我國期貨價格行為與市場穩(wěn)定機(jī)制研究——以大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨為例.pdf

1、利用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)的一些新方法,以我國大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨為例,本文系統(tǒng)和深入地研究了我國期貨價格行為及其復(fù)雜性,并在此基礎(chǔ)上探討完善我國期貨市場穩(wěn)定機(jī)制的基準(zhǔn)和效果的可能途徑.全文共有八章,大致分為四個部分:第一部分由第1章和第2章組成,第1章為緒論,是對本研究的背景、動機(jī)、研究方法和研究路線等進(jìn)行的闡述.第2章為文獻(xiàn)和研究綜述,本章是對將要開展的相關(guān)研究議題進(jìn)行的理論研究和實證研究的一個綜述.第二部分由第3、4、5、6章組成,主要是對

2、期貨價格行為的深入研究.第3章從我國農(nóng)產(chǎn)品期貨的角度,論述我國期貨市場及其穩(wěn)定機(jī)制,通過建立一個包括期貨市場外生穩(wěn)定機(jī)制和內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制層面的分析框架,以我國期貨市場的發(fā)展歷程為線索,并輔之以不同歷史時期所發(fā)生的我國期貨市場風(fēng)險事件回顧,定性地揭示作為穩(wěn)定機(jī)制的期貨市場制度和期貨價格行為之間復(fù)雜的權(quán)衡關(guān)系(trade-off).第4章以我國大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨為例,對我國期貨價格的暴漲暴跌行為(1arge price movement)研究.第

3、5章以農(nóng)產(chǎn)品期貨為例,對我國農(nóng)產(chǎn)品期貨價格的波動特征(Volatility)研究.第6章以農(nóng)產(chǎn)品期貨為例,對期貨價格行為的非線性動力學(xué)研究,新興的分形(fractional)金融理論和價格復(fù)雜性(complexity)理論已經(jīng)表明價格行為在動態(tài)持續(xù)性上具有非線性特征.第三部分由第7和第8章組成,主要是針對期貨市場穩(wěn)定機(jī)制的研究.第7章為我國農(nóng)產(chǎn)品期貨保證金的最佳設(shè)定水平研究.第8章為我國期貨市場風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的初步研究.第四部分為第9章,