金融理財(cái)入門

1、職業(yè)規(guī)劃,Super理論：該理論強(qiáng)調(diào)了個人世間職業(yè)選擇有六個階段：（1）具體化階段：14—18歲；（2）明細(xì)化階段：18—21歲；（3）實(shí)施階段：21—24歲；（4）確定階段：24—35歲；（5）鞏固階段：35—54歲；（6）退休準(zhǔn)備階段：55歲。,單項(xiàng)退休養(yǎng)老規(guī)劃,子項(xiàng)目4,項(xiàng)目背景,實(shí)訓(xùn)手冊第10-11頁,思考 如果自己是理財(cái)規(guī)劃師，應(yīng)該為王先生提供哪些方面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)？,,,,項(xiàng)目任務(wù),作為理財(cái)規(guī)劃

2、師，根據(jù)單項(xiàng)退休養(yǎng)老規(guī)劃的工作流程為王先生提供退休養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，提出理財(cái)建議。,實(shí)訓(xùn)手冊第34頁,相關(guān)知識學(xué)習(xí),學(xué)習(xí)目標(biāo),一、了解退休養(yǎng)老及退休養(yǎng)老規(guī)劃含義二、理解退休養(yǎng)老規(guī)劃的重要性三、理解退休養(yǎng)老規(guī)劃原則四、掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃工作流程五、掌握退休養(yǎng)老規(guī)劃的工作內(nèi)容,一、退休養(yǎng)老及退休養(yǎng)老規(guī)劃的概念,退休指員工在達(dá)到一定年齡或?yàn)槠髽I(yè)服務(wù)一定年限的基礎(chǔ)上，按照國家的有關(guān)法規(guī)和員工與企業(yè)的勞動合同，而離開企業(yè)的行為。一般在5

3、5-65歲之間退休國內(nèi)社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)定的退休年齡： 男干部年滿60周歲；男工人年滿55周歲 女干部年滿55周歲； 女工人年滿50周歲,退休養(yǎng)老規(guī)劃 為了保證客戶在將來有一個自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實(shí)施的理財(cái)方案。,合理而有效的退休規(guī)劃 滿足退休后漫長生活的支出需要和抵御通貨膨脹的影響,2.1 人的一生收支不平衡退休退休養(yǎng)老規(guī)劃實(shí)質(zhì)就是讓盈余來彌補(bǔ)虧損的過程,額度,

4、年齡,22歲,35歲,60歲,0,,支出曲線,,收入曲線,二、退休規(guī)劃的重要性（必要性）,2.2 養(yǎng)兒防老不可行,獨(dú)生子女問題,我國目前約有 9000萬獨(dú)生子女,子女贍退休養(yǎng)老人負(fù)擔(dān)過重,二、退休規(guī)劃的重要性（必要性）,2.3 預(yù)期壽命的延長2.4 社會保障與退休養(yǎng)老金資金緊張2.5 退休準(zhǔn)備不足將無法事后補(bǔ)救2.6 其他不確定因素 (1) 通貨膨脹(影響生活成本) (2) 市場利率變動(影響投資收益) (3)

5、個人和家庭成員的健康狀況（4) 醫(yī)療保險(xiǎn)制度的變化,二、退休規(guī)劃的重要性（必要性）,三、退休養(yǎng)老規(guī)劃原則,3.1 退休養(yǎng)老規(guī)劃，宜早不宜遲退休養(yǎng)老規(guī)劃是長期規(guī)劃，投資時間越長，復(fù)利效應(yīng)越大及早進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，可以用較長的在職期間攤薄退休養(yǎng)老成本見表中數(shù)據(jù)演示,積累期、投資收益、年積累額對退休儲備金的影響,三、退休規(guī)劃應(yīng)遵循的重要原則,3.2 注重安全，采取多樣化的退休金儲備方式如果離退休時間較遠(yuǎn)，可選擇收益和風(fēng)險(xiǎn)相對較高

