計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中兩種估計(jì)方法的實(shí)例應(yīng)用.pdf

1、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)最早是由挪威經(jīng)濟(jì)學(xué)家R.Fish提出來(lái)的。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中應(yīng)用最為廣泛的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支學(xué)科之一。它自誕生之日起，就顯示了極強(qiáng)的生命力，現(xiàn)在已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)學(xué)科中占據(jù)極為重要的地位。近十幾年來(lái)，計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)又有新突破，如協(xié)整理論的提出，對(duì)策論、貝葉斯方法等在該學(xué)科中的應(yīng)用等，是目前計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的新課題。 本文介紹了GMM的基本性質(zhì)和其應(yīng)用實(shí)例。雖然GMM方法出現(xiàn)較晚，在1982年才由Hasen等人提出，但由于在使用GMM方

2、法時(shí)它所要求的基本假設(shè)條件較少，因而在金融和其他領(lǐng)域中有廣泛的應(yīng)用。在本文中介紹了GMM估計(jì)法的概念，它是由矩法（MM）發(fā)展演化而來(lái)的。文中以定理形式給出了GMM估計(jì)量的漸近分布，即它是漸近正態(tài)分布的。此后又討論給出了GMM過(guò)度識(shí)別約束的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，其有約束估計(jì)和無(wú)約束估計(jì)下的假設(shè)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，也得出了其似然比統(tǒng)計(jì)量。接下來(lái)討論了GMM和幾種常見(jiàn)估計(jì)方法的關(guān)系，如OLS，IV，2SLS,MLE等，證明了它們都是GMM的特例。在某種意義上講

3、，GMM是過(guò)去幾十年里金融實(shí)證方法最重要的創(chuàng)新。本文將其應(yīng)用于檢驗(yàn)資產(chǎn)定價(jià)模型的無(wú)條件形式，即檢驗(yàn)了上海股市是否支持CAPM模型。 在數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)中，轉(zhuǎn)變點(diǎn)問(wèn)題是一門(mén)較新的課題。一般認(rèn)為轉(zhuǎn)變點(diǎn)問(wèn)題的研究始于Page(1954)在Biometrika 上發(fā)表的一篇關(guān)于連續(xù)抽樣檢驗(yàn)的文章。文中主要討論了貝葉斯方法在轉(zhuǎn)點(diǎn)問(wèn)題中的應(yīng)用，具體來(lái)說(shuō)是其在來(lái)自指數(shù)族分布的獨(dú)立隨機(jī)變量序列的轉(zhuǎn)變點(diǎn)；在分析中考慮到了指數(shù)族的共軛先驗(yàn)，因?yàn)楣曹椣闰?yàn)中