美國次級(jí)房貸風(fēng)暴對(duì)臺(tái)灣銀行業(yè)的影響及其因應(yīng)對(duì)策.pdf

1、蘇州大學(xué)博士學(xué)位論文美國次級(jí)房貸風(fēng)暴對(duì)臺(tái)灣銀行業(yè)的影響及其因應(yīng)對(duì)策姓名：林季儀申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：博士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：王光偉201103中文摘要 美國次級(jí)房貸風(fēng)暴對(duì)臺(tái)灣銀行業(yè)的影響及其閡應(yīng)對(duì)策額( M 2 ) 、基本放款利率( r E ) 及工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)( P I ) 上升時(shí)，則企業(yè)金融將會(huì)隨之增加且為顯著的結(jié)果，表示景氣狀況良好。至于股價(jià)指數(shù)( P s ) 與消費(fèi)金融( C F ) 下跌時(shí)，則企業(yè)金融將會(huì)隨之減少且為顯著的結(jié)果，此時(shí)表

2、示景氣狀況衰退，同時(shí)消費(fèi)金融與企業(yè)金融呈現(xiàn)相同方向的變動(dòng)。對(duì)于放款( F ) 來說，在股價(jià)指數(shù)( P s ) 上升時(shí)，其金額是減少但呈現(xiàn)不顯著的結(jié)果；在工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)( P D 上升時(shí)，其金額是隨之增加但呈現(xiàn)不顯著的結(jié)果。而貨幣供給額( M 2 ) 、r ( 一個(gè)月定存利率) 及消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)( P c ) 上升時(shí)，其金額是隨之增加且呈現(xiàn)顯著的結(jié)果。至于景氣對(duì)策信號(hào)分?jǐn)?shù)( M D 上升時(shí)，則其金額是隨之減少且呈現(xiàn)顯著的結(jié)果，表示此時(shí)經(jīng)濟(jì)景

3、氣過熱，必須適時(shí)減少放款。第三、在次級(jí)房貸風(fēng)暴對(duì)臺(tái)灣銀行經(jīng)營預(yù)警之影響方面，由本研究得知主要是以財(cái)務(wù)比率或金融指標(biāo)來建立臺(tái)灣銀行業(yè)的金融預(yù)警模型系統(tǒng)，提供主管機(jī)關(guān)更多監(jiān)管銀行訊息的參考依據(jù)，該研究之實(shí)證結(jié)果以線性回歸模型或非線性P r o b i t 分析皆發(fā)現(xiàn)X 3 ( 逾放比) 與X 1 0 ( 利率敏感性缺口／凈值) 之變量，是較為明確且符合先前預(yù)期的指標(biāo)。然而在選取各變量中，亦有其缺失需要改進(jìn)。本研究以前一季各解釋變量對(duì)于因變量

4、的影響，以建立金融預(yù)警制度，然而以前一季解釋變量作為預(yù)警期間，其時(shí)間恐怕太短，無法發(fā)揮真正的預(yù)警功能，故建議后續(xù)研究者能將預(yù)期時(shí)間拉長，例如以前二季、前三季或者更長的時(shí)間，以便找出預(yù)測金融危機(jī)事件發(fā)生的時(shí)間及其顯著的財(cái)務(wù)比率變量。第四、在臺(tái)灣銀行業(yè)與政府對(duì)次級(jí)房貸風(fēng)暴的因應(yīng)對(duì)策方面，臺(tái)灣的銀行業(yè)應(yīng)『立足臺(tái)灣、前進(jìn)中國j 乃為上策。大陸的存放款利差遠(yuǎn)高于臺(tái)灣至少在3 ％以上，大陸消金與財(cái)富管理市場方興未艾，潛力無限。政府應(yīng)勇于接受大陸臺(tái)灣