我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析與策略探討.pdf

1、商業(yè)銀行是歷史最為悠久、業(yè)務(wù)范圍最為廣泛、對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活影響面最大的一類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，在我國(guó)的金融體系中有著至關(guān)重要的地位。而在我國(guó)商業(yè)銀行的所有資產(chǎn)中，債券投資具有較大的流動(dòng)性、較高的安全性和較好的收益性，已經(jīng)成為僅次于貸款的第二大資產(chǎn)。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)是如何在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)最小，也即是滿(mǎn)足“三性”要求，安全性、流動(dòng)性和盈利性的和諧統(tǒng)一。由于我國(guó)商業(yè)銀行債券資產(chǎn)的比例不斷增大，債券投資在商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的重要

2、性地位不斷提升，其必將成為商業(yè)銀行最具靈活性和主動(dòng)性的資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一。因此，對(duì)債券資產(chǎn)的研究成為既有現(xiàn)實(shí)意義又十分迫切的研究課題。 本文首先回顧國(guó)內(nèi)外相關(guān)的理論文獻(xiàn)，奠定全文研究的理論基礎(chǔ)； 并概述我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)，包括債券投資品種、市場(chǎng)和業(yè)務(wù)類(lèi)型，以對(duì)本文的研究對(duì)象形成清晰的認(rèn)識(shí)； 然后，利用搜集到的數(shù)據(jù)等資料分析我國(guó)商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，并總結(jié)其特點(diǎn)； 在此基礎(chǔ)上，本文運(yùn)用統(tǒng)計(jì)軟件研究各經(jīng)

3、濟(jì)金融指標(biāo)與我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，并進(jìn)一步從三個(gè)層面采用定量與定性相結(jié)合的方法分析影響商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的因素：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況一銀行間債券市場(chǎng)一商業(yè)銀行； 本文接下來(lái)著重分析商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)面臨的最主要的問(wèn)題，即風(fēng)險(xiǎn)管理，研究債券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估及處理的相關(guān)方法，并運(yùn)用久期指標(biāo)具體評(píng)估上市商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露情況； 最后，本文探討商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的具體策略，認(rèn)為按照商業(yè)銀行資產(chǎn)