風(fēng)險分析貝爾斯登事件及其啟示.pdf

1、加入世貿(mào)組織后，我國金融業(yè)發(fā)展速度加快，金融市場的風(fēng)險越來越引起人們的關(guān)注。金融機構(gòu)經(jīng)營過程中遇到的風(fēng)險不斷加大，風(fēng)險管理成為其日常經(jīng)營管理中不可忽視的重要問題。尤其是在2007年3月美國次級債券危機爆發(fā)以來，各大金融機構(gòu)遭受了巨大的損失，甚至有些機構(gòu)已走到了破產(chǎn)或被收購的境地，如美國新世紀(jì)金融公司、貝爾斯登公司。由于我國實行QDII不久，境內(nèi)金融機構(gòu)境外投資的規(guī)模有限，所以其受次貸危機的影響較小。但隨著我國金融業(yè)的深入發(fā)展，境內(nèi)金融機

2、構(gòu)將越來越多地參與國際金融活動中，這必然對這些金融機構(gòu)的風(fēng)險管理提出更高的要求。
　　 本文試圖通過從風(fēng)險管理的角度對貝爾斯登公司進行全面分析，總結(jié)其走向被收購的原因和經(jīng)驗，期望能對我國金融機構(gòu)的現(xiàn)有風(fēng)險管理手段改進帶來啟示。本文主要從市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險出發(fā)，首先以貝爾斯登公司公布的財務(wù)報表為研究基礎(chǔ)，運用定量和定性分析相結(jié)合的方式從總體上對貝爾斯登公司經(jīng)營過程所面臨的風(fēng)險進行分析，其次找出其規(guī)避風(fēng)險的手段，最后結(jié)合