方正富邦紅利徘徊“生命線”冀望打造投研團(tuán)隊(duì)崛起

1、<p>　　方正富邦紅利徘徊“生命線”冀望打造投研團(tuán)隊(duì)崛起</p><p>　　“公司新任負(fù)責(zé)股票型基金投資的副總監(jiān)趙群翊，具有豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)和良好的產(chǎn)品業(yè)績(jī)，相信在趙總的管理下，紅利精選基金的業(yè)績(jī)會(huì)得到明顯的改善和提升?！泵鎸?duì)《投資者報(bào)》記者關(guān)于方正富邦紅利精選業(yè)績(jī)的質(zhì)疑，方正富邦基金公司（以下簡(jiǎn)稱方正富邦）的相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹了公司新的舉措。 </p><p>　　據(jù)Wind

2、數(shù)據(jù)，截至12月4日，方正富邦紅利精選基金經(jīng)理張璐自2012年11月20日上任以來(lái)，以-7%的任職總回報(bào)在333只同類基金產(chǎn)品中排名第331名，排名倒數(shù)第三。 </p><p>　　公司已經(jīng)認(rèn)識(shí)到問(wèn)題所在 </p><p>　　《投資者報(bào)》：該基金的原投資經(jīng)理張璐在今年半年報(bào)中說(shuō)，我們的重點(diǎn)股票放在估值合理，今年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定的中盤股上，尤其是部分傳統(tǒng)行業(yè)中的新興產(chǎn)品或新轉(zhuǎn)型公司，如前期股價(jià)

3、有一定回調(diào)則更加理想。但從持倉(cāng)看出，除去第一大重倉(cāng)股三全食品配比超過(guò)2%，第二重倉(cāng)股海油工程和第三大重倉(cāng)股中國(guó)平安配比超過(guò)1%之外，剩余的7只股票的配比均在1%以下。也就是說(shuō)，在股市走好的三季度，張璐不但沒(méi)增倉(cāng)，反而一反常態(tài)地進(jìn)行了減倉(cāng)操作，請(qǐng)問(wèn)操作依據(jù)是什么？ </p><p>　　方正富邦：公司基金投資嚴(yán)格遵循相關(guān)投資管理制度的規(guī)定，投資策略經(jīng)過(guò)投資決策委員會(huì)的決定，由于短期的基金申購(gòu)贖回造成持股比例變動(dòng)，需

4、要一定的時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。而短期市場(chǎng)熱點(diǎn)變化和行情波動(dòng)，并不代表中長(zhǎng)期的凈值表現(xiàn)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。 </p><p>　　《投資者報(bào)》：張璐目前的任職回報(bào)是-7%，遠(yuǎn)低于同類平均29%的回報(bào)，在333名同類基金經(jīng)理中排名330名，可謂是不折不扣的熊基金經(jīng)理。盡管張璐是北京大學(xué)理學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)雙學(xué)士學(xué)位，北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，但我們注意到她在擔(dān)任該基金的投資經(jīng)理前，并無(wú)擔(dān)任基金經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)，可謂是一個(gè)行業(yè)新人。目前方正富邦紅利精選只

5、有她一位基金經(jīng)理，也就是說(shuō)貴公司對(duì)她還是有強(qiáng)大信心的。請(qǐng)問(wèn)這信心何來(lái)？ </p><p>　　方正富邦：如前面所述，公司已經(jīng)認(rèn)識(shí)到紅利精選基金的業(yè)績(jī)排名問(wèn)題，并已著力加強(qiáng)投研隊(duì)伍的充實(shí)與建設(shè)，張璐是公司重點(diǎn)培養(yǎng)的新任基金經(jīng)理，工作中勤勉盡責(zé)，隨著新任權(quán)益類投資負(fù)責(zé)人的到位和基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn)的積累，可以期待投資業(yè)績(jī)的改善。 </p><p>　　希望新團(tuán)隊(duì)有新起色 </p>&

6、lt;p>　　《投資者報(bào)》：據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2013年9月30日，方正富邦紅利精選的最新規(guī)模為0.24億份，最新凈值為0.942元。從今年一季度起，該基金的規(guī)模就一直在5000萬(wàn)份以下。根據(jù)2013年最新《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》征求意見(jiàn)稿，開(kāi)放式基金的基金合同生效后，連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說(shuō)明原因和報(bào)送解決方案。 </p>

7、<p>　　請(qǐng)問(wèn)，你們是否按照上述規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說(shuō)明了原因和報(bào)送了解決方案。具體原因是什么？有何解決方案？ </p><p>　　方正富邦：根據(jù)法規(guī)要求，基金公司每季度末旗下產(chǎn)品規(guī)模需要進(jìn)行公開(kāi)披露；然而，每季度末往往是資金最緊張的時(shí)候，凈贖回較多，作為一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)，季末規(guī)模相比季度期間規(guī)模明顯要偏低。加之，近兩年基金行業(yè)新發(fā)基金平均贖回率超過(guò)80%，甚至90%以上贖回率已經(jīng)屢見(jiàn)不鮮，尤其以股票型基

8、金居高。 </p><p>　　紅利精選基金成立于2012年底，成立時(shí)規(guī)模為2.3億，今年資本市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，整體風(fēng)格偏向于成長(zhǎng)股而非價(jià)值股，且資金面季度緊張，使整個(gè)市場(chǎng)基金巨額贖回，紅利基金原本規(guī)模較小，遇到市場(chǎng)劇烈波動(dòng)時(shí)抗波動(dòng)能力相對(duì)較弱，客戶贖回明顯，因此規(guī)模低于5000萬(wàn)，但持有人數(shù)量遠(yuǎn)高于200人。我們已經(jīng)就基金規(guī)模問(wèn)題向有關(guān)主管部門進(jìn)行了匯報(bào)，并有了以持續(xù)營(yíng)銷擴(kuò)大規(guī)模為主的解決方案。 </p>

9、;<p>　　《投資者報(bào)》：方正富邦紅利精選會(huì)否成為內(nèi)地首只被清盤的公募基金？貴公司有沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的措施來(lái)預(yù)防此種局面的出現(xiàn)呢？ </p><p>　　方正富邦：公司出于切實(shí)保護(hù)投資人利益的原則，避免對(duì)公司品牌形象造成不利影響，因此沒(méi)有選擇激進(jìn)的解決方案，而是以提升投資業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，以持續(xù)營(yíng)銷、擴(kuò)大規(guī)模為解決方案。 </p><p>　　基金規(guī)模的穩(wěn)定與增長(zhǎng)關(guān)鍵在于業(yè)績(jī)，在于給持

10、有人的回報(bào)，為此，公司今年以調(diào)整人員結(jié)構(gòu)，打造投資團(tuán)隊(duì)作為投研工作的重中之重，并力爭(zhēng)在明年使投資業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大改進(jìn)。公司新任負(fù)責(zé)股票型基金投資的投資副總監(jiān)趙群翊，具有12年證券投資管理經(jīng)驗(yàn)，歷任華泰證券資產(chǎn)管理部總監(jiān)、平安證券資產(chǎn)管理部執(zhí)行副總經(jīng)理、泰達(dá)宏利基金管理公司研究主管等職務(wù)，具有豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品業(yè)績(jī)，相信紅利精選基金的業(yè)績(jī)會(huì)得到明顯的改善和提升。 </p><p>　　《投資者報(bào)》：對(duì)于該基金產(chǎn)品