畢業(yè)論文----民營企業(yè)融資問題研究

1、<p>　　民營企業(yè)融資問題研究</p><p>　　摘要：民營企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的重要組成部分，也是推動我國經(jīng)濟增長的重要動力，對中國GDP的增長、市場經(jīng)濟的活躍以及國家稅收的增長有著不可估量的貢獻。近年來，我國民營企業(yè)有了較大的發(fā)展，同時由于國家政策和市場風(fēng)險等因素使其面臨融資難的問題。本文從中小民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀、融資難的成因等方面進行了分析研究，并從政府、金融機構(gòu)和中小民營企業(yè)自身等多個角度，提

2、出了解決融資難問題的對策與建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小民營企業(yè) 融資 成因分析 對策</p><p>　　Private enterprise on financing research</p><p>　　Abstract: The Private enterprise is our country market economy importan

3、t component, is also promotes our country economic growth the important power, to the Chinese GDP growth, the market economy active as well as the national tax revenue's growth has the inestimable contribution. In r

4、ecent years, our country Private enterprise had the big development, because simultaneously factors and so on national policy and market risk caused it faced with to finance the difficult question. This article sm</p&

5、gt;<p>　　Keywords: Small Private enterprise financing origin analysis countermeasure</p><p>　　引言：融資活動是企業(yè)資金管理中的重要一環(huán)，企業(yè)融資決策決定著企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)， 而融資決策往往受制于其當(dāng)時的金融環(huán)境。企業(yè)的資金可以從多渠道、多方式來籌集，不同來源的資金，其使用時間的長短、附加條款的

6、限制、財務(wù)風(fēng)險的大小、資金成本的高低都不一樣。融資應(yīng)當(dāng)有利于實現(xiàn)企業(yè)順利健康成長和企業(yè)價值最大化的實現(xiàn),融資過程中既要注意防止資金籌集過多, 造成資金閑置, 增加成本與風(fēng)險；又要注意企業(yè)融資制度必須在宏觀融資體制的框架下做出選擇。因此對中小民營企業(yè)融資問題和對策的研究就顯得尤為重要。</p><p>　　一、民營企業(yè)融資難的現(xiàn)狀</p><p>　　目前，國內(nèi)企業(yè)在進行投資時采用的融資方式

7、主要有股權(quán)性融資、債權(quán)性融資和企業(yè)自身盈余這三種。另外還有項目融資、政府基金等其他方式。由于民營企業(yè)資金緊張，要解決這一困難，大部分需要從股權(quán)性融資、債權(quán)性融資等外部融資。然而存在許多問題，導(dǎo)致民營企業(yè)外源性融資舉步維艱。這主要表現(xiàn)在：民營企業(yè)獲得銀行貸款困難重重，股票籌資渠道不暢通，發(fā)行債券融資難，利用融資租賃融資少，票據(jù)融資利用率低，民間借貸市場融資的權(quán)益缺乏保障等（原曉娉，2009）。</p><p>　　

8、（一）銀行貸款渠道不暢通</p><p>　　我國的民營企業(yè)大多是一些家族經(jīng)營，合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，許多民營企業(yè)都沒有及時建立良好的企業(yè)管理制度，財務(wù)管理、經(jīng)營管理不夠規(guī)范，抗風(fēng)險能力較低，銀行及其信貸管理人員不愿意進行信貸考察和提供信貸支持，甚至更有民營企業(yè)不講信譽，惡意逃避銀行債務(wù)等不良的信用表現(xiàn)，直接導(dǎo)致銀行懷疑其信用程度。與此同時，民營企業(yè)經(jīng)常性出現(xiàn)多頭抵押擔(dān)保也限制了銀行的貸款支持。</p&

9、gt;<p>　　（二）融資方式的選擇受到生存環(huán)境的限制</p><p>　　我國民營企業(yè)的發(fā)展資本金比例一般要高于國有企業(yè)，技術(shù)含量和管理水平卻很低。這種特點決定了民營企業(yè)起點低、發(fā)展速度慢、創(chuàng)新能力差、規(guī)模難以擴大?？陀^上造成了市場競爭能力低、經(jīng)營風(fēng)險大。并且，民營企業(yè)還存在著經(jīng)營水平參差不齊，財務(wù)透明度低，出現(xiàn)財務(wù)報表作假，偷稅漏稅等非法行為。這些因素損害了民營企業(yè)的形象，嚴(yán)重制約著企業(yè)通過各

