論公允價值財務(wù)報告模式的構(gòu)建.pdf

1、財務(wù)報告理論和模式已經(jīng)歷了上百年的發(fā)展和變革，而影響財務(wù)報告變革有內(nèi)在和外在兩個基本因素。內(nèi)在因素是會計的發(fā)展，其中計量屬性的選擇是影響會計發(fā)展的核心問題。影響財務(wù)報告變革的外在因素是社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境：一方面財務(wù)報告需要通過對財務(wù)信息的選擇和歸納反映外部世界的變化；另一方面財務(wù)報告作為連接企業(yè)和企業(yè)外部世界的通道，體現(xiàn)了管理者，投資者、債權(quán)人、政府監(jiān)管機構(gòu)等諸多利益相關(guān)者之間協(xié)調(diào)和博弈的結(jié)果。 因此，財務(wù)報告模式的發(fā)展必須符合社會經(jīng)

2、濟(jì)環(huán)境的要求，并以一定的計量屬性為核心，這兩方面也是構(gòu)建財務(wù)報告模式的基礎(chǔ)。除此而外，構(gòu)建財務(wù)報告模式還包括財務(wù)報告的質(zhì)量信息特征、報告的內(nèi)容形式以及報告的結(jié)構(gòu)體系幾方面內(nèi)容。 傳統(tǒng)的財務(wù)報告是建立在歷史成本計量屬性基礎(chǔ)之上的，這能夠滿足一定時期社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的需要。隨著新經(jīng)濟(jì)時代的到來，傳統(tǒng)財務(wù)報告模式已經(jīng)不能滿足環(huán)境的需求，客觀上需要建立新的報告模式。而建立新的報告模式首先需要選擇新的計量屬性作為基礎(chǔ)，這就是公允價值。那么傳統(tǒng)

3、財務(wù)報告模式存在哪些局限性?公允價值計量屬性有何特征和優(yōu)勢?公允價值財務(wù)報告相比傳統(tǒng)財務(wù)報告有何改進(jìn)?公允價值財務(wù)報告究竟應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建?又有可能產(chǎn)生哪些問題?帶著這些問題筆者撰寫了本文。 本文分為四個部分，除第一部分引言闡述了研究背景、研究意義、研究思路和研究方法外，主體三部分內(nèi)容如下： 第一部分，傳統(tǒng)財務(wù)報告模式的計量屬性及其局限性。 傳統(tǒng)財務(wù)報告模式是以歷史成本為核心的。會計以時間和交易方式為坐標(biāo)而產(chǎn)生出歷史

4、成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、未來可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值五種計量屬性。選擇歷史成本符合會計的最基本要求，也能在一定程度上滿足外在社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。在會計的發(fā)展歷史上，歷史成本經(jīng)歷過諸多挑戰(zhàn)，但仍然沒有動搖其核心的地位。現(xiàn)行的財務(wù)報告在資產(chǎn)減值、計提準(zhǔn)備等方面對歷史成本進(jìn)行了調(diào)整。以歷史成本為出發(fā)點，傳統(tǒng)財務(wù)報告模式的信息質(zhì)量強調(diào)可靠性，卻忽視了相關(guān)性，并在一定程度上影響及時性、重要性和可比性。財務(wù)報告要素是將財務(wù)報告對象的具體化，傳統(tǒng)的財務(wù)報告

5、要素體現(xiàn)的是一種“歷史觀”，在要素的定義以及對象的選擇范圍上都有一定的局限性。傳統(tǒng)的財務(wù)報告體系包括資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、現(xiàn)金流量表以及報表附注等內(nèi)容，分別反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量情況。在財務(wù)報告的演進(jìn)中，財務(wù)報告體系的幾部分主體內(nèi)容是適應(yīng)外在環(huán)境需要而逐一產(chǎn)生的。在報告體系的邏輯結(jié)構(gòu)中，資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)財務(wù)情況，收益表反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，二者通過所有者權(quán)益及其變動建立邏輯關(guān)系，但是傳統(tǒng)的財務(wù)報告體系中這種關(guān)系卻被割裂了

