試論基于第三方評級的安徽省中小企業(yè)融資模式策略.pdf

1、中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要主體，無論是在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長還是在增加就業(yè)方面都具有不可替代的作用，其融資特征和影響因素，一直受到學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。大量事實表明，只有很少一部分企業(yè)能夠從銀行等金融機(jī)構(gòu)融資，且從目前實際情況上來看，中小企業(yè)的融資渠道仍然集中在以銀行貸款為主的間接融資。若中小企業(yè)融資問題得不到有效解決，將嚴(yán)重制約其發(fā)展。
　　 本文結(jié)合實際，以安徽省為研究對象，對中小企業(yè)融資問題進(jìn)行探討。為了認(rèn)識到中小企業(yè)從銀行之類的

2、金融機(jī)構(gòu)融資困難的根源，筆者從以下兩方面入手：
　　 (1)通過對國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于中小企業(yè)融資理論研究成果的綜合分析，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)融資所面臨的信貸配給等問題的根本原因是信息不對稱所導(dǎo)致的信用缺失。同時，還發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用等級的高低將直接影響到企業(yè)融資的成本。在國內(nèi)學(xué)者關(guān)于中小企業(yè)融資研究的基礎(chǔ)上，分析了國內(nèi)學(xué)者關(guān)于建立中小企業(yè)信用評價體系解決中小企業(yè)融資困境的設(shè)想。
　　 (2)對現(xiàn)代企業(yè)融資理論進(jìn)行系統(tǒng)梳理，并以此為基礎(chǔ)對現(xiàn)

3、實中全國及安徽省境內(nèi)的中小企業(yè)融資存在的主要問題及其原因進(jìn)行剖析，總結(jié)出中小企業(yè)融資困難的各種表現(xiàn)，并從中小企業(yè)內(nèi)外兩方面來探討其融資難的原因。最后得出，內(nèi)在原因主要表現(xiàn)為管理不善、抵押物不充足、財務(wù)制度不健全等問題，外在原因方面主要表現(xiàn)為銀行現(xiàn)行風(fēng)控制度存在缺陷、金融體系不健全、融資渠道過少、缺少社會信用信息平臺等問題所導(dǎo)致的較差的中小企業(yè)信用融資環(huán)境。
　　 綜合內(nèi)外因來看，內(nèi)因起主導(dǎo)作用。正是由于中小企業(yè)自身存在多種問題所

4、引起的信用缺失、信用等級較低等問題才導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。那么如何為中小企業(yè)增信，解決中小企業(yè)信用缺失問題呢?建立一套適合中小企業(yè)的信用評價系統(tǒng)是解決這個難題的一項較好辦法。為此，本文從分析安徽省社會信用評價體系的發(fā)展現(xiàn)狀入手，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前企業(yè)信用評價的瓶頸在于缺乏專業(yè)、獨立的第三方信用評級機(jī)構(gòu)作為主體參與信用評價。在此基礎(chǔ)上，筆者分析了第三方評級機(jī)構(gòu)參與全省中小企業(yè)信用評價體系的必要性和可行性，并對第三方評級機(jī)構(gòu)的選擇標(biāo)準(zhǔn)提出了具體要求。

5、
　　 本文從安徽省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的實際狀況出發(fā)，按照評級主體對企業(yè)信息的征集、企業(yè)信用評級技術(shù)、企業(yè)信用系統(tǒng)的實施模式這三個模塊逐個進(jìn)行研究。其中，企業(yè)信用的征集是整個環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)；企業(yè)信用評級的技術(shù)最為關(guān)鍵，是整個信用評價體系的精髓，直接影響到評級結(jié)果的權(quán)威性和公正性；信用評價系統(tǒng)的實施模式則是整個信用評價系統(tǒng)持久運行發(fā)揮作用的有力保證。
　　 安徽省中小企業(yè)信用評價體系中的強(qiáng)大數(shù)據(jù)庫為安徽省中小企業(yè)融資服務(wù)平臺的建立提

6、供了可靠的物資基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上通過平臺中的政府、企業(yè)、貸款金融機(jī)構(gòu)、第三方評級機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)運作，共同解決中小企業(yè)融資難題，與此同時伴隨著企業(yè)融資的過程中，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和其他服務(wù)性金融機(jī)構(gòu)可以為小企業(yè)提供融資擔(dān)保、法律、財務(wù)、管理咨詢等配套服務(wù)，著力免除中小企業(yè)融資過程中的后顧之憂，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。在文章的最后，筆者總結(jié)了融資服務(wù)平臺的關(guān)鍵在于中小企業(yè)的信用評價體系建設(shè)，闡述了對信用體系和融資服務(wù)平臺的建設(shè)和維護(hù)過程中可能出現(xiàn)的問題和本