10、種途徑進行融資。股票市場直接上市費用較高，債券市場高達幾千萬注冊資金也把民營企業(yè)拒之門外，通過融資租賃籌資缺乏市場（俞小明，2003）。</p><p>　　二、民營企業(yè)融資困難成因分析</p><p>　?。ㄒ唬┬庞脫?dān)保體系不健全</p><p>　　信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。企業(yè)只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經(jīng)營規(guī)模。中小企業(yè)信用

11、不佳是造成銀行對中小企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用 (劉立麗，2009)。</p><p>　　國外的一些發(fā)達國家長期以來實行的是以市場經(jīng)濟為主體的經(jīng)濟運行體制，民營經(jīng)濟、私有制、股份制經(jīng)濟是社會經(jīng)濟的主體，建立了較為完善的信用擔(dān)保體系。然而我國之前長期的計劃經(jīng)濟體制，市場經(jīng)濟正在建立和鞏固完善的過程中，至今還沒有建立起較為完善的信用擔(dān)保體系

12、。信用擔(dān)保起著極為有限的作用，具體運行的方式和經(jīng)營模式存在著一定的缺陷。擔(dān)保機構(gòu)對申請擔(dān)保企業(yè)的審查力度較為嚴(yán)格，導(dǎo)致許多無法獲得銀行貸款的企業(yè)也不能獲得擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保。擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)不夠到位，其存在的風(fēng)險難以有效分散和化解，從而在一定程度上制約了信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的發(fā)展。</p><p>　?。ǘ┙鹑诠芾眢w制存在缺陷</p><p>　　我國中小企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行來籌集資金。由于我國整體融資

13、模式過分依賴于銀行貸款, 而中小企業(yè)在該模式下進行融資時, 將不可避免地遭遇困難, 并不得不面對發(fā)展進程中的融資缺口問題（吳文軍，2006）。</p><p>　　長期以來，我國的中小金融機構(gòu)對抵消投資和投機活動提供了信貸支持，在促進經(jīng)濟快速發(fā)展的同時也致使金融部門中積累了大量的壞賬。同時由于中小金融機構(gòu)本身的管理問題，許多中小金融機構(gòu)如城鎮(zhèn)信用社、農(nóng)村信用社、信托投資公司等紛紛被關(guān)閉和合并。這些被關(guān)閉的和合并的

14、中小金融機構(gòu)恰恰是民營企業(yè)最大的貸款供給者。保留下來的金融機構(gòu)由于信譽遠遠不及國有商業(yè)銀行，籌集資金數(shù)量有限，也基本上喪失了對民營企業(yè)的扶持能力。由于對中小民營企業(yè)的貸款存在著效益低、期限長、風(fēng)險大等問題，國有商業(yè)銀行不愿意扶持民營企業(yè)。信貸人員怕承擔(dān)責(zé)任不愿貸款，銀行的高級管理人員為了追求銀行股的高效益也不愿貸款（馬四海，2010）。</p><p>　　（三）民營企業(yè)缺乏可供擔(dān)保抵押的財產(chǎn)，融資成本高<

15、/p><p>　　企業(yè)向銀行申請貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款（程濤，2005）。銀行由于對中小民營企業(yè)固定資產(chǎn)的抵押的偏好，一般情況下不愿意接受對流動資產(chǎn)的抵押。然而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比較小，尤其是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)的比例較高，嚴(yán)重缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風(fēng)險較大，難以滿足金融機構(gòu)的放貸要求。中小民營企業(yè)在尋求擔(dān)保機構(gòu)時，由于擔(dān)保期限較短

