跳擴(kuò)散模型中的期權(quán)定價(jià).pdf

1、期權(quán)定價(jià)理論是現(xiàn)代金融學(xué)的重要組成部分，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的繁榮，它與投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、市場(chǎng)有效性理論及代理問(wèn)題在一起，被認(rèn)為是現(xiàn)代金融學(xué)的五大模塊理論。本論文主要致力于期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的研究，運(yùn)用鞅論，隨機(jī)分析等數(shù)學(xué)工具建立跳一擴(kuò)散過(guò)程的期權(quán)定價(jià)數(shù)學(xué)模型，并推導(dǎo)出其定價(jià)會(huì)式。 本文共分為四章: 第一章是緒論，綜述了期權(quán)定價(jià)理論的基本概念,發(fā)展及所用數(shù)學(xué)知識(shí)。 第二章構(gòu)造了跳擴(kuò)散模型，用鞅方法推導(dǎo)出在風(fēng)險(xiǎn)中

2、性測(cè)度下的定價(jià)公式，求出了歐式看漲期權(quán)定價(jià)公式，若令跳的參數(shù)為零，即消去跳，就轉(zhuǎn)化成Black-Scholes公式，最后進(jìn)行了參數(shù)分析。 第三章先介紹了重設(shè)型熊市認(rèn)售權(quán)證（BMW），然后得出了在跳擴(kuò)散模型下重設(shè)型熊市認(rèn)售權(quán)證的定價(jià)公式，最后計(jì)算其參數(shù)Delta和Gamma。 第四章介紹了雙標(biāo)的型期權(quán),其按到期收益可分為兩類(lèi)：雙標(biāo)的型現(xiàn)金或無(wú)償期權(quán)和雙標(biāo)的型資產(chǎn)或無(wú)償期權(quán)。雙標(biāo)的型現(xiàn)金或無(wú)償期權(quán)分為：雙標(biāo)的型現(xiàn)金或無(wú)償買(mǎi)權(quán)