6、的產(chǎn)品；如果離退休時間較近，應(yīng)選擇儲蓄和短期債券,三、退休規(guī)劃應(yīng)遵循的重要原則,3.3 保證給付的資金滿足基本支出，回報(bào)較高的 其他投資滿足生活品質(zhì)支出的原則。 以社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)滿足退休后的基本支出，以報(bào)酬率較高的有價(jià)證券投資滿足退休后的生活品質(zhì)支出,三、退休規(guī)劃應(yīng)遵循的重要原則,3.4 退休基金使用的收益化原則。 在穩(wěn)健的前提下尋求收益的最大化。 3.5 謹(jǐn)慎

7、性原則 多估計(jì)些支出，少估計(jì)些收入，使退休后的 生活有更多的財(cái)務(wù)資源。,四、退休規(guī)劃工作步驟和工作內(nèi)容,,收集客戶信息分析客戶信息確定退休年齡以及退休預(yù)期壽命計(jì)算退休費(fèi)用需求估算退休金缺口選擇退休養(yǎng)老規(guī)劃工具，彌補(bǔ)缺口提出退休養(yǎng)老建議,4.3 確定退休年齡以及退休預(yù)期壽命,退休后的預(yù)期壽命壽命長，多準(zhǔn)備退休養(yǎng)老費(fèi)用確定方法 考慮全國人口平均壽命、本地區(qū)人口平均壽命、客戶家族壽命、客戶身體狀況等。

8、 中國人壽保險(xiǎn)也經(jīng)驗(yàn)生命表：養(yǎng)老金業(yè)務(wù)79.7歲、83.7歲退休后的壽命可按照當(dāng)?shù)厝司鶋勖?，適當(dāng)延長5-10年估算退休年齡退休早，退休生活時間長，多準(zhǔn)備退休養(yǎng)老費(fèi)用法定退休年齡 男干部60，女干部55；男工人55，女工人50； 高空、井下、危險(xiǎn)等工作，男55，女45,退休規(guī)劃流程圖,4.4 計(jì)算退休費(fèi)用需求,簡單法 退休后第一年費(fèi)用 x 退休后的余壽

9、未考慮退休準(zhǔn)備資金的投資收益率 未考慮退休后生活費(fèi)用的增長率,4.4 計(jì)算退休費(fèi)用需求,精確法 ?。保?ｎ 　 1－（　　　?。　　　　　　　　　　。保襍 =　E　　　　　　　　Ｒ－Ｃ,確定退休后第一年生活費(fèi)用,退休后的費(fèi)用分類經(jīng)常性開支：基本生活費(fèi)開支、醫(yī)療費(fèi)用開支非經(jīng)常性開支：子女婚娶、旅

10、游支出……一般希望退休后不降低當(dāng)前的生活水平退休后，醫(yī)療支出和生活享受支出可能增加,退休后費(fèi)用的一般估算方法維持當(dāng)前生活水平所需支出+老年階段增加的開銷（醫(yī)療護(hù)理）- 老年階段減少的開銷（如子女教育費(fèi)用、房屋按揭費(fèi)用、保險(xiǎn)支出、交通費(fèi)……）需要考慮投資報(bào)酬率和通貨膨脹率兩種簡便估算方法以退休前收入的某一比例估算，如收入的60%~70%以退休前支出的某一比例估算，如支出的70%~80%,４.５　估算退休金缺口（退休金凈值

11、）,退休準(zhǔn)備金的來源當(dāng)前資產(chǎn)中留作退休養(yǎng)老儲備金的部分未來每年儲蓄留作退休養(yǎng)老儲備金的部分退休金缺口=　　　預(yù)計(jì)的退休養(yǎng)老金支出　　　　　　　—　預(yù)計(jì)的退休養(yǎng)老金收入,估算退休后的收入,個人退休后的收入來源社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)、資產(chǎn)投資收益 、資產(chǎn)變現(xiàn)收益、子女贍養(yǎng)費(fèi)、遺產(chǎn)繼承、兼職工作收入……退休收入估算存在偏差的原因缺乏退休養(yǎng)老規(guī)劃經(jīng)驗(yàn)和知識退休養(yǎng)老規(guī)劃周期很長，悲觀或樂觀情緒容易使退休養(yǎng)