16、，信用擔(dān)保機構(gòu)基本上對短期流動資產(chǎn)進行貸款，設(shè)備投資等長期性的貸款得不到擔(dān)保，融資難度加大。此外，擔(dān)保公司在自負盈虧的經(jīng)營情況下常常提高擔(dān)保條件，限制了中小企業(yè)資金流通。繁雜的擔(dān)保手續(xù)，高昂的擔(dān)保費用，增加了企業(yè)的融資成本，從而影響了融資的效率。</p><p>　　（四）缺乏規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度</p><p>　　民營企業(yè)普遍規(guī)模較小，資金積累不足，且大多屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，大多沒有專門

17、的資金管理部門，管理人員素質(zhì)較低，經(jīng)營資金的能力較差，缺乏融資意識和風(fēng)險控制理念，由于欠資過多，使得其信用急劇下降，一般利用商業(yè)關(guān)系和社會關(guān)系進行短期資金的籌集（王俊壽，2009）。投資主題與經(jīng)營主題相互重疊，即使企業(yè)擴大了規(guī)模也依然沒有有效的企業(yè)管理制度，不能利用資本的有限責(zé)任來確立資本結(jié)構(gòu)，維護資本所有權(quán)的權(quán)利。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，就需要建立新的管理制度。當(dāng)制度規(guī)范時，企業(yè)就能找到高水平的管理，通過高水平的管理者進行管理，企業(yè)的

18、資金融通渠道就容易暢通（蘇志鑫，2006）。</p><p>　　三、民營企業(yè)融資對策分析</p><p>　?。ㄒ唬┡ν晟平鹑隗w系，提高金融機構(gòu)服務(wù)水平</p><p>　　1. 國有商業(yè)銀行進行股份制改造，以促使其資金更多地流向民營企業(yè)</p><p>　　據(jù)資料顯示， 中國工商銀行于2004年6月末對43.35萬家工商企業(yè)發(fā)放流動資金

19、貸款, 大型和重點企業(yè)占7.74%, 中小企業(yè)占92.27%, 然而這次貸款中對大型和重點企業(yè)的貸款額卻占了貸款總額的53.85%, 對中小企業(yè)的貸款額僅占貸款總額的46.15%（王雯娟，2008)。</p><p>　　一直以來，國有商業(yè)銀行一直在我國融資市場中占有最大份額，并且與政府及國有企業(yè)之間形成穩(wěn)定的利益制衡關(guān)系。國有企業(yè)作為國家直接出資與控制的經(jīng)濟體，一直是國家政策的利益保護重點，金融體制改革則是圍繞

20、著國有企業(yè)的利益而展開，事實上國有企業(yè)始終是資金市場上的最大受益者。要讓國有商業(yè)銀行資金更多地投向民營企業(yè)，唯有打破維持已久的政府、國有企業(yè)與國有商業(yè)銀行的利益制衡關(guān)系，而國有商業(yè)銀行進行股份制改造是打破這種關(guān)系的有效途徑。股份制可以進一步明晰國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)，理順其與政府國企之間的關(guān)系，促使國有商業(yè)銀行真正實行企業(yè)化經(jīng)營模式，按資金使用效益而不是所有制形式選擇貸款對象。這樣民營企業(yè)才能與國有企業(yè)處于公平的資金競爭地位，才能獲得廣泛持

21、久的銀行金融支持。</p><p>　　2. 加快建立民營中小型銀行的步伐</p><p>　　在廣大的縣域農(nóng)村地區(qū)，商業(yè)銀行從基層撤出后，只剩下農(nóng)村信用社單一的金融機構(gòu)，另外農(nóng)村信用社普遍存在經(jīng)營效益低下，資金流動性差的這些問題，導(dǎo)致中小民營企業(yè)面臨著無法獲得金融支持的困難境地。因此，在依托現(xiàn)有商業(yè)銀行解決中小民營企業(yè)融資的同時，應(yīng)當(dāng)逐步創(chuàng)造條件并且適當(dāng)放松金融機構(gòu)準(zhǔn)入機制，加快建立中小

