聯(lián)網(wǎng)通用與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)——金融開(kāi)放條件下中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)理研究.pdf

1、伴隨著中國(guó)銀行業(yè)電子化和金融業(yè)的發(fā)展，作為現(xiàn)代金融與現(xiàn)代科技相結(jié)合而產(chǎn)生的新興產(chǎn)業(yè)，銀行卡產(chǎn)業(yè)在中國(guó)已經(jīng)發(fā)展了20年，中國(guó)消費(fèi)者的支付方式正在從傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付為主向卡基支付為主轉(zhuǎn)變。與此同時(shí)，中國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際銀行卡產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；图谢厔?shì)，促使外國(guó)金融機(jī)構(gòu)積極地尋找機(jī)會(huì)進(jìn)入中國(guó)這個(gè)最具有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?chǎng)，這將使得中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。雖然目前我國(guó)金融領(lǐng)域仍然處于WTO過(guò)渡期，產(chǎn)業(yè)尚未完全開(kāi)放，但是來(lái)自國(guó)外銀行卡機(jī)構(gòu)的

2、競(jìng)爭(zhēng)壓力已十分顯著。 與外國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展不同的是：首先，銀行卡作為一種舶來(lái)品，于20世紀(jì)80年代中期引入我國(guó)。受主客觀條件的限制，銀行卡在較長(zhǎng)時(shí)期里基本處于自然發(fā)展的狀態(tài)。不論是作為銀行卡產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)者的商業(yè)銀行，還是作為消費(fèi)者的持卡人，對(duì)銀行卡的本質(zhì)特征和發(fā)展規(guī)律都缺乏足夠的認(rèn)識(shí)。銀行卡的產(chǎn)品特質(zhì)在很大程度上被扭曲，成為以吸收存款、代理收付、穩(wěn)定公司客戶的主要工具，而其信貸、消費(fèi)等核心功能卻未能有效發(fā)揮。其次，銀行卡產(chǎn)業(yè)是典型的

3、具有網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)，其先動(dòng)優(yōu)勢(shì)十分顯著。在中國(guó)銀行業(yè)以四大銀行為主的寡頭壟斷結(jié)構(gòu)下，四大銀行的先動(dòng)優(yōu)勢(shì)使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)的聯(lián)網(wǎng)通用推進(jìn)緩慢。其三，中國(guó)銀聯(lián)成立僅僅三年，面對(duì)國(guó)際強(qiáng)大的銀行卡組織，中國(guó)銀聯(lián)如果不能夠有效地在國(guó)際范圍內(nèi)拓展市場(chǎng)，其國(guó)際業(yè)務(wù)以及國(guó)內(nèi)的發(fā)卡機(jī)構(gòu)必將會(huì)對(duì)VISA、Mastercard等國(guó)際銀行卡組織產(chǎn)生強(qiáng)大的依賴性，從而影響我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的獨(dú)立發(fā)展以及國(guó)家的支付安全。 與眾多競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)相比，銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)

4、于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重大意義，它能夠極大的節(jié)省社會(huì)交易成本，增加社會(huì)透明度，促進(jìn)社會(huì)消費(fèi)。而且我國(guó)銀行業(yè)正在全面進(jìn)入零售銀行業(yè)務(wù)時(shí)代，從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行卡是商業(yè)銀行零售終端業(yè)務(wù)的主要載體，銀行卡的發(fā)展對(duì)于重塑銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有戰(zhàn)略性的影響。目前，在我國(guó)金融服務(wù)領(lǐng)域，銀行卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，銀行卡產(chǎn)業(yè)下一步如何發(fā)展對(duì)金融服務(wù)業(yè)其他市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放具有參考價(jià)值和示范效應(yīng)。為此，有關(guān)中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)理的研究不僅對(duì)創(chuàng)建民族銀行卡品牌

5、，提高我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，加速我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)走向成熟具有重要意義，而且也是迫在眉睫的現(xiàn)實(shí)性課題。此外，國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀表明：雖然近年來(lái)中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到廣泛關(guān)注，但是立足于中國(guó)國(guó)情和產(chǎn)業(yè)特征的問(wèn)題導(dǎo)向的專題性、系統(tǒng)性研究成果幾乎沒(méi)有，基于上述原因，本文希望在這方面做一定的探索和嘗試。 縱觀全文，本文從國(guó)際銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢(shì)出發(fā)，以中國(guó)銀行卡市場(chǎng)由自然增長(zhǎng)到金卡工程、再到中國(guó)銀聯(lián)成立的基本脈絡(luò)為主線，以決