12、老規(guī)劃產(chǎn)生較大偏差,５.６　選擇養(yǎng)老規(guī)劃工具，彌補(bǔ)缺口,根據(jù)退休金缺口，制定退休規(guī)劃，利用各種方法彌補(bǔ)退休金缺口退休金缺口的彌補(bǔ)方法提高當(dāng)前收入、提高儲蓄比例、降低退休后開銷、延長工作年限、提高投資收益……退休生活分段退休前期，65歲以前，尚有工作能力，可選擇兼職工作退休中期，65~75歲，具備積極的生活能力，退休支出高峰期，可外出旅游，發(fā)展業(yè)余愛好退休后期，75歲以后，以居家為主，醫(yī)療護(hù)理支出增加,選擇退休規(guī)劃工具,退休養(yǎng)

13、老投資原則以社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)滿足退休后的基本支出；以報(bào)酬率較高的有價(jià)證券投資滿足退休后的生活品質(zhì)支出退休養(yǎng)老投資注重：安全性、收益性、多樣性、流動性主要的退休養(yǎng)老投資工具社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)銀行存款、國債、高等級企業(yè)債券銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金股票（主要投資于藍(lán)籌股）實(shí)物投資，如房產(chǎn),,退休養(yǎng)老規(guī)劃工具,,一般工具,其他工具,,企業(yè)年金,商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn),,社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn),投資收益

14、,退休養(yǎng)老信托,以房退休養(yǎng)老,,儲蓄,風(fēng)險(xiǎn)投資,退休退休養(yǎng)老規(guī)劃工具,５.７　提出養(yǎng)老規(guī)劃建議,在制定好退休計(jì)劃、選擇好退休養(yǎng)老投資工具后，就進(jìn)入執(zhí)行計(jì)劃階段退休養(yǎng)老規(guī)劃周期很長，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，養(yǎng)成強(qiáng)制儲蓄的習(xí)慣,退休規(guī)劃工具,社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)企業(yè)年金儲蓄商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)國債基金股票（主要投資于藍(lán)籌股）實(shí)物投資，如房產(chǎn)、黃金、收藏品,一、社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn),社會保險(xiǎn)的五大險(xiǎn)種退休養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工

15、傷保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，簡稱退休養(yǎng)老保險(xiǎn)制度國家為保障公民退休后的基本生活建立的社會保險(xiǎn)制度1889年，俾斯麥在德國建立現(xiàn)代社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)制度社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的特點(diǎn)由國家立法強(qiáng)制實(shí)行，單位和個人必須參加退休養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用由國家、企業(yè)、個人共同負(fù)擔(dān)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)具有社會性，影響面廣，費(fèi)用支出龐大,社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)的類型（1）,投保資助型退休養(yǎng)老保險(xiǎn)（傳統(tǒng)模式）所繳費(fèi)用不分配到個人賬戶成員繳費(fèi)量與領(lǐng)取待遇關(guān)

16、聯(lián)不大，有利于低收入者強(qiáng)制儲蓄型退休養(yǎng)老保險(xiǎn)（公積金模式）所繳費(fèi)用和利息積累在個人賬戶上成員繳費(fèi)量與領(lǐng)取待遇完全關(guān)聯(lián)缺乏互助互濟(jì)性，低收入者的退休生活保障小國家統(tǒng)籌型退休養(yǎng)老保險(xiǎn)由政府承擔(dān)所有費(fèi)用，不存在個人賬戶的概念計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制國家實(shí)行這一模式，瑞典和挪威等北歐高福利國家接近這一模式,社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)的類型（2）,現(xiàn)收現(xiàn)付模式把當(dāng)期的社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)收入，全部用于當(dāng)期的社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)支出退休養(yǎng)老負(fù)擔(dān)發(fā)生代際轉(zhuǎn)移，在

