基于跟蹤誤差的最優(yōu)資產(chǎn)組合選擇.pdf

1、本文討論了股票指數(shù)跟蹤問(wèn)題，它的基本問(wèn)題是，如何根據(jù)股票指數(shù)以及每個(gè)股票的價(jià)格的歷史數(shù)據(jù)，創(chuàng)建一個(gè)資產(chǎn)組合并持有不變，然后在一定的時(shí)間后對(duì)它進(jìn)行調(diào)整，使得該資產(chǎn)組合的收益率能和指數(shù)的收益率保持一致，即追求跟蹤誤差最小。另外，在這種被動(dòng)型的指數(shù)化投資策略的基礎(chǔ)上，考慮到交易費(fèi)用等因素，在保證被動(dòng)型跟蹤資產(chǎn)組合的基本特征的基礎(chǔ)上，適當(dāng)考慮資產(chǎn)組合的收益，即結(jié)合增強(qiáng)型投資策略因素。 本文的主要工作如下： 1、將樸素貝葉斯分類方

2、法引進(jìn)創(chuàng)建和調(diào)整跟蹤資產(chǎn)組合時(shí)的股票集合的選擇過(guò)程中，在被動(dòng)型的基礎(chǔ)上結(jié)合了基本分析，考慮了增強(qiáng)型投資策略因素； 2、將時(shí)間序列的便點(diǎn)分析方法應(yīng)用到歷史數(shù)據(jù)的時(shí)期的選擇過(guò)程中，考慮了有關(guān)歷史數(shù)據(jù)的波動(dòng)性模式變化，為建模數(shù)據(jù)選擇探索了新的可能的途徑； 3、對(duì)于跟蹤誤差與資產(chǎn)組合收益(市值)之間的權(quán)衡問(wèn)題，建立了折中模型，給出了在控制跟蹤誤差的限制下，優(yōu)化收益的某些辦法； 4、用數(shù)值模擬對(duì)比了輸入變化對(duì)模型解的影響。