完善我國跨境本外幣資金流動監(jiān)管研究.pdf

1、隨著當(dāng)前我國經(jīng)濟前景向好、經(jīng)濟體制改革不斷深入、融入全球經(jīng)濟金融一體化的程度日益加深,我國跨境資金流動規(guī)模也隨之不斷擴大?？缇迟Y金流動給我國經(jīng)濟發(fā)展帶來了機遇和挑戰(zhàn),增加了對我國宏觀調(diào)控的壓力以及增加了經(jīng)濟金融穩(wěn)定運行的風(fēng)險。在此背景下,本文分析了現(xiàn)行跨境本外幣資金流動監(jiān)管現(xiàn)狀,剖析了目前監(jiān)管中存在的問題,通過將運用貨幣危機防范理論與從事外匯管理工作的實踐經(jīng)驗創(chuàng)新結(jié)合,提出了解決完善跨境資金流動監(jiān)管的對策。本研究分為五個部分：
　

2、　第一章是緒論部分,主要介紹了本文的研究背景和意義。指出當(dāng)前全球跨境資金流動的趨勢以及我國目前面臨跨境資金流動帶來的壓力導(dǎo)致現(xiàn)行跨境資金監(jiān)管體系已難以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求。通過歸納多個學(xué)者對跨境資金流動的研究理論,總結(jié)得出通過設(shè)置跨境資金交易稅,來增加跨境資金交易成本,提高跨境資金流動門檻,來實現(xiàn)防范跨境資金流動風(fēng)險監(jiān)管的目標。本文的創(chuàng)新之處是提出了本外幣整體監(jiān)管的思路,即開放和管理并重、成本和效率并重、流入流出均衡管理以及相關(guān)政策協(xié)調(diào)配

3、合。
　　第二章是跨境資金流動監(jiān)管理論基礎(chǔ)。首先是闡述了跨境資金流動與熱錢概念,分析了二者之間的關(guān)系,得出熱錢是以追求價差收益為目的,迅速移向能提供更好回報的任何國家的流動性較高的跨境資金流動的結(jié)論。然后分析跨境資金流動的積極與消極兩方面的效應(yīng),筆者認為要正確看待跨境資金流動對我國經(jīng)濟的影響。最后是通過闡述貨幣危機理論的歷史沿革,分析得出如果國際融資存在著外部不經(jīng)濟,那么就會導(dǎo)致境內(nèi)外利差和匯差,造成負面的沖擊影響,從而導(dǎo)致經(jīng)濟衰

4、退甚至是貨幣危機。從而得出本文的理論依據(jù)為第三代貨幣危機防范理論結(jié)合我國的實際出發(fā),實現(xiàn)完善金融監(jiān)管的主體設(shè)置,確定明確的監(jiān)管原則,加強完善金融監(jiān)管體系的建設(shè)。
　　第三章是我國跨境本外幣資金流動監(jiān)管現(xiàn)狀及問題分析。首先是陳述我國跨境資金流動監(jiān)管歷史沿革以及監(jiān)管現(xiàn)狀,得出我國目前跨境資金流動存在的潛在風(fēng)險是會增加基礎(chǔ)貨幣的投放、會促使物價的飛速上漲以及會削弱貨幣政策的獨立性。然后是列舉當(dāng)前我國跨境資金流動監(jiān)管存在的問題,如跨境資金

5、流動監(jiān)管政策存在漏洞、跨境資金流動協(xié)調(diào)監(jiān)管機制缺失、商業(yè)銀行代位監(jiān)管跨境資金流動難以落實、本外幣跨境資金流動統(tǒng)計監(jiān)測體系尚不健全等。最后筆者對上述問題進行了原因剖析,認為主要是由于法規(guī)及制度保障不完善、存在套利機制及人員素質(zhì)有待提高導(dǎo)致上述問題的產(chǎn)生。
　　第四章是通過借鑒英國和巴西的跨境資金流動監(jiān)管經(jīng)驗得出對我國跨境資金流動監(jiān)管的啟示。其中英國的跨境資金流動經(jīng)驗對我國的啟示是要完善相關(guān)部門協(xié)調(diào)機制、加強對銀行的監(jiān)管、及時共享監(jiān)管

6、數(shù)據(jù)以及進一步完善市場機制。巴西的跨境資金流動監(jiān)管經(jīng)驗給我國的啟示是可以借鑒托賓稅的管理政策來加強對跨境資金流動的監(jiān)管。
　　第五章是針對目前我國跨境本外幣資金流動監(jiān)管存在的問題,一是提出了完善跨境資金流動監(jiān)管制度建設(shè)的建議,主要是完善現(xiàn)行外匯管理政策、推行托賓稅調(diào)節(jié)資本流動成本、強化外匯指定銀行“代位監(jiān)管”、加強外匯管理隊伍建設(shè)及提高人員素質(zhì)。二是提出了完善跨境資金流動監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的建議,主要是形成本外幣監(jiān)測與監(jiān)管聯(lián)動機制、形成