審計任期對審計收費(fèi)影響的實證研究——基于上市A股的經(jīng)驗數(shù)據(jù).pdf

1、隨著一系列財務(wù)丑聞案的曝光，美國于2002年出臺了著名的《薩班斯—奧克斯利法案》，自此，國內(nèi)外就“審計任期與審計收費(fèi)”的關(guān)系研究逐漸增多，但是時至今日，仍未達(dá)成共識。 本文以代理理論、信息理論和保險理論作為理論支撐，借鑒國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的研究方法和結(jié)論，結(jié)合我國特有的研究背景，提出本文的研究假設(shè)，擬通過實證的方法來檢驗審計任期與審計收費(fèi)之間的關(guān)系，尋找既能適合我國國情，又能保持合理收費(fèi)水平的審計任期，為我國的獨(dú)立審計發(fā)展和證券監(jiān)管

2、提供幫助。本文分為五章加以論證，主要內(nèi)容與觀點(diǎn)如下： 第一章緒言 本章首先闡述了本文的研究背景。美國安然公司及世通公司相繼發(fā)生的驚天財務(wù)丑聞，擔(dān)任其審計業(yè)務(wù)多年的安達(dá)信也轟然倒塌。盡管關(guān)于長審計任期是否有利于提高審計獨(dú)立性的討論引起了廣泛的關(guān)注，美國國會為了提高審計的獨(dú)立性和社會公眾對審計執(zhí)業(yè)的信任，于2002年頒布了《薩班斯—奧克斯利法案》，提出實行審計合伙人輪換制度，并授權(quán)美國審計總署(GAO)對會計師事務(wù)所強(qiáng)制輪換

3、制度進(jìn)行研究。隨后，中國證監(jiān)會、財政部頒布了《關(guān)于證券期貨審計業(yè)務(wù)簽字注冊會計師定期輪換的規(guī)定》，也要求簽字注冊會計師連續(xù)為某一相關(guān)機(jī)構(gòu)提供審計服務(wù)，不得超過五年。接著提出了本文的研究目的與研究意義。本文的研究目的是運(yùn)用來自滬深兩市的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，通過實證檢驗的方法探討我國上市公司主審會計師事務(wù)所的審計任期對審計收費(fèi)影響的實務(wù)問題，進(jìn)而為我國的會計師事務(wù)所強(qiáng)制輪換制度提供理論支持和政策建議。本文的研究意義中學(xué)術(shù)意義在于豐富了我國審計任期和審

4、計收費(fèi)關(guān)系的經(jīng)驗研究。實用意義在于通過它們之間的關(guān)系研究，合理確定審計師任期、審計收費(fèi)水平，規(guī)范中國審計市場，合理制定事務(wù)所強(qiáng)制定期輪換政策，有很強(qiáng)的現(xiàn)實意義。 其次，提出了本文的研究方法。本文綜合運(yùn)用了多種研究方法，其中主要就是理論研究和實證研究相結(jié)合。通過多種分析方法，得到本文的結(jié)論。本文所有數(shù)據(jù)處理和統(tǒng)計分析主要使用EViews統(tǒng)計分析軟件和Excel分析工具。 最后，闡述了本文研究的內(nèi)容與框架，及貢獻(xiàn)與不足。

5、 第二章文獻(xiàn)綜述本章分別從國外和國內(nèi)的研究文獻(xiàn)或理論上分析了審計任期與審計收費(fèi)之間的關(guān)系。在國外的研究文獻(xiàn)中，主要圍繞首次審計業(yè)務(wù)委托展開的審計收費(fèi)的理論研究。在不公開披露收費(fèi)信息時，更多地發(fā)現(xiàn)了首次審計契約折扣現(xiàn)象；而在公開披露收費(fèi)信息時，不同的市場出現(xiàn)了不同的結(jié)果。在澳大利亞市場上，并未發(fā)現(xiàn)明顯的審計收費(fèi)折扣現(xiàn)象，但在英國和美國市場上發(fā)現(xiàn)了明顯的審計收費(fèi)折扣現(xiàn)象。國內(nèi)對審計收費(fèi)問題的研究始于20世紀(jì)90年代會計師事務(wù)所的脫鉤改制

6、，但主要局限于規(guī)范研究，有關(guān)實證研究直到2001年中國證監(jiān)會強(qiáng)制要求上市公司披露審計收費(fèi)后才開始出現(xiàn)。而直接涉及審計任期與審計收費(fèi)的文獻(xiàn)則成果較少。 第三章審計任期與審計收費(fèi)的基本分析這是全文的基礎(chǔ)部份，分兩個部份加以闡述。 第一部分基本理論借鑒了Wallac博士的審計動因的理論(代理理論、信息理論和保險理論)，以審計社會需求的不同理論說明為出發(fā)點(diǎn)，探討影響審計任期、形成審計收費(fèi)，變更審計師可能的原因。 第二部分