22、民營企業(yè)融資機構(gòu)的步伐。中小型銀行的優(yōu)勢在于：小型分散、經(jīng)營靈活、應(yīng)變能力強，與中小民營企業(yè)有著直接的聯(lián)系，它們在為中小民營企業(yè)融資服務(wù)中具有不可替代的作用。我國中小民營企業(yè)大多是通過商業(yè)銀行來籌集資金。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款, 而中小民營企業(yè)在該模式下進行融資時, 將不可避免地遭遇困難, 并不得不面對發(fā)展進程中的融資缺口問題（陳曉紅，2007）。</p><p>　　由此可見，應(yīng)從以下方面采取措

23、施：</p><p>　?。?）大力扶持現(xiàn)有的一些規(guī)模較小、管理健全、經(jīng)營狀況良好的中小商業(yè)銀行。商業(yè)性中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或者城鄉(xiāng)信用合作社聯(lián)社改制而來，充分發(fā)揮這些地方性銀行對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟情況比較熟悉的優(yōu)勢，為中小民營企業(yè)服務(wù)。</p><p>　　（2）由政府主要出資推動創(chuàng)立專門面向中小企業(yè)的政策性銀行——中小企業(yè)發(fā)展銀行。政策性中小企業(yè)銀行將主要解決中小民營企

24、業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的中小民營企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款（王鐵軍，2004）。</p><p>　?。?）鼓勵民營資本參與組建股權(quán)多元化的民營銀行。在某些方面打破現(xiàn)有商業(yè)銀行壟斷，形成商業(yè)銀行與各類中小民營企業(yè)銀行良性競爭，營造局部利于中小民營企業(yè)融資的局面。</p><p>　　3.努力完善中介信貸服務(wù)體系</p><p>

25、　　中小民營企業(yè)融資體系中的中介組織扮演著重要的角色。主要的中介組織有：一是法律組織，為中小民營企業(yè)融資談判提供法律咨詢；而是會計組織，為中小企業(yè)融資提供會計核算服務(wù)；三是企業(yè)價值評估機構(gòu)，為中小企業(yè)價值提供創(chuàng)業(yè)者。投資者都能接受的價值評估；四是貸款擔(dān)保機構(gòu)，一般為政府出資，委托經(jīng)營，為中小民營企業(yè)向商業(yè)銀行貸款提供者擔(dān)保服務(wù)（羅瑜，2009）。</p><p>　?。?）興辦民間中介服務(wù)組織，完善信貸服務(wù)體系&

26、lt;/p><p>　　民營企業(yè)在融資過程中經(jīng)常信貸信息不靈，相關(guān)程序不明。金融部門對民營企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、資信程度難以完全了解和清楚掌握，雙方在進行信貸融資中都感到不熟悉，融資成本增高，操作難度變大。設(shè)立①信貸咨詢 ②信貸保證 ③資信評估 ④貸款擔(dān)保 ⑤財務(wù)審計 ⑥經(jīng)營監(jiān)管等中介服務(wù)機構(gòu)能有效解決這一矛盾。這樣，一方面能夠確保供需雙方業(yè)務(wù)的正常進行，另一方面能夠激活資本市場，給資本市場帶來更大的發(fā)展空間，民營企業(yè)的融

27、資問題也能得到良好改觀。</p><p>　?。?）設(shè)立社會民間融資基金，給民營企業(yè)增加一個投融資的資本市場</p><p>　　在信息不對稱的條件下,信貸市場必然存在逆向選擇和道德風(fēng)險,貸款人對利益與風(fēng)險的均衡選擇導(dǎo)致信貸配給不可避免,即使剔除政府驅(qū)動變量，純粹的市場行為也將使信貸配給成為一種長期均衡。（Stiglitz、Weiss，1981）。</p><p>

28、　　發(fā)達國家發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金用以扶持中小民營企業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗值得借鑒。綜合考慮我國民營企業(yè)的實際情況，可設(shè)立相對應(yīng)的投融資基金，創(chuàng)業(yè)投資基金、信用保證基金、互助基金等。籌集基金主要是依靠社會、民間和企業(yè)的力量，可以是金融企業(yè)出資、社會綜合部門出資、民間出資、各企業(yè)出資，也可以是綜合性的合作。民間融資基金以股權(quán)投資為存在方式，以獲得長期風(fēng)險投資效益為目的。這類基金區(qū)別于國家金融機構(gòu)組織建立的金融基金和社會效益基金。各級政府部門和金

