基于會(huì)計(jì)信息和市場(chǎng)信息的信用風(fēng)險(xiǎn)模型一致性研究.pdf

1、湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文基于會(huì)計(jì)信息和市場(chǎng)信息的信用風(fēng)險(xiǎn)模型一致性研究姓名：韋寧申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：戴曉鳳20080401A b s t r a c tA c c o r d i n g t o v a r i o u s i n f o 珊a t i o n s o u r c e s ，t h e r c a r e t w o d i 任b r e n t m o d e l sm c a s u r i n g

2、c r c d i tr i s k s ，a c c o u n t i n gc r e d i tr i s km o d e l a n d m a r k e t i n gc r e d “r i s k m o d e l ．T h e y 缸ee n t i r ed i v e r s em o d e I su s i n gd i f f b r ％ti n f o m a t i o ns o u r c e s

3、a I l d e s t i m a t i o na p p r o a c h e s ；h o w “％t l l e y 缸ei d c n t i f i c a t i o n m o d e l s O fr i s k s b a s e do n t h es a m ee s t i m a t i o no b j e c t ，w h i c hi s t l I e 如n d 鋤e Ⅱt a lo f ∞m

4、p 橢t i v es t u d ya m o n gm o d e l s ．N e V e r t h e l e s s ， t h O s e e m e 唱i n g a n t i n o m i e s 丘o m d o m e s t i c r e s e a r c h a r e d i r c c t l yc h a l l e n g e dt h ei n t 鋤a l l o 百cb e 柳咖t h e

5、 拇o m o d e l s f ．o r c s a i d ．I I lo r d e r t op r 0 V e t h ec o n s i s t e n c y o f i m 鋤a 1l o 西cc o 徹e c t i o n o f a c c o u n t i n gc r e d i t五s km o d e l a l l dm a r k e t i n g c r e d i tr i s km o d

6、 d ，t h i sd i s s e n a t j o ns y s 蛔m t i c a 王l yd j s c u s s e dm e d e f i n i t i o n s 姐d 距a l y s i s 丘鋤e w o r ko f c o n s i s t c n c yp r o b l 鋤o f t Ⅳo l 【i n d so f c r c d i tr i s k m o d e l sa t f i

7、r ：s t ．T h ％，t o m e a s W ca n dr 銣【l k t l l e c r e d i t 船t a t e o f2 8 8 l i s t i n gc o m p 姐i e s ，i ta d o p t e dL O G I S T I Ca n d ⅪⅥVm o d e l ，w l l i c ha r ed e a l tw i m d i 仃盯c n tc r e d i tr i s k

8、 s ．L 髂t l y ，w ef o c u s e d o nd i s t i n g I l i s h i n g t h e c o n s i s t e n c yo f 刪Ⅱ】【i n g 鋤d 燈∞db ym e o r d i n a l f e s u l t si I lt l l ep 0 0 1d a t ao f m o d e l s ．T h e c o n c l u s i o nr e v e

9、 a l st l ▲om e t 、v o k i n d so f 硎i t r i s km o d e l sh a v em e s a m eo r d i n a lr e s u l t s f 如mt i m es e r i e sp e r s p e c t i v e ，船w e l l 嬲t h e y r e f l e c tt h ec ：h 姐百n gt r e n d so f e s t i m

10、a t i o no b j e c t ’sc r e d i ts t a t 伽e n t ，b u tt h ec o n s i s t 蛆c y f 而mc r o s s - s e c t i o n ．D u e t ot h ev 耐o l l sm o d e l s ’e 街c i e n d e sa n d o t h e r r e s t r i c tf a c t o r se x i s t i n

11、 g ，t l l ed i f f e r 鋤ta e d i tr i s km o d c l sl e d t 0d i v e r s i 哆o c c u r r i n gb e 咐e 饑c r e d i te s t a t e so f d i f f 打e n t e s t i m a t i o no b j e c t s ．K e y W o r d s ： c r e d i t r i s k m o