我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性創(chuàng)造規(guī)模及其影響因素的研究.pdf

1、銀行將基于其信用獲得的流動(dòng)性資金轉(zhuǎn)化為投資于非流動(dòng)性資產(chǎn)，為經(jīng)濟(jì)體系創(chuàng)造了流動(dòng)性，這種流動(dòng)性轉(zhuǎn)換功能可定義為銀行的流動(dòng)性創(chuàng)造功能。本文將基于銀行的流動(dòng)性創(chuàng)造功能這一角度展開(kāi)進(jìn)一步研究。首先分析我國(guó)宏觀因素對(duì)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造規(guī)模的長(zhǎng)期影響，并采用113家國(guó)內(nèi)銀行在2004—2014年的數(shù)據(jù)進(jìn)行“協(xié)整檢驗(yàn)”，發(fā)現(xiàn)資本市場(chǎng)的完善會(huì)使銀行擴(kuò)張流動(dòng)性創(chuàng)造。然后，根據(jù)“金融脆弱擠壓”和“風(fēng)險(xiǎn)吸收”兩大理論學(xué)說(shuō)，分析我國(guó)不同類型商業(yè)銀行的流動(dòng)性創(chuàng)造規(guī)模

2、與資本比率的相互關(guān)系。并應(yīng)用“聯(lián)立方程模型”對(duì)其中28家銀行進(jìn)行實(shí)證分析，研究表明：國(guó)有銀行的資本比率對(duì)其流動(dòng)性創(chuàng)造的影響不顯著，而對(duì)于全國(guó)性股份制銀行、區(qū)域性銀行，提高資本比率會(huì)使流動(dòng)性創(chuàng)造規(guī)模上升；而國(guó)有銀行的流動(dòng)性創(chuàng)造規(guī)模對(duì)其資本無(wú)顯著影響，全國(guó)性股份制銀行在流動(dòng)性擴(kuò)張后會(huì)主動(dòng)提高其資本比率，區(qū)域性銀行流動(dòng)性創(chuàng)造規(guī)模對(duì)資本比率的影響顯著為負(fù)。最后，本文基于研究結(jié)論提出“完善和發(fā)展我國(guó)資本市場(chǎng)”和“加強(qiáng)對(duì)區(qū)域性商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)