17、職職工負(fù)擔(dān)已退休的一代人，在職職工本人由下一代人負(fù)擔(dān)完全積累模式，完全基金模式把當(dāng)期的社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)收入儲蓄起來，全部用于這代人退休后的社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)支出退休養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不發(fā)生代際轉(zhuǎn)移，在職職工負(fù)擔(dān)和積累自身的退休養(yǎng)老費(fèi)用部分積累模式，部分基金模式對上述兩種方式的結(jié)合把當(dāng)期的社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)收入，部分用于當(dāng)期的社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)支出，部分用于這代人退休后的社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)支出,中國的退休養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,當(dāng)前中國退休養(yǎng)老保險(xiǎn)體系構(gòu)

18、成國家基本退休養(yǎng)老保險(xiǎn)（社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)）企業(yè)年金（企業(yè)補(bǔ)充退休養(yǎng)老保險(xiǎn)）個人儲蓄退休養(yǎng)老保險(xiǎn)其它，如：城市最低生活保障、農(nóng)村退休養(yǎng)老保險(xiǎn)國家基本退休養(yǎng)老保險(xiǎn)（社會退休養(yǎng)老保險(xiǎn)）覆蓋所有城鎮(zhèn)企業(yè)和職工，退休養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用由國家、企業(yè)、職工共同負(fù)擔(dān)社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合。個人繳費(fèi)工資總額的8%進(jìn)入個人賬戶，單位繳費(fèi)（通常是工資總額的12%以上）進(jìn)入社會統(tǒng)籌賬戶個人繳費(fèi)工資總額上限為當(dāng)?shù)仄骄べY的300%，下限為當(dāng)?shù)仄骄べY

19、的60%已從現(xiàn)收現(xiàn)付模式轉(zhuǎn)向部分積累模式，也即，社會統(tǒng)籌賬戶進(jìn)行部分的代際轉(zhuǎn)移,中國的退休養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,職工領(lǐng)取基本退休養(yǎng)老金的條件達(dá)到法定退休年齡，并已辦理退休手續(xù)。男職工年滿60周歲；女干部年滿55周歲；女工人年滿50周歲所在單位和個人依法參加退休養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行了繳費(fèi)義務(wù)個人繳費(fèi)至少滿15年基本退休養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇基本退休養(yǎng)老金=基礎(chǔ)退休養(yǎng)老金+個人賬戶退休養(yǎng)老金=退休前一年本地區(qū)職工月平均工資×20%+個人賬戶本

20、息和÷120,例子,假設(shè)王先生平均月薪4000元（不考慮收入增加），退休養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)期為20年，個人賬戶投資收益率為5%，20年后北京市月平均工資為3000元，那么退休后，他每月能領(lǐng)到多少退休養(yǎng)老金？每月能領(lǐng)到的退休養(yǎng)老金=3000×20%+4000×8%×12×（F/A,5%,20)÷120 = 600+127000÷120 =1658元,二、企業(yè)年金,企業(yè)年金（

21、企業(yè)補(bǔ)充退休養(yǎng)老保險(xiǎn)）由企業(yè)退休基金提供的退休養(yǎng)老金企業(yè)年金特征由企業(yè)自愿建立，國家不強(qiáng)制建立，不直接干預(yù)年金繳費(fèi)由企業(yè)承擔(dān)，或由企業(yè)和職工共同承擔(dān)繳費(fèi)人自主決定年金管理模式、管理主體（退休養(yǎng)老金管理公司、基金公司等）我國企業(yè)年金建立的基本原則自愿參與原則個人賬戶原則，企業(yè)年金所有權(quán)屬于個人信托原則，企業(yè)年金進(jìn)行信托管理市場化管理原則，政府不直接介入效率優(yōu)先，兼顧公平原則,二、企業(yè)年金（續(xù)）?,按年金計(jì)發(fā)辦法，企業(yè)

