基金會計中的債券估值及核算方法研究.pdf

1、隨著證券投資基金業(yè)的發(fā)展，開放式基金逐漸成為國際上投資基金的主流。在這種形勢下，中國大陸正式成立了開放式基金?？梢哉f，我國的開放式基金推出有其深刻的歷史背景和特定的歷史要求。即有助于推進國有經(jīng)濟的戰(zhàn)略調(diào)整，實現(xiàn)證券市場功能的合理化。證券投資基金是新興的金融理財產(chǎn)品，特別是以債券為主要投資方向的基金，越來越成為在全國社保制度改革背景下，以保值為宗旨的養(yǎng)老型產(chǎn)品的主力品種。在利率市場化的背景下，未來許多以債券為主導(dǎo)的創(chuàng)新產(chǎn)品，包括養(yǎng)老金、專

2、戶理財?shù)纫捕夹枰懈雍侠淼墓乐捣椒ǎ档屯顿Y風(fēng)險，完善產(chǎn)品創(chuàng)新。 開放式基金由于其特殊的交易方式等特點，需要更為嚴(yán)格的信息披露，使得開放式基金會計的任務(wù)更加艱巨。而在基金會計核算中，投資估值是重點，又是一大難點，同時又與投資者的利益息息相關(guān)，因此有必要深入討論這一問題。 目前在債券投資估值與核算中亟須解決的問題主要有兩個，一是如何制定科學(xué)有效的債券投資估值原則與方法。第二是如何對債券投資進行會計處理。本文的創(chuàng)新之處正是

3、針對這些新問題，研究基金會計中的債券估值與核算方法。 本文分為五個部分，包括引言和四個部分。 引言部分介紹了我國目前開放式基金的迅猛發(fā)展勢頭，由此提請人們對開放式基金會計信息披露的重視。 第一部分討論了證券核算與投資估值的研究意義。這一部分首先介紹了基金凈值在開放式基金信息披露、交易中的重要性。繼而提出證券的核算與估值是凈值計算中的最關(guān)鍵因素，從而體現(xiàn)出證券核算與投資估值在基金會計信息披露中的重要性。 第

4、二部分分析了目前債券核算會計處理與投資估值的現(xiàn)狀和缺陷，并提出了自己對這些問題的對策研究。首先介紹了目前債券會計核算與估值處理的原則與方法，并分析了其中不完善的地方，并提出了自己的見解。 第三部分探討了對未來債券估值與核算方法的發(fā)展與思考。例如，如何在債券的核算中體現(xiàn)債券投資的信用風(fēng)險，以及如何對含期權(quán)性的債券投資(開放式回購)進行估值與核算。 第四部分提出了對債券投資的信息披露分析。在這一章節(jié)中首先介紹了基金會計信息披