29、融管理機關(guān)要積極引導(dǎo)和推動它的發(fā)展（黨宏明，2005）。</p><p>　?。ǘ娀毮?，加大政府對民營企業(yè)融資的支持</p><p>　　比照國際經(jīng)驗，許多國家對中小民營企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進行扶持，并有相應(yīng)機構(gòu)對中小民營企業(yè)貸款擔(dān)保。與其他國家相比，我國目前這方面的機制尚不健全，缺乏專門為中小民營企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機構(gòu)，社會化服務(wù)體系尚未形成。</p>&

30、lt;p>　?。?）政府的具體部門在民營企業(yè)的融資活動中應(yīng)履行一定的職責(zé)</p><p><b>　?、佼a(chǎn)業(yè)政策部門</b></p><p>　　對我國中小民營企業(yè)產(chǎn)業(yè)分布狀況及發(fā)展趨勢作認真的調(diào)研,制定出具有指導(dǎo)性和一定操作性的中小民營企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和產(chǎn)業(yè)組織政策,以使中小民營企業(yè)所涉獵的產(chǎn)業(yè)前景和政府的態(tài)度相吻合。</p><p>

31、<b>　?、诋a(chǎn)業(yè)政策管理部門</b></p><p>　　為金融機構(gòu)確定中小民營企業(yè)貸款戰(zhàn)略和審貸操作提供依據(jù)。制定民營企業(yè)相關(guān)融資政策，并且監(jiān)督管理各金融機構(gòu)對政策的執(zhí)行情況（蘇志鑫，2006）。</p><p><b>　　③中央銀行</b></p><p>　　依據(jù)產(chǎn)業(yè)政策,相應(yīng)制定對商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)數(shù)量和

32、質(zhì)量的考核體系,對于向中小企業(yè)貸款工作做得好的銀行,特別是地方銀行,可在批準(zhǔn)其擴展其他業(yè)務(wù)范圍時給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu)惠。</p><p>　?。?）改善融資環(huán)境，鼓勵企業(yè)間開展金融互助合作</p><p>　　政府在中小企業(yè)融資體系中應(yīng)分別是中小企業(yè)融資支持者，中小企業(yè)融資信用保障者和中小企業(yè)融資市場設(shè)立者。中小企業(yè)融資支持反映在中小企業(yè)起步階段，企業(yè)需要研發(fā)基金，由于創(chuàng)業(yè)者自己不可能有太多的

33、儲蓄投入，這就需要政府提供一定的資金支持，比如直接給付資金或建立風(fēng)險投資資金資助。同時，中小企業(yè)由于沒有太多的企業(yè)形象和品牌形象而在談判中付出更多的交易成本，需要建立一種信用體系，讓談判者迅速了解中小企業(yè)的信用狀況。建立中小企業(yè)的信用檔案是一項系統(tǒng)工程，應(yīng)由政府來完成，這可以有效降低成本，同時激勵中小企業(yè)經(jīng)營者努力工作，為投資者負責(zé)（胡小平，2000）。</p><p>　　許多國家政府通過規(guī)定協(xié)會的組織職能，鼓

34、勵中小民營企業(yè)進行自助和自律活動。這些由政府規(guī)范職能的中小企業(yè)協(xié)會幫助實施政府的中小民營企業(yè)扶持政策，有行業(yè)的、地區(qū)的，也有半官半民的，在自助和自律方面發(fā)揮了較大作用?？梢猿闪⒅行∶駹I企業(yè)金融互助協(xié)會，實行會員制，企業(yè)繳納一定費用，可申請得到數(shù)倍于會費的貸款，按地區(qū)形成中小民營企業(yè)內(nèi)部的資金市場。</p><p>　?。ㄈ┟駹I企業(yè)自身尋求融資瓶頸的突破</p><p>　　1．建立和完善