6、。外部環(huán)境的劇烈變化激化了歷史成本財務(wù)報告模式內(nèi)在的矛盾。隨著第三次科技革命的不斷發(fā)展，計算機技術(shù)、信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)工具的日新月異，出現(xiàn)了以金融工具為代表的新的經(jīng)濟(jì)事物，企業(yè)核心驅(qū)動力也由硬資產(chǎn)向軟資產(chǎn)轉(zhuǎn)變。在新經(jīng)濟(jì)條件下，傳統(tǒng)財務(wù)報告模式的局限性主要表現(xiàn)在：①不能滿足財務(wù)報告信息的完整性，②不能滿足財務(wù)報告信息的及時性，③擾亂報告信息結(jié)構(gòu)，④忽視了價值，⑤與會計理論發(fā)展相矛盾。因此變革財務(wù)報告是十分必要的。而建立新的報告模式的核心問題是

7、新的計量屬性的選擇，這種計量屬性就是公允價值。 第二部分，公允價值計量屬性及在財務(wù)報告中的運用。 公允價值的研究可以追溯到上個世紀(jì)七十年代，金融工具的廣泛使用和金融創(chuàng)新是展開對公允價值研究的導(dǎo)火索。在2006年美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會發(fā)布的SFAS NO.157中，指出公允價值的定義是“在計量日，市場的參與者在有序交易中，銷售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價格”。公允價值計量理論是建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)價值論的基礎(chǔ)上的。公允性是公允價值

8、的最主要特征，而經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上“公允”是建立協(xié)調(diào)利益各方的均衡點。理想的市場條件下，價值是由廣泛的參與者共同決定，因此市場價格最符合公允價值的要求。公允價值計量最直接的任務(wù)就是為了尋找市場價格，而如何尋找市場和均衡利益是公允價值計量需要解決的問題。 公允價值計量屬性并不能孤立于其他幾種計量屬性而存在，在實際運用中公允價值通過其他的幾種計量屬性表現(xiàn)出來。在交易發(fā)生時，公允價值就表現(xiàn)為計量交易的歷史成本，隨著時間的推移，歷史成本逐漸與

9、公允價值分離，此時公允價值又表現(xiàn)為現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價，或者是未來可變現(xiàn)凈值，而采用現(xiàn)值手段則也是為了在市場條件不成熟時估計公允價值。在SFASNO.157的規(guī)定中，公允價值只可能是現(xiàn)行市價或現(xiàn)值，這意味公允價值不包括“成本信息”。公允價值信息分為三個等級，等級一的參照信息是市場信息；等級二的參照信息是指不包括在等級一中的，對于資產(chǎn)或負(fù)債可觀察的，直接或間接的市場信息；等級三的參照信息是不可觀察的資產(chǎn)或負(fù)債的信息。在財務(wù)報告中，運用公允價

10、值計量屬性可以解決在歷史成本下金融工具、人力資本和無形資產(chǎn)等特殊項目無法合理計量的問題。金融工具包括企業(yè)現(xiàn)金、有價證券和應(yīng)收應(yīng)付款等初級金融工具，也包括期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具，對于其中任何一種，公允價值都是最適合的計量屬性。人力資源計量可分為初始投入計量和人力資源價值兩部分，運用公允價值對人力資源價值進(jìn)行計量并在財務(wù)報告中列示，可以更好地反映企業(yè)的價值。公允價值同樣也可以運用到無形資產(chǎn)的計量中，與傳統(tǒng)財務(wù)報告不同的是，公允價

11、值計量需要肯定無形資產(chǎn)的重估價值。 第三部分，公允價值財務(wù)報告模式的構(gòu)建。 公允價值財務(wù)報告模式構(gòu)建的思路可以借鑒傳統(tǒng)財務(wù)報告。在計量屬性的選擇上，公允價值財務(wù)報告是以公允價值為基礎(chǔ)的。公允價值財務(wù)報告的信息質(zhì)量特征則是以相關(guān)性為核心，但并沒有忽視可靠性的作用，同時公允價值財務(wù)報告也滿足了重要性、及時性和可比性的要求。此外，公允價值財務(wù)報告信息還需要具備層次性的特征。 公允價值計量可以將信息劃分為市場信息、類似市