6、定中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)當(dāng)前和未來(lái)發(fā)展的幾個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題為切入點(diǎn)，對(duì)金融開(kāi)放條件下中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)理展開(kāi)研究，得到了推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、改善政府管制、增加社會(huì)福利的若干政策建議。同時(shí)，通過(guò)對(duì)銀行卡產(chǎn)業(yè)的研究，可以為具有雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)產(chǎn)業(yè)特征的企業(yè)的發(fā)展和改革提供參考和借鑒。 本文的創(chuàng)新性主要體現(xiàn)在以下幾方面：(1)現(xiàn)有針對(duì)中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的研究主要側(cè)重于特定業(yè)務(wù)層面的討論，而本文基于銀行卡產(chǎn)業(yè)的雙市場(chǎng)特征，運(yùn)用雙市場(chǎng)理論以及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論

7、，將中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)有機(jī)整體，從兩個(gè)層面對(duì)中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)展開(kāi)了研究。首先，將雙市場(chǎng)理論應(yīng)用于發(fā)卡市場(chǎng)中發(fā)卡銀行競(jìng)爭(zhēng)行為的研究。與在單市場(chǎng)情況下討論兼容性不同，本文基于中國(guó)商業(yè)銀行引入銀行卡業(yè)務(wù)的初衷，考慮銀行卡產(chǎn)品的雙市場(chǎng)特征，將雙市場(chǎng)理論應(yīng)用于商業(yè)銀行銀行卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為的研究，同時(shí)考慮消費(fèi)者存在多方持有行為，從個(gè)人和社會(huì)最優(yōu)的角度討論了個(gè)人和社會(huì)對(duì)聯(lián)網(wǎng)通用(兼容性)的選擇。其次，與單市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)中研究廠商競(jìng)爭(zhēng)行為不同，本文將雙市場(chǎng)理

8、論應(yīng)用于轉(zhuǎn)接市場(chǎng)銀行卡組織競(jìng)爭(zhēng)行為的研究中，充分考慮銀行卡組織的雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)特征，從理論上揭示了卡組織在雙邊市場(chǎng)的定價(jià)規(guī)律，定量地剖析了國(guó)際卡組織所采用的阻止進(jìn)入策略，為處于弱勢(shì)的中國(guó)銀聯(lián)國(guó)際化發(fā)展提供了理論依據(jù)。 (2)由于新興市場(chǎng)發(fā)展速度較快，產(chǎn)業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題容易被忽視，因此，現(xiàn)有研究主要以成熟市場(chǎng)為基礎(chǔ)而展開(kāi)。本文針對(duì)新興銀行卡市場(chǎng)展開(kāi)研究，充分考慮新興銀行卡市場(chǎng)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)控制能力有限、受理環(huán)境欠佳、市場(chǎng)深度較低

9、等問(wèn)題，分析了信用卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為，以及銀行卡組織集中定價(jià)機(jī)制的壟斷性。從理論上比較嚴(yán)謹(jǐn)?shù)刈C明了當(dāng)前中資商業(yè)銀行信用卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)模式是對(duì)理性假設(shè)的偏離；現(xiàn)階段中國(guó)銀聯(lián)不存在運(yùn)用壟斷力量操縱市場(chǎng)荻取壟斷利潤(rùn)的壟斷行為。 (3)現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的研究主要以定性描述為主。與此不同，本文從定量的角度，基于中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和固有特征，運(yùn)用現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織理論、博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)范研究方法對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中的關(guān)鍵性問(wèn)題：聯(lián)網(wǎng)通用

10、與業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)、非對(duì)稱信息與信用卡競(jìng)爭(zhēng)、中國(guó)銀行卡組織運(yùn)作模式的壟斷性、以及銀行卡組織競(jìng)爭(zhēng)與國(guó)際化等構(gòu)建數(shù)學(xué)模型，例如：雙市場(chǎng)交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)模型，從理論研究層面揭示了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的內(nèi)在機(jī)理。本文的研究框架和成果豐富并發(fā)展了現(xiàn)有基于成熟市場(chǎng)而構(gòu)建的雙市場(chǎng)理論研究框架，并為今后研究具有雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)特征的產(chǎn)業(yè)提供了理論與方法支持。 本文的主要結(jié)論：本文基于中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及其固有特征，運(yùn)用問(wèn)題導(dǎo)向的研究范式，通過(guò)規(guī)范的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織