22、年金分兩種：待遇確定型企業(yè)年金（DB型）員工退休后每年可領(lǐng)取的企業(yè)年金數(shù)額不變（類似一般的商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)）不設(shè)立個人賬戶，由企業(yè)全額繳費(fèi)積累的年金一般投資于低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益資產(chǎn)繳費(fèi)確定型企業(yè)年金（DC型）員工退休后每年可領(lǐng)取的企業(yè)年金數(shù)額受投資收益率影響設(shè)立個人賬戶，一般由企業(yè)和員工共同繳費(fèi)積累的年金部分投資于風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)?shù)臋?quán)益類資產(chǎn)（藍(lán)籌股）,二、企業(yè)年金（續(xù)）,美國的企業(yè)年金： 401（k）計(jì)劃是一種繳費(fèi)確定型企業(yè)年

23、金可減免年金計(jì)劃的投資收益所得稅納稅延遲：允許職工將部分稅前工資存入退休養(yǎng)老金計(jì)劃，不必立即支付個人所得稅納稅等級降低：退休后從退休養(yǎng)老金計(jì)劃取出本金和投資收益時，需要付稅；但在累進(jìn)稅制下，退休后個人收入少，納稅等級降低，應(yīng)納稅額少,三、儲蓄,儲蓄含義：利用銀行提供的現(xiàn)金儲備理財(cái)產(chǎn)品，專門為退休生活積累現(xiàn)金。方法：將現(xiàn)有的整存整取、零存整取、整存零取、存本取息定期儲蓄等不同的儲蓄產(chǎn)品進(jìn)行組合。 1、流水儲蓄法 2、利滾利

24、儲蓄法,四、商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn),商業(yè)退休養(yǎng)老保險(xiǎn)：具有較高的保障水平，并且個人可以根據(jù)自身的能力和需求靈活地選擇保障程度，是實(shí)現(xiàn)退休規(guī)劃的主要投資方式 。種類：1、人壽保險(xiǎn)：為被保險(xiǎn)人因過早死亡而喪失收入提高經(jīng)濟(jì)保障 傳統(tǒng)型、分紅型、投資連接型、萬能型2、年金保險(xiǎn)：預(yù)防被保險(xiǎn)人因壽命過長而可能喪失收入來源或耗盡儲蓄而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)儲備,五、國債,國債適合于長期投資，如果有一筆錢在相當(dāng)長的時間內(nèi)不準(zhǔn)備他用，則以選擇購頭國債為佳；當(dāng)

25、然如果有其他用途，還是選擇相應(yīng)存期的儲蓄合算。 國債的缺點(diǎn)是通常采用固定利率，不能抵御通貨膨脹。,六、基金,優(yōu)點(diǎn)： 收益和風(fēng)險(xiǎn)適中，適合做退休規(guī)劃投資產(chǎn)品主要產(chǎn)品：保本基金和定期定額 保本基金是一種保證投資者本金或本金的一定比例不受損失的基金品種，投資風(fēng)險(xiǎn)比較低。 定期定額基金類似于銀行儲蓄的“零存整取”。它的最大好處是 平均投資成本，避免投資者的主觀性缺陷。同時也可將每一段時間的閑散資金積累起來，在不知不覺中積攢一

26、筆財(cái)富。規(guī)劃者年輕時可偏向購買積極的基金，如股票型、偏股型基金；越接近退休年齡，則應(yīng)偏向風(fēng)險(xiǎn)較低的保本基金、債券型基金等。購買開放式基金時，首先要選擇品牌度高的基金公司，其次是選擇基金品種；在選擇基金時可以進(jìn)行組合投資，以低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。,七、股票,作為退休準(zhǔn)備的資金，可以選擇一些具有長期投資價(jià)值，并且分紅穩(wěn)定的股票進(jìn)行長期投資。股票整體投資風(fēng)險(xiǎn)較高，投資一定要謹(jǐn)慎，并且要注意控制投資比例，特別是老年人一般并不適合炒股。,八、實(shí)物投資

