我國(guó)上市商業(yè)銀行脆弱性綜合評(píng)價(jià)研究.pdf

1、進(jìn)入21世紀(jì)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化浪潮的襲來，全球經(jīng)濟(jì)特別是金融業(yè)有了飛速的發(fā)展，資本大規(guī)?？鐕?guó)流動(dòng)、外匯可自由兌換、離岸金融市場(chǎng)、利率和匯率的自由浮動(dòng)的形成聯(lián)合消除了各國(guó)金融市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)交流之間的障礙，經(jīng)濟(jì)全球化的鏈條已然形成。在這樣的全球經(jīng)濟(jì)背景下，我國(guó)的商業(yè)銀行面臨著來自各方面的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。對(duì)外，金融全球化發(fā)展的態(tài)勢(shì)，導(dǎo)致大量的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，特別是國(guó)際性外資銀行的涌入，對(duì)我國(guó)較為落后的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理提出了新的課題。對(duì)內(nèi)，雖然

2、我國(guó)到目前為止并能沒有發(fā)生過大規(guī)模金融危機(jī)，甚至銀行業(yè)危機(jī)，但這是存在隱患的。為了尋求新的發(fā)展機(jī)會(huì)，自從2004年以來，我國(guó)五大國(guó)有銀行中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行先后進(jìn)行股份制改革并且在上交所、深交所上市。全國(guó)性的中小股份制銀行，例如浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行也于2003年后紛紛步入了上市的行列，謀求新的發(fā)展。上市對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來說，不僅意味著資金規(guī)模的擴(kuò)大，也意味著我國(guó)商業(yè)銀行正是步入現(xiàn)代化企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。對(duì)

3、我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)。在此背景下，研究我國(guó)上市商業(yè)銀行的脆弱性，并提出行之有效的合理化建議是具有時(shí)代意義的。
　　首先，本文在對(duì)商業(yè)銀行脆弱性的內(nèi)涵進(jìn)行界定的基礎(chǔ)之上，分析了商業(yè)銀行脆弱性的一般表現(xiàn)以及影響因素，并詳細(xì)介紹了商業(yè)銀行脆弱性的基本理論，包括金融脆弱性假說、安全邊界說、貨幣主義角度脆弱性、銀行擠兌模型和信息不對(duì)稱理論。
　　其次，本文深入挖掘和全面探究了我國(guó)上市商業(yè)銀行脆弱性的宏觀、微觀和特殊層

4、面的成因。微觀層面，上市商業(yè)銀行脆弱性的形成是由于商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)權(quán)制度缺陷以及過度的金融創(chuàng)新造成的。宏觀層面，宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r、金融自由化的程度和銀行間的競(jìng)爭(zhēng)程度和形態(tài)都是決定上市商業(yè)銀行脆弱性的重要宏觀因素。特殊因素層面，我國(guó)企業(yè)軟預(yù)算約束發(fā)展模式、國(guó)家控制型的金融體制以及我國(guó)特殊的金融生態(tài)環(huán)境都深深的影響著我國(guó)上市商業(yè)銀行脆弱性的形成與發(fā)展。
　　接著，本文從宏觀角度出發(fā)，構(gòu)建了我國(guó)上市商業(yè)銀行體系宏觀脆弱性指

5、數(shù)，選取了11個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)和銀行部門指標(biāo)通過動(dòng)態(tài)因子分析法對(duì)我國(guó)1996年-2011年15年來的上市商業(yè)銀行體系宏觀脆弱性進(jìn)行評(píng)價(jià)。通過分析得出，我國(guó)上市商業(yè)銀行體系宏觀脆弱性呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，影響因素包括銀行體系風(fēng)險(xiǎn)因素、貨幣及信貸因素等。
　　然后，本文從微觀角度入手，選取了15個(gè)指標(biāo)運(yùn)用熵值法、灰色關(guān)聯(lián)法和主成分分析法“三維一體”的評(píng)價(jià)方法對(duì)我國(guó)2009年-2011年10家上市商業(yè)銀行微觀脆弱性進(jìn)行評(píng)價(jià)排名和分析。通過分析得出

6、，國(guó)有股份制商業(yè)銀行脆弱性高于中小股份制商業(yè)銀行，較多的不良貸款、較低的盈利能力和較低的流動(dòng)性是造成單個(gè)商業(yè)銀行脆弱性的主要原因。
　　最后，本文根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，從宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面提出了分散和化解我國(guó)上市商業(yè)銀行脆弱性的對(duì)策建議，促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
　　本文的創(chuàng)新性體現(xiàn)在對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行進(jìn)行了宏觀和微觀兩方面的綜合評(píng)價(jià)。第一，學(xué)術(shù)界目前針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行改制上市后的脆弱性研究是很鮮見的。第二，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)銀行