35、民營企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)</p><p>　　目前，我國中小民營企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多中小民營企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運營上，中小民營企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負荷使用，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；另外，經(jīng)營管理水平低下，重大投資決策缺乏科

36、學(xué)性，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)濟效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給中小企業(yè)投資和貸款（曹紅梅，2008）。</p><p>　　由于大部分民營企業(yè)是家族式企業(yè)，大部分企業(yè)達不到在內(nèi)地上市的條件。民營企業(yè)要發(fā)行股票并上市，首先應(yīng)進行股份制改造，建立和完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，從而為通過發(fā)行債券或股票融資奠定良好的基礎(chǔ)。民營企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，真正建立起股東大會、董事會、監(jiān)事會制度、總經(jīng)理聘任制度

37、以及員工激勵和約束機制，并按市場經(jīng)濟規(guī)律運作。</p><p>　　2．改善中小民營企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理</p><p>　　中小民營企業(yè)由于自身的財務(wù)制度等相對于大型企業(yè)而言不健全，經(jīng)營管理層相對素質(zhì)較低，缺乏必要的財務(wù)管理素養(yǎng)，財務(wù)管理十分混亂。同時，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會計信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行對企業(yè)風(fēng)險承受能力無法辨清，對貸款

38、的監(jiān)督和檢查工作也無法進行。加強財務(wù)管理不僅有利于經(jīng)營管理水平的提高，也有利于融資渠道的暢通（Robert M.Grant，2008）。</p><p>　　因此，中小民營企業(yè)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)階段《會計法》的要求，盡快建立和健全企業(yè)財務(wù)會計制度，完善企業(yè)內(nèi)部融資管理機制，加強財務(wù)會計監(jiān)督管理。努力提高企業(yè)信息披露的透明度，真實、公允、及時地向給予貸款的金融機構(gòu)披露會計信息。同時，政府及有關(guān)部門應(yīng)加強民營企業(yè)的監(jiān)管并加大違

39、規(guī)的處罰力度。</p><p>　　3.加大民營企業(yè)信用管理</p><p>　　目前，根據(jù)對城市商業(yè)銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小民營企業(yè)的違約率要高于大型企業(yè)。貸款的高違約率是銀行不愿向中小民營企業(yè)貸款的一個重要原因。借債還錢的意識淡薄、信用觀念缺失直接影響了中小民營企業(yè)的整體信用形象，銀行不得不采取“惜貸”、“慎貸”措施嚴(yán)格控制貸款，從而也影響了中小企業(yè)的融資績效（賀云龍，2003）。<

40、/p><p>　　因此，政府及有關(guān)部門應(yīng)采取有效措施，建立和完善民營企業(yè)信用評級制度，引導(dǎo)企業(yè)營造以公正、公平、公開、誠信為核心的企業(yè)文化，強化企業(yè)信用觀念。金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)信用等級確定是否貸款和擔(dān)保，對于信用等級高的企業(yè)，實施優(yōu)惠貸款條件或允許發(fā)行企業(yè)債券；對于信用差的企業(yè)不予貸款或提高貸款條件；同時，定期對民營企業(yè)信用狀況進行考核、檢查，以培育企業(yè)守信用的經(jīng)營理念。</p><p>&l

41、t;b>　　四、結(jié)語</b></p><p>　　解決民營企業(yè)融資難的問題是一個龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個工程可以分為三個部分：民營企業(yè)自身，金融機制，政府。核心部分在于民營企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分在于金融機制的改進配合相適應(yīng)與政府積極且恰當(dāng)?shù)闹С趾鸵龑?dǎo)。解決這一問題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽度；注重金融機制改革；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟的職能，加強制度供給和金融扶持，

42、培育良好的社會信用體系，發(fā)揮市場機制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用，只有這樣民營企業(yè)才能取得的長足發(fā)展與進步。</p><p><b>　　[參考文獻]</b></p><p>　　[1]原曉娉. 解析我國民營企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及對策[J]. 經(jīng)濟觀察, 2009,（02）:60-61 </p><p>　　[2]俞小明. 關(guān)于優(yōu)化中小企業(yè)籌資環(huán)境問

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