11、理論和非合作博弈模型對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中的幾個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題進(jìn)行了理論分析和探討，揭示了中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理，從根本上對(duì)產(chǎn)業(yè)下一步如何發(fā)展，產(chǎn)業(yè)今后何去何從的問(wèn)題予以了回答，主要得到如下結(jié)論：(1)成立專業(yè)化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)機(jī)構(gòu)推動(dòng)聯(lián)網(wǎng)通用的迫切性。聯(lián)網(wǎng)通用是銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要前提。然而，在中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的近二十年里，聯(lián)網(wǎng)通用問(wèn)題一直困擾著中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)，成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以及消費(fèi)者持卡行為是造成我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)聯(lián)網(wǎng)通用

12、推進(jìn)緩慢的主要原因。當(dāng)依靠發(fā)卡市場(chǎng)的市場(chǎng)力量難以推動(dòng)銀行卡產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)通用的情況下，應(yīng)該通過(guò)成立專業(yè)化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)推動(dòng)聯(lián)網(wǎng)通用的實(shí)施，改善銀行卡受理環(huán)境，推動(dòng)民族銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。現(xiàn)階段通過(guò)成立中國(guó)銀聯(lián)來(lái)強(qiáng)制推動(dòng)銀行卡產(chǎn)業(yè)的聯(lián)網(wǎng)通用，對(duì)于提高市場(chǎng)效率，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重大意義。 (2)最大差異化策略是控制中國(guó)信用卡市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。中資商業(yè)銀行以承擔(dān)著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)拓展信用卡市場(chǎng)可能會(huì)誘發(fā)信用卡危機(jī)。若目標(biāo)市場(chǎng)的信用狀

13、況不佳，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力較低時(shí)，應(yīng)該采取最大差異化策略，以降低風(fēng)險(xiǎn)損失。在目前全國(guó)統(tǒng)一的征信體系尚未建立，各商業(yè)銀行缺乏信用卡運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的情況下，中資商業(yè)銀行信用卡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)模式是對(duì)理性假設(shè)的偏離。管制者應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)信用卡市場(chǎng)的監(jiān)管，有效防范由于信用卡過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。 (3)現(xiàn)階段維持中國(guó)銀聯(lián)一家運(yùn)作的適宜性。與國(guó)外成熟的銀行卡市場(chǎng)相比，在受理環(huán)境欠佳，產(chǎn)業(yè)規(guī)模尚小的情況下，銀行卡組織為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展通常設(shè)定的交換費(fèi)偏低

14、。從中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，單一銀行卡組織運(yùn)作沒(méi)有造成社會(huì)福利的損失。當(dāng)前急待解決的問(wèn)題仍然是完善銀行卡的受理環(huán)境，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，而不是引入競(jìng)爭(zhēng)，打破銀聯(lián)單一經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀。 (4)本土優(yōu)勢(shì)是我國(guó)銀行卡組織國(guó)際化的市場(chǎng)基礎(chǔ)。進(jìn)入非主流市場(chǎng)是我國(guó)銀行卡組織國(guó)際化的必然選擇。具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)和較高品牌影響力的開(kāi)放型銀行卡組織將設(shè)定較高的交換費(fèi)，并且通過(guò)交換費(fèi)的強(qiáng)化機(jī)制削弱競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。但是，當(dāng)一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)的銀行卡普及率較低的時(shí)候，處于弱

15、勢(shì)的支付品牌可以通過(guò)提高品牌影響力獲得更多的市場(chǎng)?？梢?jiàn)，強(qiáng)大的本土規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)是中國(guó)銀聯(lián)國(guó)際化的市場(chǎng)基礎(chǔ)。 與此同時(shí)，作為實(shí)現(xiàn)中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)快速、高效發(fā)展的治本之舉，當(dāng)前應(yīng)該加快受理市場(chǎng)建設(shè)，培養(yǎng)消費(fèi)者刷卡消費(fèi)習(xí)慣，積極拓展銀聯(lián)卡的海外受理市場(chǎng)，擴(kuò)大消費(fèi)者用卡范圍。作為對(duì)其他具有雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的自然壟斷行業(yè)發(fā)展的啟示，當(dāng)前重點(diǎn)是要解決利益分配機(jī)制、建立相應(yīng)的技術(shù)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、完善相關(guān)法律法規(guī)、加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)公司的反壟斷監(jiān)管等關(guān)鍵