非傳統(tǒng)壽險精算研究.pdf

1、精算是保險業(yè)經(jīng)營發(fā)展的靈魂。非傳統(tǒng)壽險在我國保險市場的發(fā)展還不到10年，處于起步階段，因此對于精算模型的構(gòu)建、費率的擬定、準備金的提取以及風險因素的分析就顯得尤為重要和迫切。 文章以定量分析為主，結(jié)合定性分析，把傳統(tǒng)精算理論與金融工程理論相結(jié)合構(gòu)建了分紅壽險和投資連結(jié)險的數(shù)學模型，在模型的基礎(chǔ)上，對非傳統(tǒng)壽險進行定價，計算準備金，對模型中各個因素的影響進行數(shù)值模擬，特別對比研究了新舊生命表的影響，最后給我國的保險監(jiān)管部門提出相應(yīng)

2、的監(jiān)管建議。 本文分五章：第一章對國內(nèi)外相關(guān)文獻進行回顧，重點是國外的非傳統(tǒng)壽險的精算研究現(xiàn)狀；第二章和第三章分別構(gòu)建了分紅壽險和投資連結(jié)壽險的數(shù)學模型，結(jié)合期權(quán)定價理論，運用Ross，Cox，Rubinstein的二叉樹模型進行求解；第四章結(jié)合非傳統(tǒng)壽險的特點，把準備金分為幾個性質(zhì)不同的部分，運用過去法進行準備金的評估，并對保險監(jiān)管提出建議；第五章運用數(shù)值模擬的方法，對非傳統(tǒng)壽險中的各個風險因素進行分析，從定量的角度分析它們對

3、定價的影響，并對價格監(jiān)管提出建議。 本文的創(chuàng)新有以下幾個方面：(1)對傳統(tǒng)精算模型進行改進，引入金融工程的期權(quán)定價理論，構(gòu)建非傳統(tǒng)壽險數(shù)學模型；以之為基礎(chǔ)運用二叉樹模型對非傳統(tǒng)壽險進行定價。(2)利用美國市場上數(shù)十年的聯(lián)邦政府債券利率的均值做為市場上長期均衡的無風險利率，以及行業(yè)長期的投資收益的波動率，計算出合理的價格，為我國今后保險產(chǎn)品的利率市場化后，保險公司的定價和監(jiān)管部門的監(jiān)管提供建議和參考。(3)利用scilab編程，進