12、場信息和模擬市場信息三個層次。這三個層次體現(xiàn)了由市場的客觀判斷到企業(yè)的主觀判斷的過渡，而主觀判斷越多企業(yè)需要為之提供的證據(jù)也就越多，在財務(wù)報告中披露也就應(yīng)該越詳細(xì)。 公允價值財務(wù)報告的報告要素是建立在“未來收益觀”基礎(chǔ)上的，要素體現(xiàn)未來的經(jīng)濟(jì)情況對企業(yè)的現(xiàn)實影響。在具體的要素項目上，資產(chǎn)負(fù)債表對應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、短期和長期負(fù)債項目的確認(rèn)和計量方法相比傳統(tǒng)財務(wù)報告都有很大不同；此外金融工具、人力資源等項目也被納入

13、報告體系。公允價值財務(wù)報告體系反映的是企業(yè)任意一時點的價值以及不同時點的所有者權(quán)益變動情況。公允價值財務(wù)報告基本內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債表、全面收益表、現(xiàn)金流量表和報告附注。資產(chǎn)負(fù)債表需要確認(rèn)報告對象沒有實現(xiàn)的公允價值估值的變化，即重估價值，并作為權(quán)益項目列示在資產(chǎn)負(fù)債表中。資產(chǎn)負(fù)債表要素的排列要反映不同對象對企業(yè)價值的影響。全面收益表反映了除了業(yè)主投資和向業(yè)主分配、人力資源外所有影響企業(yè)所有者權(quán)益變化的原因。全面收益表改變了傳統(tǒng)的收入確認(rèn)和實

14、現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，并重組了收益的內(nèi)容。在公允價值條件下，全面收益表和資產(chǎn)負(fù)債表的邏輯關(guān)系是保持一致的。公允價值現(xiàn)金流量中現(xiàn)金等價物概念相比傳統(tǒng)報表有所擴大，包括了公允價值信息第一層次中交易資產(chǎn)的變動情況。財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的解釋，包括如何選擇、分類、計量的方法、計量的依據(jù)等信息，并對不同層次的公允價值信息也要進(jìn)行不同程度的披露。構(gòu)建公允價值財務(wù)報告還要考慮一些相關(guān)問題。現(xiàn)行的財務(wù)報告是公允價值和歷史成本相結(jié)合的報告形式，而要

15、推行完全的公允價值財務(wù)報告是一個漸進(jìn)的過程，需要技術(shù)的進(jìn)步和市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的成熟。如果實施完全的公允價值財務(wù)報告，可能會面對的問題有①公允價值財務(wù)報告呈報的時間必須是即時的，未來財務(wù)報告的目標(biāo)是“在任何時間任何地點將任何財務(wù)報告信息提供給需要這些信息的任何使用者”；②公允價值財務(wù)報告的呈報需要以現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為平臺，報告的方式可以是互動的信息生成模式；③如何監(jiān)管和審計公允價值財務(wù)報告也是必要考慮的問題。 本文的主要貢獻(xiàn)有：

16、 第一，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的效用價值論和市場價值論的角度出發(fā)，解釋了公允價值計量屬性采用現(xiàn)值和市價的理論基礎(chǔ)和意義，并以此為出發(fā)點，指出公允價值的“公允性”特征體現(xiàn)在其對市場均衡價格的追求上。 第二，提出了公允價值財務(wù)報信息具有層次性特征，其作用是使得公允價值財務(wù)報告能夠最大限度地將有效信息納入報告體系中；在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步闡述了公允價值財務(wù)報告的結(jié)構(gòu)及內(nèi)容，并提出了相關(guān)問題。公允價值財務(wù)報告模式的提出，是對未來進(jìn)一步推進(jìn)公允價值