基于Copula方法的商業(yè)銀行整合風險管理研究.pdf

1、商業(yè)銀行是金融體系的主體，它不僅具有高負債性的特點，更為重要的是其高風險特性。因此，預測、防范和管理風險已成為商業(yè)銀行乃至整個金融體系發(fā)展的關鍵議題。隨著經(jīng)濟全球化和金融對外開放程度逐步深化，商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營向多元化、復雜化方向發(fā)展，其面臨的風險已不再是簡單的單一風險，而是信用風險、市場風險、操作風險等多種風險的共同表現(xiàn)。在傳統(tǒng)的風險管理模式下，商業(yè)銀行各部門對各種風險一般采用分離的管理方式，而這樣的管理模式會忽略風險之間的相關性，從而

2、降低了風險管理的有效性。為了維護金融體系的安全，防止金融危機的發(fā)生，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在巴塞爾協(xié)議Ⅱ中主張基于VaR對風險進行統(tǒng)一度量，更加關注市場風險、信用風險和操作風險三種風險間的聯(lián)系。因此，商業(yè)銀行在制定風險管理策略時應該充分考慮各種風險之間的關聯(lián)性，基于整合風險管理的角度對其所面臨的風險進行有效管理。
　　實踐中，風險度量是制定有效風險管理策略的基礎。因而，整合風險的度量在整合風險管理體系中占據(jù)重要地位，科學合理的度量方

3、法能夠較為準確的描述商業(yè)銀行所面臨的整合風險，有利于商業(yè)銀行制定有效的風險管理策略，實現(xiàn)資源優(yōu)化的目的。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行風險度量方法是采用簡單的線性相加法，這種方法通常假定各種風險是相互獨立的。而在實踐中，商業(yè)銀行面臨的各種風險是相互“糾纏”的，即相互作用、相互影響的。簡單求和得出的風險值會與商業(yè)銀行所面臨風險的真實值存在一定的偏差，從而影響商業(yè)銀行風險管理水平的提高。
　　本文首先進行了商業(yè)銀行風險管理概述，對商業(yè)銀行傳統(tǒng)風險管理

4、理論與整合風險管理理論進行了對比，提出了我國商業(yè)銀行整合風險管理發(fā)展的必然性。繼而選取2011年1月4日至2016年9月30日的14家上市商業(yè)銀行1398個有效數(shù)據(jù)作為研究樣本，通過Copula函數(shù)進行整合風險的度量。最后在分析我國商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)狀及問題的基礎上，對我國商業(yè)銀行實施整合風險管理提出相應的對策建議。
　　本文以商業(yè)銀行作為研究對象，試圖通過對傳統(tǒng)風險度量方法的改進，為商業(yè)銀行的風險整合度量提供更精準的研究方法，計