁堂,云南白藥,貴州茅臺(tái)財(cái)務(wù)安全檢測(cè),五糧液財(cái)務(wù)安全檢測(cè),（四）財(cái)務(wù)安全,貴州茅臺(tái)股份公司,五糧液股份公司,四川長(zhǎng)虹,TCL,三、社有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的思考,（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 是指未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)

45、現(xiàn)目標(biāo)的影響。具有未來性、目標(biāo)性、不確定性、損失可能性四個(gè)特性。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。,(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使得企業(yè)在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或更大收益的可能性。按財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)節(jié)分，包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括：

46、 ---現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) ---財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn) ---應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn) ---委托理財(cái)風(fēng)險(xiǎn) ---對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),（三）社有企存在十大風(fēng)險(xiǎn)問題 1、投資風(fēng)險(xiǎn) 2、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 3、擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn) 4、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn) 5、借貸風(fēng)險(xiǎn) 6、管控風(fēng)險(xiǎn) 7、合同風(fēng)險(xiǎn) 8、信

47、用風(fēng)險(xiǎn) 9、利潤風(fēng)險(xiǎn) 10、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn),（四）風(fēng)險(xiǎn)管理的理念,小平同志講：“我們要把工作的基點(diǎn)放在出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)上，準(zhǔn)備好對(duì)策，這樣，即使出現(xiàn)了大的風(fēng)險(xiǎn)，天也不會(huì)塌下來?！?王岐山2009年5月11日在美國講：“美國的金融危機(jī)最根本的原因是人性的貪婪”。 王岐山講金融界三條戒律：“第一就是風(fēng)險(xiǎn)性或者叫安全性，第二是流動(dòng)性，第三是效益性，排列順序風(fēng)險(xiǎn)性是第一位的?！?王岐山講：“我考慮問題總是把風(fēng)

48、險(xiǎn)放在第一位的，人的全面發(fā)展，安全是人的第一需求，安全的需求超過溫飽”。,實(shí)踐證明： 2008年南方雨雪、汶川地震、毒奶事件。突如其來、沒有準(zhǔn)備，損失巨大； 2008年北京奧運(yùn)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備充分，成功舉辦。 古人云： “憂勞興國，逸豫亡身” “生于憂患，死于安樂” “上醫(yī)治未病，下醫(yī)治已病”,（五）從公司治理層面管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 建立完善的公司預(yù)算管理制度。 以預(yù)算管

49、 理作為管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抓手，規(guī)范經(jīng)營行為，從 源頭管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。,111,,1、什么是公司預(yù)算管理 預(yù)算就是企業(yè)的對(duì)未來進(jìn)行規(guī)劃、對(duì)過程進(jìn)行控制、對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的運(yùn)營過程， 是公司治理結(jié)構(gòu)下的游戲規(guī)則，是與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相配合的戰(zhàn)略保障體系！ 做到： 經(jīng)營目標(biāo)的數(shù)字化；行為指南化 權(quán)限明細(xì)化；中長(zhǎng)期計(jì)劃具體化 經(jīng)營姿態(tài)的鏡子化。,112,2、為什么要搞預(yù)算管理