臺灣銀行業(yè)效率分析——對金控與非金控銀行的實證研究.pdf

1、臺灣銀行業(yè)成立“金融控股公司”是否真正能提升其經(jīng)營效率，故本文以“金融控股公司”架構(gòu)下之13家子銀行與“非金融控股公司”架構(gòu)下之27家獨立銀行來做經(jīng)營效率上的比較，研究期間從2001年12月至2006年12月，共6年，投入與產(chǎn)出變量采用中介法，以資金、利息支出、及資本為投入變量；放款、利息收入、長期投資為產(chǎn)出變量。以資料包絡（DEA）分析法為主軸，分別以CCR模型及BCC模型求出技術(shù)效率值（TE）、純技術(shù)效率值（PTE）、規(guī)模效率值（S

2、E），并測算出40家銀行ROA、ROE財務績效再利用Tobit回歸分析分別以技術(shù)效率值、純技術(shù)效率值、規(guī)模效率值為應變量，并選取投入變量與產(chǎn)出變量以外之其它變量包括獲利能力、公司治理、人力資源、資產(chǎn)品質(zhì)為解釋變量，驗證探討影響效率的其它外在因素。 本研究主要實證結(jié)論如下： 一、由各銀行在各年之效率值，可得知在6年中完全有效率銀行有臺新銀行與中華開發(fā)銀行，上述兩家銀行皆為金控下之子銀行；在6年中完全無效率銀行有華僑銀行，為

3、非金控下之獨立銀行。 二、無論在技術(shù)效率值（TE）、純技術(shù)效率值（PTE）、規(guī)模效率值（SE），在金控架構(gòu)下子銀行皆優(yōu)于非金控下之獨立銀行。 三、銀行在成立「金融控股公司」后其平均效率值上升僅二家，而下降的有7家，由此可知銀行在成立金融控股公司后并未能提高其經(jīng)營效率。 四、在金融控股公司成立后銀行的效率變動趨勢，無論是金控下銀行或非金控下之獨立銀行，其技術(shù)效率值（TE）、純技術(shù)效率值（PTE）、規(guī)模效率值（SE）

4、皆呈現(xiàn)退步的跡象。 五、獨立銀行在金控公司成立后，造成其無論在經(jīng)營管理及決策或生產(chǎn)最適規(guī)模上皆呈現(xiàn)退步的趨勢。 六、Tobit回歸模式以獲利能力、公司治理、人力資源、資產(chǎn)品質(zhì)來探討其它可能影響銀行效率之因素，進行影響程度的評估。結(jié)果如下： （1）自變量獲利能力方面ROA有非常顯著的影響，達到1%顯著水準，表示在變動規(guī)模下經(jīng)營者管理決策正確，則要素投入能更有效率，進而使得資產(chǎn)能夠有效率運用。ROE與純技術(shù)效率有負相

5、關(guān)，且X2的p—value也只有0．093，達到10%顯著水準，推論出ROA與ROE這二項效率因素對純技術(shù)效率是有影響的。 （2）公司治理方面、董監(jiān)席次與純技術(shù)效率是正相關(guān)，而且達到5%顯著水準，表明董監(jiān)席次與公司治理有一致性的關(guān)系，對提升銀行的效率是有影響的。 （3）在人力資源方面、各銀行員工人數(shù)、員工平均年齡與總效率是正相關(guān)的、而員工人數(shù)與純技術(shù)效率是正相關(guān)的，達到1%顯著水準，表示員工人數(shù)愈多，能提升銀行的效率是有