27、,房產(chǎn)：在臨近退休時努力完成了購置房產(chǎn)的計(jì)劃，為自己將來的退休養(yǎng)老購買一套甚至更多的房產(chǎn)，在保證維持自己居住條件的前提下，盡量把多余的房屋出租出去賺得租金存人銀行，留做自己將來退休養(yǎng)老。房產(chǎn)投資不僅可以收取租金，還有可能獲得房價(jià)上漲的豐厚收益。 1黃金：黃金是天然的貴金屬，具有保值增值和抵抗通貨膨脹的特性。特別是在通貨膨脹、美元貶值，或者是局勢動蕩的情況下，黃金在全球市場備受歡迎。 收藏品：郵品、紀(jì)念幣、錢幣、字畫、古董之類。

28、 不易分辨真?zhèn)?，投資風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)大。 要求具備一定的專業(yè)知識。,退休規(guī)劃工具選擇原則,長期穩(wěn)健投資合理分配組合,調(diào)整退休退休養(yǎng)老規(guī)劃,老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年生活費(fèi)需要10萬元。老李預(yù)計(jì)可以活到85歲。老李拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9

29、%，退休后采取較為保守的投資策略，回報(bào)率6%。問老李每年應(yīng)投入多少資金？,調(diào)整退休退休養(yǎng)老規(guī)劃,第一步：計(jì)算李先生60歲時退休基金必需達(dá)到的規(guī)模。 N=25,I/Y=6,PMT=-100000; 計(jì)算，PV=1355036元。 第二步，計(jì)算40歲時10萬元的啟動資金到60歲時增長到的數(shù)額。 N=20,I/Y=9,PV=100000; FV=560441。,調(diào)整退休退休養(yǎng)老規(guī)劃,第三步：計(jì)算退休基金

30、缺口。 1355036—560441=794595; 第四步，計(jì)算李先生每年應(yīng)投入的資金 N=20,I/Y=9,FV=794595; PMT=-15532元。 李先生應(yīng)在每年年末投入15532元，才能填補(bǔ)退休基金缺口，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自己的退休目標(biāo)。,調(diào)整退休退休養(yǎng)老規(guī)劃,老王今年已經(jīng)45歲了，家中存款10萬元。家庭月收入3000元，支出2000元。孩子已經(jīng)長大，在外地工作。老王計(jì)劃5年后退休，每月能拿到

31、退休金600元。 退休后生活會怎么樣？,調(diào)整退休退休養(yǎng)老規(guī)劃,第一步：計(jì)算王先生50歲時退休基金必需達(dá)到的規(guī)模。 P/Y=12,N=25*12=300,I/Y=1.8, PMT=-1400(2000-600); 計(jì)算，PV=338013元。 第二步，計(jì)算45歲時10萬元的啟動資金及每月結(jié)余的1000元到50歲時增長到的數(shù)額。 N=5*12=60,I/Y=1.8,PV=100 000，

32、 PMT=-1000； 計(jì)算：FV=172144（元）。,調(diào)整退休退休養(yǎng)老規(guī)劃,第三步：計(jì)算退休基金缺口。 338013—172144=17（萬元）。 王先生的退休養(yǎng)老金缺口約17萬元，不能實(shí)現(xiàn)理想年份的退休。 第四步，如果王先生50歲退休，每年應(yīng)投入的資金。 P/Y=12,N=60,I/Y=1.8,FV=338013, PV=100000;計(jì)算PMT=-3644元。 也就是說王先

33、生需要每月存款3644元才能保證他50歲時就退休，現(xiàn)在看是不可能實(shí)現(xiàn)的。,調(diào)整退休退休養(yǎng)老規(guī)劃,第五步：計(jì)算王先生何時能退休。 P/Y=12, I/Y=1.8, PV=100000，F(xiàn)V=338013; PMT=-1000； 計(jì)算：N=180=15（年）。 經(jīng)過計(jì)算，王先生需要再工作15年，到60歲時才能退休。,,,,完成任務(wù) 實(shí)訓(xùn)手冊 第34頁—35頁,以你父母作為你的模