美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)問題銀行的處置及對(duì)中國(guó)的啟示.pdf

1、問題銀行主要指那些資不抵債，在資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、管理質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性等環(huán)節(jié)都存在嚴(yán)重問題，并且無法依靠自身力量很難擺脫困境，甚至接近破產(chǎn)邊緣的銀行。如何處置問題銀行長(zhǎng)期以來一直是各國(guó)政府、金融監(jiān)管當(dāng)局關(guān)心的問題。如果處置不得當(dāng)，往往會(huì)引發(fā)金融恐慌，從而對(duì)人民的經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生負(fù)面影響。一些發(fā)達(dá)國(guó)家在金融制度建設(shè)方面取得了一些成就，在如何處置問題銀行等問題上，總結(jié)了一些經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和基本原則，理清這些經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)對(duì)于金融體制不是特別健全

2、的國(guó)家來說，有著十分重要的借鑒意義。對(duì)問題銀行的處置總是或多或少地包含政府救助行為，政府需要從許多復(fù)雜的處置方案中，找到一個(gè)合理的方案，既考慮到短期的成本因素，又考慮到長(zhǎng)期的金融安全及社會(huì)穩(wěn)定。此外，本國(guó)的意識(shí)形態(tài)及文化特點(diǎn)，也是政府在處置問題銀行過程中需要考慮的特殊因素。盡管存在著許多特殊的因素使得其他國(guó)家無法完全借鑒這些發(fā)達(dá)國(guó)家處置問題銀行的經(jīng)驗(yàn)，但是在處置問題銀行時(shí)，考慮的核心內(nèi)容，需要權(quán)衡的利弊關(guān)系等方面，還是存在著許多相同的地

3、方。因此，美國(guó)處置問題銀行的寶貴經(jīng)驗(yàn)對(duì)于我國(guó)有著非常重要的借鑒作用。本文的目的在于分析國(guó)內(nèi)外在問題銀行處置方式上的差異、效果，得到改進(jìn)我國(guó)處置問題銀行的一些建議。 本文在第一部分介紹了選題背景、問題銀行相關(guān)理論基礎(chǔ)及國(guó)內(nèi)外有關(guān)問題銀行處置的研究綜述。隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷開放，銀行業(yè)將步入國(guó)際化的時(shí)代。金融業(yè)的全面開放一方面帶給了國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)許多新的管理理念、經(jīng)驗(yàn)，但另一方面，也必將加大銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，一些在資產(chǎn)狀況不佳、管理落后的

4、銀行將面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。出于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的考慮，我國(guó)政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往會(huì)在這個(gè)時(shí)候?qū)ο萑肜Ь车膯栴}銀行施以援手，以避免銀行倒閉的連鎖效應(yīng)對(duì)這個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。從目前的情況來看，我國(guó)在處理問題銀行時(shí)，多采取救助性的解決方式。然而實(shí)踐證明，如果不能及時(shí)關(guān)閉問題嚴(yán)重的問題銀行，只能讓其以后的退出成本越來越高，而這將威脅到整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處置問題銀行時(shí)，主要考慮的是如何使處置問題銀行的成本最小化。本文在這一部分還陳述

5、了問題銀行產(chǎn)生的原因并回顧了國(guó)內(nèi)外在處置問題銀行方面的一些文獻(xiàn)。 第二部分著重分析了美國(guó)是如何處置問題銀行的。美國(guó)是世界上第一個(gè)建立起存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家，其在問題銀行的處置方面有著非常豐富的理論及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。作為美國(guó)處置問題銀行的核心機(jī)構(gòu)，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司在處置問題銀行的過程中發(fā)揮了舉足輕重的作用。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的主要使命在于：通過對(duì)法定限額內(nèi)的存款提供保險(xiǎn)，以促進(jìn)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、維護(hù)美國(guó)金融體系的穩(wěn)定和公眾信心。存款保險(xiǎn)公司

6、在處置問題銀行的過程中，都有其自己的處置原則。它在這一過程中，首先關(guān)注的是金融體系的穩(wěn)定。其次考慮的是，如何最小化處置問題銀行的成本。此外，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司在處置問題銀行的過程中都按照一個(gè)規(guī)范化的程序操作。通常情況下，當(dāng)一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付困難、無法滿足儲(chǔ)戶的提款需要時(shí)，發(fā)放許可證的機(jī)構(gòu)便會(huì)將該金融機(jī)構(gòu)納入問題銀行的名單，考慮其關(guān)閉事宜。這個(gè)時(shí)候存款保險(xiǎn)公司開始介入到處置過程中。它首先會(huì)進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集，然后向潛在的購(gòu)買者進(jìn)行推介，潛在的

