基于混合神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的國別風(fēng)險評估研究.pdf

1、伴隨著經(jīng)濟全球化的步伐不斷加快，各國商業(yè)銀行國際化進程越來越明顯，其國際業(yè)務(wù)伴隨而來的風(fēng)險也越來越多樣化，其中亟待關(guān)注的一種風(fēng)險就是國別風(fēng)險。
　　本文根據(jù)對國別風(fēng)險概念的研究以及對國別風(fēng)險定性、定量評估方法的比較分析，針對國別風(fēng)險的相關(guān)影響因素建立了全面的國別風(fēng)險評估指標(biāo)體系，并從定量評估的角度基于混合神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對國別風(fēng)險進行實證研究。
　　本文實證部分主要從兩個方面入手，一方面采用傳統(tǒng)統(tǒng)計方法對指標(biāo)進行篩選與處理，另一

2、方面通過構(gòu)建神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對國別風(fēng)險的類別進行判定，并進一步分析網(wǎng)絡(luò)模型的預(yù)測能力。在指標(biāo)體系的構(gòu)建和定量篩選方面，本文以國別風(fēng)險的概念為依據(jù)，在國內(nèi)外權(quán)威研究的高頻指標(biāo)基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟、政治、社會文化三個方面選取指標(biāo)，并通過相關(guān)性分析和邏輯回歸對指標(biāo)進行了簡化處理。在實證模型的構(gòu)建方面，本文首先以二元分類因變量為網(wǎng)絡(luò)輸出形式訓(xùn)練網(wǎng)絡(luò)，以多層感知器神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)原理為基礎(chǔ)構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)模型，最終將樣本國家分為兩個級別:投資級和投機級，其中保持樣本的驗

3、證結(jié)果顯示該網(wǎng)絡(luò)的分類正確百分比為100％;在此基礎(chǔ)上，本文又以多類別（三類）分類因變量為網(wǎng)絡(luò)目標(biāo)向量訓(xùn)練網(wǎng)絡(luò)，以概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)原理為基礎(chǔ)構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)模型，最終將樣本國家分為三個級別，其中訓(xùn)練樣本的預(yù)測誤差百分比為0，測試樣本的預(yù)測誤差百分比為9.52％。
　　綜合上述理論以及實證研究結(jié)果，運用混合神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對國別風(fēng)險進行預(yù)測評估時，在指標(biāo)的選取方面，本文的評估結(jié)果顯示商業(yè)自由度(EBI)、失業(yè)率(UL)兩個指標(biāo)在模型中的擬合效果最好;