7、相關(guān)概念的界定，界定了審計收費(fèi)的概念和內(nèi)涵及組成部分；還有就是對審計任期做了界定，并對其做了相關(guān)的理論分析。 第四章審計任期對審計收費(fèi)影響的實證分析這部份是全文的核心部份。本章實證研究的目的就在于探討我國會計師事務(wù)所的審計任期對審計收費(fèi)的影響，以期為會計師事務(wù)所定期輪換提供一些經(jīng)驗證據(jù)。國內(nèi)外許多學(xué)者都對審計任期與審計收費(fèi)的關(guān)系進(jìn)行過卓有成效的研究，并取得了豐碩的成果。一直以來，國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于會計師事務(wù)所的審計任期與審計收費(fèi)的關(guān)

8、系就沒有形成統(tǒng)一的結(jié)論，審計任期與審計收費(fèi)之間的關(guān)系還不太清楚。 本章的實證檢驗分為描述性統(tǒng)計和回歸分析兩部分。第一部分主要分析了審計任期和各個變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果，使得對審計任期與審計收費(fèi)有個直觀的了解。第二部分回歸分析分為三步來闡述審計任期對審計收費(fèi)的影響，首先是總樣本的回歸結(jié)果分析，然后是分年度的回歸結(jié)果分析，最后就是在不同的審計任期下審計收費(fèi)的比較分析，檢驗隨著審計任期的增長，審計師與審計客戶的密切程度加深的情況下，審計

9、師對審計風(fēng)險的敏感程度是否下降，相應(yīng)地，審計收費(fèi)對審計風(fēng)險的反應(yīng)程度是否弱化。 第五章本文結(jié)論與政策建議本文通過研究發(fā)現(xiàn)，審計收費(fèi)水平在審計任期內(nèi)呈非均勻分布(粗略地講，短任期的收費(fèi)水平低于中長任期的收費(fèi)水平)。如若我們將審計任期少于五年或者七年時的審計收費(fèi)理解為正常水平，那么任期為五年或更長時的收費(fèi)則高于正常水平，這意味著審計任期足夠長時可以為審計師提供更大的經(jīng)濟(jì)利益，從而在一定程度上支持長任期威脅論者的觀點(diǎn)。 另外本

10、文從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對強(qiáng)制輪換的成本效益進(jìn)行分析，從潛在收益與實施成本兩方面著手，對強(qiáng)制輪換的可行性進(jìn)行詳細(xì)的分析，并討論關(guān)于會計師事務(wù)所強(qiáng)制定期輪換的政策取向。即對何種審計任期下審計收費(fèi)為正常水平的不同理解會影響對相關(guān)審計政策的取向。 2002年美國國會頒布《薩班斯——奧克斯利法案》要求實行審計合伙人輪換制度以來，已有較多的機(jī)構(gòu)、專家和學(xué)者對實行審計強(qiáng)制輪換制度，尤其是事務(wù)所強(qiáng)制輪換制度進(jìn)行了大量的研究，且取得了顯著的效果。而

11、關(guān)于審計任期與審計收費(fèi)的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)，也主要以發(fā)達(dá)國家的市場作為研究背景，缺乏對新興證券市場尤其是中國市場的研究。國內(nèi)對審計收費(fèi)問題的研究也才始于20世紀(jì)90年代會計師事務(wù)所的脫鉤改制，并且直接涉及審計任期與審計收費(fèi)的文獻(xiàn)相對較少。本文的研究正是基于以上不足，以強(qiáng)制輪換制度爭論的核心問題(即審計任期過長將形成審計師與審計客戶之間的密切關(guān)系，從而影響審計收費(fèi)，進(jìn)一步對審計獨(dú)立性及審計質(zhì)量構(gòu)成影響。)出發(fā)，參照國外文獻(xiàn)的相關(guān)實證模型，構(gòu)建了審計

12、任期與審計收費(fèi)關(guān)系回歸分析模型，對中國證券市場的數(shù)據(jù)資料整理分析，進(jìn)行了一些新的嘗試。本文的選題具有一定的新穎性和現(xiàn)實性，同時，也希望本文的研究有助于中國證券市場監(jiān)管者增進(jìn)對我國的審計任期與審計收費(fèi)關(guān)系的了解，從而有助于其改進(jìn)監(jiān)管，合理確定審計師任期、審計收費(fèi)水平，規(guī)范中國審計市場，合理制定事務(wù)所強(qiáng)制定期輪換政策，提高審計獨(dú)立性及審計質(zhì)量。 最后本文囿于研究水平等方面的限制，仍然存在相當(dāng)?shù)难芯烤窒?。首先本文僅僅研究了2005-2