7、購(gòu)買者會(huì)根據(jù)自己的情況進(jìn)行投標(biāo)，而存款保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)成本最小化的原則選擇購(gòu)買者，最終實(shí)現(xiàn)問題銀行的關(guān)閉工作。在處置問題銀行的選擇方式方面，美國(guó)主要采取了三種方式，購(gòu)買承擔(dān)法、存款支付法以及公開性銀行救助。購(gòu)買和承擔(dān)法在保護(hù)中小存款人的利益及維護(hù)金融體系穩(wěn)定方面，起到了積極的作用，它使得銀行在社區(qū)服務(wù)的連續(xù)性得以保障，降低了銀行破產(chǎn)對(duì)人民生活的影響。但是在公平競(jìng)爭(zhēng)方面，購(gòu)買和承擔(dān)法未能兼顧大小銀行的公平性，大銀行通常能得到全額保障，而小銀

8、行只能得到投保限額內(nèi)的賠付，這使得大小銀行在爭(zhēng)奪儲(chǔ)戶方面，天然的就存在差距。此外，由于對(duì)全額存款提供了保險(xiǎn)，使得原本大額儲(chǔ)蓄者對(duì)銀行監(jiān)管的意愿降低，增加了銀行從事風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)；存款支付法對(duì)于存款保險(xiǎn)公司來說，成本比較高，會(huì)消耗較多的保險(xiǎn)基金。因此存款支付法通常是在問題銀行規(guī)模比較小，且所在社區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)比較充分，不會(huì)因?yàn)橐患毅y行的倒閉而出現(xiàn)銀行服務(wù)的空白這種情況下才會(huì)采用，因?yàn)榇藭r(shí)，存款支付法可能是成本最低的方法。對(duì)于規(guī)模較大的問題銀行，

9、通常不會(huì)采取該方法，因?yàn)檫@會(huì)消耗很多的保險(xiǎn)基金，從而影響存款保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流，不利于其對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)實(shí)施救助；和清算一家銀行的成本相比，救助法為保險(xiǎn)基金節(jié)約了大量的資金，它最小程度的減輕了銀行破產(chǎn)對(duì)當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)生活帶來的影響，承擔(dān)銀行可以繼續(xù)在社區(qū)提供銀行服務(wù)，從而降低了銀行破產(chǎn)對(duì)社區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生的負(fù)面影響。但公開性銀行救助允許較弱的金融機(jī)構(gòu)仍然可以留在市場(chǎng)上，并同其他沒有受到救助的金融機(jī)構(gòu)一起競(jìng)爭(zhēng)，這本身就不公平。 第三部分主要

10、論述了我國(guó)對(duì)問題銀行的處置以及存在的問題。我國(guó)在問題銀行的處置有比較多的行政成分，更多地考慮的是維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，這就造成了可供我國(guó)選擇的處置方式不多?？偟恼f來，我國(guó)在處置問題銀行時(shí)，主要有三種方式，最后貸款人、并購(gòu)以及倒閉。為了維護(hù)金融穩(wěn)定，人民銀行自1996年以來多次使用了最后貸款人這一方式。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷成熟，金融機(jī)構(gòu)的合并從1999年開始已逐步走向市場(chǎng)化，中國(guó)銀行并購(gòu)的動(dòng)因，開始越來越多地來自于對(duì)利潤(rùn)最大化的追逐和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

11、的壓力。在運(yùn)用倒閉方式處置銀行危機(jī)方面，我國(guó)目前已有的實(shí)踐主要是運(yùn)用行政關(guān)閉手段。由于這種方式影響較大，因此在我國(guó)使用頻率不高。在處置問題銀行過程中．存在著許多問題。首先，危機(jī)處理的體系不健全，機(jī)制不完善；其次，最后貸款人的救助過度；再次，隱性存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)過度；并且危機(jī)處理的政府色彩太濃，市場(chǎng)化手段運(yùn)用不夠。 第四部分主要討論了美國(guó)經(jīng)驗(yàn)帶給我們的啟示。通過參考美國(guó)在處置問題銀行方面的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合中國(guó)的實(shí)際情況及文化背景，我